На Венгерской бирже продолжала преобладать тенденция к снижению цен на подсолнечник. Торговля на бирже была довольно активной, в течение всей прошлой недели регистрировались сделки преимущественно по октябрьским контрактам.
Подсолнечник
Фьючерсные цены на Будапештской товарной бирже (ВСЕ), поставлено в Будапешт
Месяц
HUF/т
USD/т
HUF/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Подсолнечник
Октябрь
49800
247,42
49000
243,76
-3,66
Ноябрь
50000
248,41
49500
246,24
-2,17
Декабрь
51000
253,38
50200
249,73
-3,65
1 USD = 201,28 HUF
1 USD = 201,02 HUF
На внутреннем рынке подсолнечника Аргентины в течение прошлой недели цены в аргентинской валюте не изменились, а в долларовом выражении произошло некоторое их повышение — на 0,4–0,5 USD в результате укрепления песо. Так, 17 августа подсолнечником в Кеукен и Баия-Бланка торговали по 480 песо/т (159,1 USD/т) по сравнению с 480 песо/т (158,7 USD/т) неделей ранее, а в Росарио — по 505 песо/т (167,4 USD/т) против 505 песо/т (166,9 USD/т) неделю назад. Экспортная цена значительно снизилась — на 10 USD до 225 USD/т спот (FOB порты Аргентины).
МСХ Франции прогнозирует производство подсолнечника в текущем году на уровне 1,422 млн. т, что на 5,5% меньше прошлогоднего показателя (1,505 млн. т — в 2003 г.). При этом урожайность культуры ожидается на уровне 2,3 т/га против 2,17 т/га в прошлом году, а площадь под культурой составила 618 тыс. га (694 тыс. га — в 2003 г.).
В августовском отчете специалисты USDA увеличили оценки мирового производства подсолнечника в 2004/05 гг. на 100 тыс. т за счет роста прогноза по России с 4,2 до 4,3 млн. т. Отметим, что аналитики USDA оставили на прежнем уровне свой прогноз производства подсолнечника во Франции, в то время как оценка МСХ Франции на 100 тыс. т меньше.
Мировое производство подсолнечника, млн. т
Страна
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05 прогноз на
11.06.04
12.07.04
12.08.04
США
1,55
1,11
1,21
1,25
1,08
1,08
Аргентина
3,84
3,70
3,20
4,00
4,00
4,00
Уругвай
0,15
0,23
0,16
0,15
0,15
0,15
Россия
2,67
3,69
4,85
4,20
4,20
4,30
Украина
2,25
3,27
4,25
3,50
3,50
3,50
ЕС-25
3,84
3,71
3,89
3,85
3,86
3,86
Франция
1,58
1,50
1,49
1,52
1,52
1,52
Венгрия
0,65
0,78
0,90
0,85
0,85
0,85
Испания
0,87
0,76
0,77
0,80
0,80
0,80
Италия
0,41
0,35
0,22
0,30
0,30
0,30
Китай
1,48
1,86
1,90
1,95
1,95
1,95
Индия
1,45
1,63
1,70
1,75
1,75
1,75
Румыния
0,74
0,89
1,40
1,10
1,40
1,40
Болгария
0,39
0,58
0,72
0,53
0,62
0,62
Турция
0,52
0,82
0,60
0,63
0,63
0,63
ЮАР
0,93
0,64
0,56
0,77
0,77
0,77
Сербия
0,28
0,28
0,40
0,30
0,34
0,34
Молдова
0,26
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
Прочие
1,05
1,05
1,22
1,33
1,33
1,33
ВСЕГО
21,40
23,86
26,46
25,70
25,97
26,07
Источник: USDА
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 18.08.04 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 10–17 августа отмечено значительное повышение цен, усиленное укреплением курса канадского доллара. Так, ближайшие котировки увеличились на 8,5–11,5 CAD, или 8,5–10,9 USD/т. На физическом рынке Канады рапс также подорожал — на 7,6–7,8 USD. Этому продолжало способствовать беспокойство по поводу погодной ситуации (прохладная погода привела к приостановлению уборочных работ, а поздняя уборка может сопровождаться заморозками), а также активизация закупочной деятельности на бирже. Кроме того, подорожанию способствовал и рост цен на рынке соевых товаров.
Фьючерсные цены на семена рапса, FOB Par region, на Виннипегской товарной бирже (WCE)
Месяц
CAD/т
USD/т
CAD/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Сентябрь
321,50
243,89
330,00
252,41
+8,52
Ноябрь
323,60
245,49
334,70
256,00
+10,51
Январь05
328,50
249,20
340,00
260,06
+10,86
1 USD = 1,3182CAD
1 USD = 1,3074CAD
На Французской бирже (MATIF) за предыдущую неделю произошел рост ближайших котировок на 1–1,75 EUR. Между тем, в долларовом выражении котировки повысились более ощутимо, что связано с укреплением евровалюты.
Фьючерсные цены на семена рапса на Французской международной финансовой бирже (MATIF)
Месяц
EUR/т
USD/т
EUR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Семена рапса, «00», FOB порты С.-З. Европы
Ноябрь
216,25
265,27
218,00
269,43
+4,16
Февраль 2005
221,50
271,71
223,00
275,60
+3,89
Май 2005
225,00
276,01
226,00
279,31
+3,30
1 USD = 0,8152 EUR
1 USD = 0,80913 EUR
Котировка рапса в Венгрии за прошлую неделю снизилась на 7,6 USD, но оставалась номинальной, поскольку на бирже не было зафиксировано ни одной сделки.
Фьючерсные цены на Будапештской товарной бирже (ВСЕ), поставлено в Будапешт
Месяц
HUF/т
USD/т
HUF/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Рапс
Сентябрь
50000
248,41
48400
240,77
-7,64
1 USD = 201,28 HUF
1 USD = 201,02 HUF
Согласно прогнозу польской Ассоциации производителей рапса, производство культуры в Польше может превысить в текущем году 1,3 млн. т против около 800 тыс. т в 2003 г. Этот результат будет достигнут в результате более высокой урожайности — 2,7 т/га.
Согласно оценке МСХ Франции, производство рапса в текущем году в стране увеличится до 3,8 млн. т благодаря улучшению урожайности до 3,41 т/га против 3,11 т/га в прошлом году. Между тем, группа французских производителей масличных культур прогнозирует более высокий уровень урожайности — свыше 3,5 т/га, что, по их мнению, приведет к валовому сбору 3,9 млн. т. Напомним, что в 2003 г. во Франции было произведено 3,361 млн. т рапса. Австралийская ассоциация по рапсу увеличила свой прогноз производства рапса в Австралии в 2004 г. на 2% до 1553,6 тыс. т против 1522,7 тыс. т прогнозировавшихся ранее. Напомним, что в 2003 г. в стране было собрано 1,622 млн. т семян рапса.
В августе специалисты USDA повысили прогноз мирового производства рапса в сезоне 2004/05 гг. на 0,55 млн. т за счет Канады, Франции и Польши. В то же время оценки USDA меньше, чем прогнозируют местные специалисты Франции (3,8–3,9 млн. т), Канады (7,5 млн. т) и Польши (1,3 млн. т). Таким образом, урожай рапса в этом сезоне может оказаться еще на 0,5–0,8 млн. т больше — 41,7–42 млн. т.
Мировое производство рапса, млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05 прогноз на
11.06.04
12.07.04
12.08.04
США
0,91
0,70
0,69
0,59
0,59
0,59
Китай
11,33
10,55
11,42
12,00
12,00
12,00
ЕС-25
11,48
11,59
11,00
12,60
12,68
13,03
Германия
4,16
3,83
3,64
4,20
4,20
4,20
Франция
2,87
3,32
3,34
3,45
3,45
3,70
Великобритания
1,16
1,47
1,80
1,80
1,80
1,80
Польша
1,06
0,95
0,79
1,10
1,10
1,20
Чехия
0,97
0,71
0,39
0,67
0,75
0,72
Дания
0,21
0,22
0,35
0,38
0,38
0,38
Канада
5,02
4,18
6,67
6,85
7,00
7,20
Индия
4,50
3,60
6,80
5,80
5,80
5,80
Австралия
1,80
0,84
1,62
1,50
1,50
1,50
Прочие
1,11
1,04
1,08
1,08
1,08
1,08
ВСЕГО
36,14
32,50
39,28
40,43
40,66
41,20
Источник: USDA
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 18.08.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Август
Сентябрь
Рапс, «00», CIF Гамбург
253,0
253,0
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
261,5
Семена рапса, Франция, FAS Руан
261,5
Семена рапса, Франция Tra Chateaur
244,2
Семена рапса, CIF порты Великобритании
250,3
250,3
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
252,4
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
242,4
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
568,4
568,4
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
696,7
686,0
Масло рапсовое, рафинированное, Франция, FOB Атлантика/Средиземноморье
738,7
Масло рапсовое, рафинированное, Италия, FOB Средиземноморье
780,1
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Нижний Рейн
135,6
135,6
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Гамбург
133,0
Шрот рапсовый, Франция, EXW Руан
157,7
154,9
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
146,1
147,9
Другие масличные и растительные масла
На рассматриваемой неделе на Чикагской бирже (СВОТ) произошло существенное восстановление ближайших котировок всех соевых товаров. Наиболее устойчивую тенденцию к восстановлению (по сентябрьским контрактам) показали котировки соевого шрота и масла, тогда как котировки на соевые бобы в течение недели постоянно колебались. Повышению цен способствовал прогноз USDA от 12 августа, а также ухудшение состояния посевов сои в США.
Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
Месяц
Цена сделок
USD/т
Цена сделок
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu (для желтой сои №1 и №3 контрактная цена соответственно выше и ниже на 6 USc/bu)
Август
630,40
231,63
-
-
-
Сентябрь
571,40
209,95
591,60
217,37
+7,42
Ноябрь
562,00
206,50
584,00
214,58
+8,08
Январь
567,60
208,55
590,00
216,78
+8,23
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Август
22,75
501,54
-
-
-
Сентябрь
22,12
487,66
23,26
512,79
+25,13
Октябрь
21,55
475,09
22,78
502,21
+27,12
Декабрь
20,90
460,76
22,35
492,73
+31,97
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Август
197,30
197,30
-
-
-
Сентябрь
186,80
186,80
198,00
198,00
+11,20
Октябрь
175,50
175,50
180,20
180,20
+4,70
Декабрь
173,90
173,90
177,60
177,60
+3,70
Погода в США испортилась, и специалисты USDA зафиксировали ухудшение состояния посевов более значительное, чем ожидал рынок, а именно на 4% (1–3% — ожидания рынка). Таким образом, на 15 августа в хорошем и превосходном состоянии оказалось 69% посевов сои против 73% неделей ранее и 56% год назад.
Как было упомянуто выше, выход отчета USDAоказал существенную поддержку рынку. Специалисты неожиданно снизили прогноз производства бобов в США в новом сезоне до 2,877 млрд. bu с июльского прогноза в 2,94 млрд. bu, тогда как рынок ожидал увеличения в среднем до 2,958 млрд. bu. Также запасы на конец нового сезона были пересмотрены в меньшую сторону — до 190 млн. bu (210 млн. bu — июльский прогноз), что также ниже средних ожиданий рынка.
Между тем, в августовском отчете американские специалисты снизили оценку импорта соевых бобов в Китай в 2003/04 гг. до 16,5 млн. т по сравнению с июльской (18 млн. т), что связано с меньшим спросом на шрот. Была снижена и оценка импорта в новом сезоне до 23 млн. т с июльской 24 млн. т. Прогноз импорта соевого масла Китаем в этом сезоне был увеличен до 2,7 млн. т млн. т (2,41 млн. т — июльский прогноз), а в новом сезоне — снижен до 2,4 млн. т (2,66 млн. т — июльская оценка).
Мировое производство сои, млн. т
Страна
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05 прогноз на
11.06.04
12.07.04
12.08.04
США
78,67
75,01
65,80
80,69
80,01
78,29
Бразилия
43,50
52,50
52,60
66,00
66,00
66,00
Аргентина
30,00
35,50
34,00
39,00
39,00
39,00
Парагвай
3,55
4,50
4,00
5,00
5,00
5,00
Китай
15,41
16,51
16,00
17,50
17,50
17,50
Индия
5,40
4,00
6,80
5,70
5,70
5,70
Канада
1,64
2,34
2,27
2,75
3,00
3,00
Прочие
6,72
6,96
7,65
8,32
8,35
8,35
ВСЕГО
184,88
197,31
189,12
224,97
224,57
222,84
Источник: USDA
На прошлой неделе продолжалось повышение цен на рынке пальмового масла. Котировки на Малайзийской бирже деривативов BMD укрепились на 15,3–19,5 USD. Восстановлению котировок способствовал рост цен на другие растительные масла, в частности соевое, а также ожидания массивных закупок масла со стороны основных импортеров в преддверии религиозных праздников. Ожидается, что Индия увеличит закупочную деятельность из-за приближения Hindu festival of lights, особенно учитывая низкий импорт пищевых масел в страну в последние месяцы. Также в преддверии Рамадана мусульманские страны Ближнего Востока активизируют закупки пальмового масла. Кроме того, после сентября производство пальмового масла начнет сезонно сокращаться, что также будет оказывать поддержку ценам на данный товар.
Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
Месяц
MYR/т
USD/т
MYR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
10.08.04
17.08.04
Сырое пальмовое масло
Август
1 490
391,77
-
-
-
Сентябрь
1 445
379,93
1 501
395,20
+15,27
Октябрь
1 417
372,57
1 485
390,98
+18,41
Ноябрь
1 405
369,42
1 477
388,88
+19,46
1 USD = 3,8033 MYR
1 USD = 3,7981 MYR
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 18.08.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Август
Сентябрь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
235,9
233,7
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
234,0
Соевые бобы, желтые, Бразилия, CIF Роттердам
285,4
285,4
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив
555,2
542,7
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
498,0
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
503,8
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы
