Запасы подсолнечного масла в Роттердаме продолжают сокращаться, и за прошлую неделю они уменьшились на 6,8 тыс. т до 101 тыс. т. Такой уровень продолжает превышать показатели прошлого (81,8 тыс. т) и позапрошлого (65,8 тыс. т) годов. Переработка подсолнечника в ЕС–15, согласно прогнозам Oil World, существенно сократится в сезоне 2004/05 гг. (август–июль) — до 3,73 млн. т против 4,11 млн. т в 2003/04 гг.
Подсолнечник
На Венгерской бирже продолжается снижение цен, которое усугубляется падением курса HUF к USD. На бирже были заключены сделки 17, 21 и 22 июня, главным образом, по октябрьскому контракту.
Фьючерсные цены на Будапештской товарной бирже (ВСЕ), поставлено в Будапешт
Месяц
HUF/т
USD/т
HUF/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
16.06.04
22.06.04
Подсолнечник
Октябрь
55000
264,25
54000
255,72
–8,53
Ноябрь
56500
271,45
55700
263,77
–7,68
1 USD = 208,14 HUF
1 USD = 211,17 HUF
В ЮАР, напротив, произошло повышение долларовых цен, что было вызвано исключительно укреплением южноафриканского ранда. Так, за период 15–22 июня ближайшие котировки на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) повысились на 7,6–9,7 USD.
Фьючерсные цены на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX)
Месяц
ZAR/т
USD/т
ZAR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
15.06.04
22.06.04
Подсолнечник
Июнь
1958
294,26
–
–
–
Июль
1976
296,97
1928
304,57
+7,60
Сентябрь
2022
303,88
1985
313,57
+9,69
Декабрь
–
–
2070
327,00
–
1 USD = 6,6539 ZAR
1 USD = 6,3303 ZAR
На внутреннем рынке Аргентины наблюдалась тенденция к снижению цен на подсолнечник. Так, 22 июня подсолнечником в Кеукен и Баия–Бланка торговали по 485 песо/т (163,3 USD/т), а в Росарио подсолнечник не котировался. Экспортная цена на подсолнечник оставалась в течение недели стабильной — 265 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Отметим, что правительство Аргентины пересмотрело свою оценку производства подсолнечника в стране до 3,24 млн. т с предыдущей в 3,2 млн. т, что все еще почти на 0,5 млн. т уступает прошлогоднему показателю (3,71 млн. т в 2003 г.).
Аналитики компании Toepfer прогнозируют снижение мирового производства подсолнечника в новом сезоне на 1 млн. т до 24,4 млн. т против 25,4 млн. т в 2003/04 гг. Между тем, эти оценки немецких специалистов ниже июньских прогнозов USDA — 26,46 млн. т в 2003/04 гг. и 25,7 млн. т в 2004/05 гг.
Подсолнечное масло
В США за рассматриваемую неделю цена на подсолнечное масло увеличилась примерно на 64 USD, чему способствовал рост котировок соевого масла на СВОТ, а также увеличение премии на подсолнечный товар, в частности, ввиду ограниченного предложения на рынке.
На рынке подсолнечного масла ЕС цены в течение прошлой недели повышались. Следует отметить активизацию продаж европейского подсолнечного масла 22 июня, что произошло вслед за ростом цен на условиях поставки ex–tank С.–З. Европа (22 июня):
625 USD/т для отгрузок в июле;
632,5 USD/тв августе;
632,5 USD/тв сентябре;
635/637,5 USD/тв октябре — декабре.
Данное снижение произойдет в результате резкого уменьшения мирового экспорта подсолнечника, что создаст трудности для переработчиков ЕС с получением сырья. Меньший урожай ожидается в текущем году в Украине, России, Румынии и Болгарии, что существенно сократит экспортное предложение подсолнечника из Черноморского региона. Таким образом, импорт семян в ЕС–15, по прогнозам немецких аналитиков, уменьшится до 1,57 млн. т по сравнению с 2,01 млн. т в 2003/04 гг. Также столкнутся с сырьевой проблемой Турция, Пакистан и Северная Африка.
Цены на подсолнечное масло в Аргентине в течение прошлой недели преимущественно снижались — до 532 USD/т, однако к концу рассматриваемого периода отмечено их повышение до уровня недельной давности — 540 USD/т. В течение недели спрос на июльские отгрузки был на уровне 525 USD/т, а предложение — 540 USD/т на условиях поставки FOB аргентинские порты. Следует отметить, что в данный период цена на аргентинское масло оказалась на 30 USD/т ниже, чем в прошлом году. На это время в 2003 г. аргентинское подсолнечное масло котировалось по 570 USD/т.
Рапс
На Виннипегской бирже (Канада) за период 16–22 июня наблюдалось повышение июльской и ноябрьской котировок на 4,3–5 CAD (4–4,5 USD), в то время как сентябрьская снизилась на 2,3 CAD (0,8 USD). На физическом рынке Канады рапс подорожал на 4,7 USD.
Фьючерсные цены на семена рапса, FOB Par region, на Виннипегской товарной бирже (WCE)
Месяц
CAD/т
USD/т
CAD/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
16.06.04
22.06.04
Июль
382,40
279,29
386,70
283,38
+4,09
Сентябрь
362,80
264,97
360,50
264,18
–0,79
Ноябрь
359,00
262,20
364,00
266,74
+4,54
1 USD = 1,3692 CAD
1 USD = 1,3646 CAD
На Французской бирже (MATIF) за прошлую неделю произошел рост котировок рапса нового урожая на 4,5–6,3 EUR, или 4,2–6,4 USD. Торговля на бирже в течение рассматриваемого периода проходила достаточно активно.
Фьючерсные цены на семена рапса на Французской международной финансовой бирже (MATIF)
Месяц
EUR/т
USD/т
EUR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
16.06.04
22.06.04
Семена рапса, «00», FOB порты С.–З. Европы
Август
233,25
283,68
238,75
289,17
+5,49
Ноябрь
238,25
289,76
244,50
296,14
+6,38
Февраль 05
243,50
296,15
248,00
300,38
+4,23
1 USD = 0,82223 EUR
1 USD = 0,82563 EUR
В июне австралийское бюро сельского хозяйства и ресурсной экономики ABARE снизило свой прогноз производства рапса в Австралии в новом сезоне до 1,484 млн. т по сравнению с предыдущим прогнозом в 1,498 млн. т, а также прошлогодним показателем — 1,622 млн. т. Специалисты ABARE снизили прогноз экспорта в 2004/05 гг. до 1,09 млн. т (1,206 млн. т предыдущий прогноз) и против 1,241 млн. т в 2003/04 гг.
Аналитики немецкой компании Toepfer прогнозируют увеличение производства рапса в Германии в текущем году до 4,3 млн. т против 3,6 млн. т в 2003/04 гг. Это немного выше июньского прогноза USDA (4,2 млн. т), но ниже прогноза Oil World (4,4 млн. т). Также специалисты немецкой компании ожидают увеличения производства рапса в ЕС–25 до 12,9 млн. т против 11 млн. т в прошлом году, что превышает прогноз USDA (12,6 млн. т). Существенно отличаются оценки немецких и американских экспертов по мировому производству рапса — Toepfer прогнозирует производство в 2004/05 гг. на уровне 42,8 млн. т (40,4 млн. т — прогноз USDA) против прошлогоднего уровня в 38,4 млн. т (39,3 млн. т).
Рапсовое масло
Рапсовое масло в Канаде подорожало, следуя за движением цен на соевые товары. В ЕС цена для ближайших отгрузок продолжала оставаться стабильной, что связано с устойчивым спросом на масло для производства биодизеля, а также для добавления его в дизтопливо. Запасы рапсового масла в Роттердаме за период 14–21 июня снизились на 4,6 тыс. т до 11,8 тыс. т. Отметим, что этот уровень немного превышает прошлогодний показатель (10 тыс. т), но в 4,7 раза меньше позапрошлогоднего (55,8 тыс. т).
Согласно данным канадской Ассоциации переработчиков масличных культур, заводы Канады за неделю, завершившуюся 16 июня, переработали 50,404 тыс. т рапса. Таким образом, с начала нового сезона основными заводами переработано 2885,9 тыс. т рапса по сравнению с 1886,973 тыс. т за соответствующий период 2002/03 гг. Сою продолжают перерабатывать низкими темпами. Так, за август 2003 г. — 16 июня 2004 г. переработано 1418,88 тыс. т бобов по сравнению с 1665,235 тыс. т за соответствующий период 2002/03 гг.
Переработка рапса в ЕС–15, согласно прогнозам Oil World, существенно увеличится в сезоне 2004/05 гг. (июль–июнь) — до 9,8 млн. т против 8,93 млн. т в 2003/04 гг. Данный рост произойдет в результате повышения спроса на рапсовое масло со стороны пищевой промышленности и биодизельной отрасли, а также благодаря увеличению производства семян рапса.
Другие масличные и растительные масла
На рассматриваемой неделе на Чикагской бирже (СВОТ) отмечено повышение цен на все соевые товары. Наиболее заметно увеличились цены на старый урожай, в связи с его ограниченными запасами. Также росту способствовали надежды трейдеров на то, что Китай начнет закупать североамериканские бобы из–за проблем с качеством южноамериканского товара. Разговоры о том, что Китай мог купить три корабля соевого масла из Южной Америки, и рост цен на конкурирующее пальмовое масло оказали поддержку ценам соевого масла. Ограничивающим рост цен фактором на товар нового урожая является увеличение предложения бобов из Южной Америки, а также хорошие перспективы производства сои в США.
К 20 июня в США было засеяно соей 95% планируемой площади, что лишь немного превышает уровень прошлого года (93%) и средний показатель за последние пять лет (94%). При этом следует отметить, что в хорошем и превосходном состоянии находится 67%, что немного меньше прошлогоднего уровня (70%).
Аргентина практически завершила уборку урожая соевых бобов, к 18 июня фермеры убрали 98% площадей, что лишь немного меньше прошлогоднего темпа (99%). Напомним, что официальный прогноз сбора урожая составляет 32 млн. т против 34,8 млн. т в прошлом году, хотя специалисты USDA оценивают производство в Аргентине на уровне 34 млн. т.
Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
Месяц
Цена сделок
USD/т
Цена сделок
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
16.06.04
22.06.04
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu (для желтой сои №1 и №3 контрактная цена соответственно выше и ниже на 6 USc/bu)
Июль
869,40
319,44
887,00
325,91
+6,47
Август
800,40
294,09
815,40
299,60
+5,51
Сентябрь
699,40
256,98
713,00
261,98
+5,00
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Июль
27,36
603,18
28,27
623,24
+20,06
Август
26,66
587,74
27,36
603,18
+15,44
Сентябрь
26,05
574,30
26,39
581,79
+7,49
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Июль
279,50
279,50
296,20
296,20
+16,70
Август
263,00
263,00
277,20
277,20
+14,20
Сентябрь
237,70
237,70
247,70
247,70
+10,00
Впервые за последние полтора месяца на Малайзийской бирже отмечено существенное повышение цен на пальмовое масло. Так, за прошлую неделю (16–22 июня) на Bursa Malaysia Derivatives (BMD) произошел рост ближайших котировок на 10,4–15,4 USD/т. Некоторую поддержку ценам оказала активизация закупок со стороны импортеров, а также рост цен на другие растительные масла.
Тарифная комиссия Индии рекомендовала правительству увеличить разрыв в импортных ставках на сырое и рафинированное пальмовые масла до 10%, то есть повысить импортную пошлину на рафинированный товар на 5% до 75%, что должно благоприятно отразиться на перерабатывающей промышленности страны. На текущий момент пошлина на сырое масло составляет 65%, а на рафинированное — 70%. Индийские переработчики добивались большего увеличения пошлины — до 85%.
Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
