В течение рассматриваемой недели (10-16 мая) на Венгерской бирже наблюдалось снижение октябрьской котировки, усугубленное послаблением венгерской валюты. Торговля на бирже оставалась пассивной и отмечена лишь 5 мая, сделки заключались по ценам на уровне 60700 HUF/т.
Подсолнечник
Фьючерсные цены на Будапештской товарной бирже (ВСЕ), поставлено в Будапешт
Месяц
HUF/т
USD/т
HUF/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
04.05.04
11.05.04
Подсолнечник
Октябрь
60500
286,16
60000
277,83
-8,33
1 USD = 211,42 HUF
1 USD = 215,96 HUF
За период 4–11 мая котировки на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) лишь немного изменились.
Фьючерсные цены на Южноафриканской фьючерснойбирже (SAFEX)
Месяц
ZAR/т
USD/т
ZAR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
04.05.04
11.05.04
Подсолнечник
Май
2185
311,75
2175
311,49
-0,26
Июнь
-
-
2180
312,20
-
Июль
2230
318,17
2220
317,93
-0,24
Сентябрь
2250
321,02
2277
326,10
+5,08
1 USD = 7,0088 ZAR
1 USD = 6,9826 ZAR
В течение прошлой недели (4–11 мая) на рынке подсолнечника Аргентины наблюдалось небольшое повышение цен — на 5–10 песо, однако из-за послабления аргентинского песо в долларовом выражении цены даже немного снизились. Таким образом, 11 мая подсолнечником в Росарио торговали по 560песо/т (192,1 USD/т) против 550 песо/т (192,1 USD/т) неделей ранее, а в Кеукен и Баия-Бланка -545 песо/т (187 USD/т) посравнению с 540 песо/т (188,6 USD/т) неделю назад. Экспортная цена на подсолнечник за предыдущую неделю уменьшилась всего на 2 USD до 268 USD/т спот (FOB порты Аргентины). Следует отметить, что подсолнечник из Аргентины в текущем сезоне практически не вывозится. К 7 мая в стране собрали урожай семян с около 99% площадей (или 1,798 млн. га из планируемых 1,825 млн. га). В прошлом году на это время было собрано 100% урожая. Напомним, что, согласно последнему прогнозу правительства Аргентины, производство подсолнечника в стране составит3,24 млн. т.
Темп сева подсолнечника в России, так же, как и в Украине, значительно опережает прошлогодний, чему способствует благоприятная погода. К 12 мая в России засеяно 2,164 млн. га против 1,93 млн. га в прошлом году. Согласно официальному прогнозу, посевы подсолнечника в этом году составят 4,244 млн. га против 5,327 млн. га в прошлом. В то же время аналитики «СовЭкон» придерживаются более высокого прогноза — 4,7–4,9 млн. га.
В майском отчете специалисты USDA лишь незначительно снизили свои оценки мирового производства подсолнечника в 2003/04 гг., преимущественно за счет Венгрии и Уругвая.
Прогноз мирового производства подсолнечника, млн. т
2001/02
2002/03
2003/04 на 08.04.04
2003/04 на 12.05.04
США
1,55
1,11
1,21
1,21
Аргентина
3,84
3,70
3,20
3,20
Уругвай
0,15
0,23
0,23
0,16
Россия
2,67
3,69
4,85
4,85
Украина
2,25
3,27
4,25
4,25
ЕС-25
3,84
3,71
3,90
3,89
Франция
1,58
1,50
1,49
1,49
Венгрия
0,65
0,78
0,98
0,90
Испания
0,87
0,76
0,77
0,77
Италия
0,41
0,35
0,22
0,22
Китай
1,48
1,86
1,90
1,90
Индия
1,45
1,63
1,70
1,70
Румыния
0,74
0,89
0,90
0,90
Болгария
0,39
0,52
0,65
0,65
Турция
0,52
0,82
0,60
0,60
ЮАР
0,93
0,64
0,56
0,56
Сербия
0,28
0,28
0,40
0,40
Молдова
0,26
0,40
0,40
0,40
Прочие
1,05
1,16
1,37
1,37
ВСЕГО
21,40
23,90
26,12
26,04
Источник: USDА
Подсолнечное масло
В США за рассматриваемую неделю цены на подсолнечное масло уменьшились на 38 USD, следуя за тенденцией котировок на соевое масло на СВОТ. На рынке подсолнечного масла ЕС цены находятся в диапазоне 690–705 USD/т для ближайших отгрузок.
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме уже больше месяца увеличиваются, в основном благодаря поступлению аргентинского масла. Особенно резко они возросли с конца апреля по начало мая (сразу на 33,8 тыс. т). За период 3–10 мая также продолжалось пополнение, хоть и несколько скромнее (на 10,4 тыс. т).Таким образом, к 10 мая запасы подсолнечного масла в Роттердаме оказались на рекордной отметке — 107,5 тыс. т. Этот уровень примерно на 62% превышает прошлогодний(66,281 тыс. т на 12.05.03 г.).
Цены на подсолнечное масло в Аргентине в течение прошлой неделиоставались относительно стабильными — 608–610 USD/т FOB. В прошлом году на это время аргентинское подсолнечное масло котировалось по535–540 USD/т.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 12.05.04 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 4–11 мая не наблюдалось значительных изменений цен, только в USD отмечено снижение за счет послабления курса CAD. На физическом рынке Канады — аналогичная ситуация, цены снизились на 3,9–4,1 USD.
Отметим, что оценки статистического агентства Канады Statscan по запасам рапса в стране на 31 марта оказались на нижнем пределе ожиданий (трейдерыпрогнозировали 2,5–2,8 млн. т). Специалисты Statscan оценили запасы на уровне 2,524 млн. т, это выше показателя годичной давности (2,284 млн. т на 31.03.03 г.), но ниже среднего показателя за последние пять лет (2,9 млн. т).
Фьючерсные цены на семена рапса, FOB Par region, на Виннипегской товарной бирже (WCE)
Месяц
CAD/т
USD/т
CAD/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
04.05.04
11.05.04
Май
412,80
300,63
413,20
297,03
-3,60
Июль
417,50
304,06
417,90
300,41
-3,65
Сентябрь
397,00
289,13
396,10
284,74
-4,39
1 USD = 1,3731 CAD
1 USD = 1,3911 CAD
На Французской бирже (MATIF) вновь отмечено существенное повышение цен на рапс старого урожая (на 13,75 EUR), а котировки на новый урожай практически не изменились, немного понизившись в долларовом эквиваленте исключительно за счет послабления EUR.
Следует отметить, что на прошлой неделе котировка рапса старого урожая достигала 340 EUR/т, поскольку скудное предложение на физическом рынке привело к тому, что некоторые трейдеры были вынуждены повышать цены, чтобы покрыть короткие позиции. Большинство трейдеров полагает, что котировка старого урожая (июньский контракт) продолжит расти или, по меньшей мере, стабилизируется до истечения срока контракта — 31 мая. Также повышению цены на рапс, как старого, так и нового урожая, способствует рост цены на рапсовое масло из-за высокого спроса со стороны биодизельной отрасли. Следует отметить, что во Франции свыше 25% сборов рапса используется для производства биодизеля.
Фьючерсные цены на семена рапса на Французской международной финансовой бирже (MATIF)
Месяц
EUR/т
USD/т
EUR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
04.05.04
11.05.04
Семена рапса, «00», FOBпорты С.-З. Европы
Июнь
321,25
383,48
335,00
397,07
+13,59
Август
254,00
303,20
254,25
301,36
-1,84
Ноябрь
259,50
309,77
259,50
307,58
-2,19
1 USD = 0,83773 EUR
1 USD = 0,84367 EUR
В мае специалисты USDA повысили прогноз мирового производства рапса на 0,6 млн. т, преимущественно за счет ЕС и Индии.
Прогноз мирового производства рапса, млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04 на 08.04.04
2003/04 на 12.05.04
США
0,91
0,70
0,69
0,69
Китай
11,33
10,55
11,41
11,41
ЕС-25
11,48
11,59
10,87
11,00
Германия
4,16
3,83
3,64
3,64
Франция
2,87
3,32
3,34
3,34
Великобритания
1,16
1,47
1,80
1,80
Польша
1,06
0,95
0,75
0,79
Чехия
0,97
0,71
0,40
0,39
Дания
0,21
0,22
0,35
0,35
Канада
5,02
4,18
6,67
6,67
Индия
4,50
3,60
6,20
6,60
Австралия
1,80
0,84
1,60
1,60
Прочие
1,11
1,04
1,00
1,08
ВСЕГО
36,14
32,50
38,44
39,04
Источник: USDA
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 12.05.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Май
Июнь
Рапс, «00», CIF Гамбург
387,0
387,0
Семена рапса, Франция, Мец,FOB Мозель
399,1
399,1
Семена рапса, Франция,FAS Руан
381,3
381,3
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
309,7
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
300,4
Масло рапсовое, сырое, Канада,FOB Ванкувер
634,5
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
793,2
780,0
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Гамбург
193,3
192,0
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
200,6
200,6
Другие масличные и растительные масла
На прошлой неделе на Чикагской бирже (СВОТ) отмечен рост цен на соевый шрот, в то время как стоимость соевых бобов лишь незначительно изменились, а соевое масло ощутимо подешевело.
Основную поддержку рынку оказывают волнения по поводу запасов соевых бобов в США и мире и меньшие сборы в Южной Америке. Между тем погодная ситуация в сеющих сою регионах США в последнее время благоприятна. К 9 мая фермеры США засеяли 35% планируемых площадей, что существенно выше прошлогоднего темпа (14%) и среднего темпа за последние пять лет (21%).
В своем майском отчете специалисты USDA оставили оценку по конечным запасам соевых бобов в США в текущем сезоне на уровне 115 млн. bu, что почти соответствует средним рыночным ожиданиям (114 млн. bu). В сезоне 2004/05 гг. прогнозируется увеличение конечных запасов до 190 млн. bu, хотя средние оценки трейдеров были более высокими — 211 млн. bu.Производство бобов в США этой осенью оценивается на уровне 2,965 млрд. bu по сравнению с 2,418 млрд. bu в 2003 г.
Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
Месяц
Цена сделок
USD/т
Цена сделок
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
04.05.04
11.05.04
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu (для желтой сои №1 и №3 контрактная цена соответственно выше и ниже на 6 USc/bu)
Май
1038,25
381,49
1053,50
387,09
+5,60
Июль
1021,50
375,33
1022,25
375,61
+0,28
Август
956,00
351,26
951,50
349,61
-1,65
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Май
34,21
754,19
33,10
729,72
-24,47
Июль
33,58
740,30
32,48
716,05
-24,25
Август
32,20
709,88
31,39
692,02
-17,86
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Май
322,40
322,40
333,30
333,30
+10,90
Июль
321,60
321,60
328,00
328,00
+6,40
Август
308,20
308,20
310,20
310,20
+2,00
Как и ожидали участники рынка, специалисты USDA вновь снизили оценки по производству сои в 2003/04 гг.: в Бразилии — на 2,5млн. т до 53,5 млн. т и Аргентине — на 1 млн. т до 34 млн. т. Операторы ожидали большего снижения оценок — до 53 млн. т по Бразилии и до 33 млн. т по Аргентине.
Прогноз мирового производства сои, млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04 на 08.04.04
2003/04 на 12.05.04
США
78,67
75,01
65,80
65,80
Бразилия
43,50
52,50
56,00
53,50
Аргентина
30,00
35,50
35,00
34,00
Парагвай
3,55
4,50
4,00
4,00
Китай
15,41
16,51
16,20
16,20
Индия
5,40
4,00
6,80
6,80
Канада
1,64
2,34
2,27
2,27
Прочие
6,72
6,92
7,34
7,48
ВСЕГО
184,88
197,28
193,41
190,05
Источник: USDA
В майском отчете специалисты USDA понизили прогноз импорта Китаемсоевых бобов в текущем сезоне до 20,25 млн. т от апрельского прогноза в 20,5 млн. т и по сравнению с 21,42 млн. т в 2002/03 гг. В то же время был увеличен прогноз импорта соевого масла в Китай до 2,1 млн. т (1,94 млн. т — апрельский прогноз и 1,72 млн. т в 2002/03 гг.).Следует сказать, что прогноз американских специалистов по импорту бобов в Китай выше прогноза китайских операторов, который составляет 19,5 млн. т. Отметим, что в последнее время импорт невыгоден из-за низкой маржи, связанной с меньшим, чем ожидалось, спросом на соевый шрот.
Так, по данным трейдеров, в апреле импорт бобов в Китай составил всего около 1 млн. т, что вдвое меньше прошлогоднего (2,21 млн. т в апреле 2003 г.). Китайские импортеры могут отменить в этом сезоне до 10 кораблей с южноамериканской соей из-за низкой маржи. В частности, бразильские экспортеры уже столкнулись с трудностями поставок бобов в страну. Так, Китай приостановил импорт бразильской сои от четырех поставщиков, включая Cargill и Noble, после отказа от одного корабля с соей, содержащей химикаты.
За период 5–11 мая котировки пальмового масла на Bursa Malaysia Derivatives (BMD) упали на 4,7–11,5 USD. Главным образом, снижению цен способствовал меньший экспорт за первую декаду мая, а также сезонное увеличение производства пальмового масла в стране, что влечет за собой увеличение запасов товара.
Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
Месяц
MYR/т
USD/т
MYR/т
USD/т
Изменение за неделю, USD/т
05.05.04
11.05.04
Сырое пальмовое масло
Май
1 987
522,66
1970
517,74
-4,92
Июнь
1 938
509,77
1922
505,12
-4,65
Июль
1 910
502,41
1868
490,93
-11,48
Пальмоядровое масло
Май
2630
691,80
2630
691,20
-0,60
Июнь
2610
686,53
2610
685,94
-0,59
Июль
2610
686,53
2610
685,94
-0,59
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 12.05.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Май
Июнь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
397,5
394,6
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
323,0
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
332,7
324,2
Соевые бобы, желтые, Бразилия, CIF Роттердам
383,5
383,5
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив
729,7
733,5
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
588,6
568,4
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
573,2
566,2
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
