Николай Солодкий — заведующий кафедрой биржевой деятельности Национального аграрного университета, кандидат экономических наук, доцент, автор более 40 научных работ по проблемам экономики и биржевой деятельности, в последние полгода возглавляет Национальную ассоциацию бирж Украины (НАБУ). Именно к нему мы и обратились с вопросами о перспективах создания отечественного биржевого рынка.
— Николай Александрович, в Украине работает около 500 бирж, говорит ли это о том, что у нас есть биржевой рынок?
— Давно установлено, что количество никогда не сможет компенсировать качество. То, что в нашей стране постоянно увеличивается количество бирж, свидетельствует не о присутствии рыночной экономики, а совсем об обратном. Природа этого процесса, прежде всего, объясняется примитивной законодательной базой, созданной, мягко говоря, «романтиками рыночной экономики». Кроме того, существует полная незаинтересованность государства в эффективном функционировании биржевого рынка, непонимание большинства участников рыночной экономики колоссального потенциала биржевого механизма, позволяющего эффективно управлять экономическими рисками.
Анализ биржевого рынка свидетельствует о том, что биржи в нашей стране мелкие, так как их средний годовой оборот не превышает 20 млн. грн.
В начале 90-х годов в нашей стране начался «биржевой бум». В процессе замены планово-распределительной системы основными организаторами бирж и брокерских контор выступили бывшие госснабовские структуры, надеясь таким образом продлить существование своей устаревшей системы. И поэтому не удивительно, что в структуре биржевого оборота преобладающее место занимали не традиционные биржевые товары, а машины и оборудование, строительные материалы, товары народного потребления. Наряду с этим широкого распространения на биржах приобрела торговля недвижимостью.
Количество бирж возросло с 50 в 1991 г. до 455 в 2003 г. Такое огромное увеличение количества бирж не компенсируется ни количественными, ни качественными показателями их работы (рис. 1). Не говоря уже о том, что биржи не стали выполнять свои основоположные функции.
Анализ биржевого рынка свидетельствует о том, что биржи в нашей стране мелкие, так как их средний годовой оборот не превышает 20 млн. грн., а это значит, что они не имеют возможности создать необходимую материально-техническую базу для внедрения прогрессивных технологий биржевой торговли и, следовательно, быть привлекательными для клиентов.
Кроме того, такие важные для экономики страны товары, как, например, металл, уголь, энергоносители, лесоматериалы, сахар, растительное масло, мясо, реализуются, в основном, на внебиржевом рынке. В свою очередь, это свидетельствует о том, что биржевой рынок не влияет на ценообразование на все эти виды товаров.
Пришло время государству не только продолжать декларировать, но и активно вмешаться в процесс формирования биржевого рынка. Необходимо, чтобы в стране действовало 4–5 товарных бирж, которые обеспечивали бы торговлю промышленным сырьем (уголь, металл). Что же касается сельскохозяйственной продукции, то, принимая во внимание спотовый характер контрактов, здесь необходимо в ближайшие 3–4 года сохранить региональный подход к формированию биржевого рынка.
— Издано много законодательных актов, касающихся БР, необходимо ли еще какое-то законодательное регулирование этой деятельности?
— За последние годы издано несколько указов Президента, согласно которым формирование государственных и региональных ресурсов зерна, закупаемых за бюджетные средства, должны осуществляться через открытые биржевые торги. Аналогичная ситуация и с проведением интервенционных процессов на рынке продовольствия.
И как же обстоят дела на самом деле? Госкомрезерв, а также ГАК «Хлеб Украины» ни за прошедшие годы, ни тем более в текущем году, не придерживаются этих положений. Таким же образом поступает и большинство областных госадминистраций. Я полагаю, что это следствие менталитета прошлого. Мне также не понятно, почему не используется опыт соседних стран, в частности Польши, Венгрии, Чехии, которые без особых осложнений прошли переходный период, используя специально созданные интервенционные агентства, которые работали в условиях прозрачного биржевого рынка.
К тому же неубедительно звучат и объяснения о кризисе на зерновом рынке в начале текущего года. А где же Госрезерв? Где прогнозируемый баланс? И когда нет возможности экономического регулирования, применяются административные меры, такие как квоты на экспорт и т.п.
Все это наводит на очень грустные размышления. На протяжении 2002–2003 гг. вместо решения основополагающих вопросов формирования рынка зерна на правительственном уровне бурно велась работа по созданию Украинской фьючерсной биржи, при отсутствии какой-либо базы для создания фьючерсного рынка. А заявление наших аграрных руководителей: «Если у нас будет фьючерсная биржа, Украину признают страной, в которой победила рыночная экономика…», — выглядит очень сомнительно.
Понятно, что существующая законодательная база требует усовершенствования и принципиального изменения. Кроме того, в нашем случае немаловажно и другое — научиться аккуратно выполнять уже принятые законодательные акты.
После посещения Японии в своем отчете, направленном руководству Украины, я писал, что нам необходимо стать прилежными учениками жителей этой страны. Потому что Япония, после сокрушительной войны при обеспечении собственными сырьевыми ресурсами всего на 10–15%, за 30 лет стала ведущей страной мира. Ее жители говорят на японском языке, гордятся своей страной и работают на нее. Если у нас нет такого, как у них сознания и законопослушания, то государство должно взять эту роль на себя. Государство — это аппарат насилия, но во имя свободы. Оно вмешивается не в свободу, а во имя свободы.
Давно уже пришло время создать самостоятельную государственную структуру, которая взяла бы на себя ответственность и координацию развития биржевого товарного рынка в стране.
Динамика биржевого оборота и количество бирж в стране
Согласно постановлению Кабинета Министров Украины, руководство биржевого товарного рынка в нашей стране осуществляет Минагрополитики посредством выдачи прав на проведение биржевых операций с сельскохозяйственной продукцией, составляющей свыше 70% всего товарного оборота страны. Только за текущий год выдано 30 таких разрешений различным биржам, в том числе 5 биржам Киева, значительную часть которых только условно можно назвать биржами. Завидная масштабность… Однако другие ведомства, такие как Госкомрезерв, Государственная налоговая инспекция, эту аккредитацию (право) на торговлю сельскохозяйственной продукцией не признают, выдвигая свои требования к биржам. Ведомству, которое взяло на себя обязанности курирования товарного биржевого рынка, пришло время рассмотреть такие злободневные вопросы, как: дальнейшее развитие биржевого (аграрного) рынка; его специализацию и территориальное размещение; взаимодействие с другими рыночными структурами, созданными на селе; взаимодействие различных ведомств по вопросам функционирования биржевого рынка. Да и если откровенно говорить, давно уже пришло время создать самостоятельную государственную структуру, которая взяла бы на себя ответственность и координацию развития биржевого товарного рынка в стране.
Из истории развития биржевого рынка США мы знаем, что в начальном периоде его развития им занималось Министерство сельского хозяйства, но затем была создана государственная Комиссия по товарной фьючерсной торговле, которая жестко контролирует соблюдение Закона «О товарной бирже», осуществляя организацию работы биржевого рынка. Закон пересматривается каждых 5 лет. К тому же вся биржевая деятельность в этой стране лицензируется.
И говоря дальше о биржевом рынке США, необходимо отметить то, что вышеупомянутый закон — это толстая книга, где подробно расписаны все операции, взаимоотношения участников биржевого рынка.
Невозможно и дальше мириться с такой ситуацией, когда основная масса промышленного сырья, сельскохозяйственной продукции реализуются по различным «продуманным» схемам на внебиржевом рынке, при этом не проходя стадии прозрачного биржевого ценообразования и, естественно, таких же финансовых и товарных потоков. И здесь не приходится говорить о каком-то администрировании. Опыт стран с рыночной экономикой свидетельствует о том, что к биржевым товарам, которые обязательно реализуются через биржи, относятся те группы товаров, которые имеют существенное влияние на экономику и являются стратегически важными для страны. Поэтому без государственного протекционизма, принятия нормальных законов, которые бы организационно упорядочили систему биржевых торгов, без изменения отношения государства к БР ничего не улучшится.
Качественные показатели развития бирж страны
| В расчете на одну биржу |
Годы |
| 1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
| Биржевой оборот (млн. грн.) |
6,0 |
32,2 |
45,0 |
16,6 |
9,2 |
19,1 |
20,7 |
| Средний размер уставного фонда, (тыс. грн.) |
55,5 |
48,0 |
39,0 |
32,9 |
169,0 |
148,5 |
213,9 |
| Количество брокерских контор |
36 |
18 |
14 |
8 |
11 |
6 |
6 |
| Количество проведенных торгов за год |
58 |
83 |
95 |
68 |
72 |
84 |
71 |
| Количество брокеров |
8 |
22 |
15 |
10 |
8 |
6 |
6 |
| Средний размер доходов (тыс. грн.) |
112,0 |
89,2 |
71,0 |
47,7 |
84,2 |
310,3 |
62,3 |
«Агро Перспектива» № 12 2003
