На Будапештской бирже (Венгрия) за период 16-19 декабря произошло повышение ближайших двух позиций на 500 HUF, или 7 USD до 287,9-292,7 USD/т, в то время как котировка на следующий урожай (октябрь) была на уровне 274,7 USD/т.
Цены на физическом рынке Франции за 17–19 декабря практически не изменились. Напомним, что в 2003 г. в стране собрано 1,424 млн. т подсолнечника (согласно данным МСХ Франции по состоянию на 1 декабря) против 1,497 млн. т в 2002 г. Снижение сбора семян было обусловлено неблагоприятными (жаркими и засушливыми) погодными условиями в стране в период вегетации культуры. Посевная площадь в 2003 г. составляла 686 тыс. га против 616 тыс. га в 2002 г., а урожайность — 2,08 т/га против 2,43 т/га.
Внутренние цены на подсолнечник в Аргентине за рассматриваемый период снизились примерно на 3–9 USD, чему в некоторой степени способствовало уменьшение цен на рынке сои, а также предпраздничное затишье. Так, 23 декабря подсолнечником нового урожая, который будет собран весной 2004 г., торговали в Росарио по 605 песо/т (204,4 USD/т) против 615 песо/т (207 USD/т) неделей ранее, а в Кеукен и Баия-Бланка подсолнечник старого урожая котировался по 570 песо/т (192,6 USD/т) по сравнению с 590–600 песо/т (198,7–202 USD/т) неделю назад. Экспортная цена на товар также немного понизилась — на 5 USD до 264 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).
Время для сева подсолнечника в Аргентине подошло к концу. Правительство страны сократило свой прогноз по посевным площадям с 2,15 до 2,058 млн. га. Но и эти площади вряд ли будут засеяны, поскольку времени практически не осталось, а на 19 декабря засеяно всего 93% против 99% на это же время в прошлом году. Таким образом, сбор семян в Аргентине весной 2004 г. едва ли превысит 3 млн. т.
Рапс
На Виннипегской бирже (Канада) за период 16–23 декабря ближайшие котировки рапса повысились на 0,5–1,8 CAD, но в результате послабления CAD к USD цены в USD понизились на 2,3–3,1 до 272,6–279,9 USD/т (январь, март и май).
На физическом рынке Канады цены также уменьшились — на 3,5–3,7 USD. За неделю, завершившуюся 14 декабря, из Канады было отгружено 125 тыс. т рапса, а с начала сезона — 1756,1 тыс. т, что больше чем в два раза превышает показатель за соответствующий период 2002/03 гг. (848,9 тыс. т).
На Французской бирже (MATIF) цены на семена увеличилисьо на 1–3 EUR, а, благодаря укреплению евровалюты, в долларовом выражении они возросли более существенно — на 3,7–6,2 до 329,2–333,6 USD/т (февраль, апрель, июнь).
Посевы озимого рапса во Франции, согласно данным МСХ страны, оцениваются на таком же уровне, как и в прошлом году — 1,066 млн. га. Негативное влияние на них могли оказать последствия засушливой погоды этим летом, в частности недостаточная влажность почвы во время сева. Между тем, сбор культуры летом 2004 г. во многом будет зависеть от дальнейшего развития погодной ситуации. Напомним, что в 2003 г. было собрано 3,321 млн. т рапса (в т.ч. 3,292 млн. т — озимого) по сравнению с 3,317 млн. т (3,295 млн. т) в 2002 г. Причем посевная площадь под урожай 2003 г. составляла 1,077 млн. га (1,066 млн. га — под озимым рапсом) против 1,036 млн. га (1,029 млн. га) в 2002 г.
Согласно ожиданиям операторов, производство рапса в Китае в следующем году увеличится до 12 млн. т (11,5 млн. га в 2003 г.), благодаря расширению посевных площадей на 5–10%. Увеличению площадей способствуют относительно высокие цены на рапс в этом сезоне.
Согласно предварительным таможенным данным, Китай импортировал в ноябре 89,964 тыс. т рапса, практически весь — из Канады. Таким образом, за январь — ноябрь 2003 г. в страну ввезено 120,748 тыс. т рапса (в т.ч. 119,979 тыс. т — из Канады). Этот объем был поставлен всего за два месяца — октябрь и ноябрь. Нужно отметить, что поставки товара за одиннадцать месяцев 2003 г. примерно на 80% уступают импорту за соответствующий период 2002 г.
Другие масличные и растительные масла
Цены на все соевые товары вновь снизились на прошлой неделе. Так, за период 16–23 декабря на Чикагской бирже (СВОТ) котировки соевых бобов упали на 5,2–8,5 USD до 272,4–274,5 USD/т. Соевое масло подешевело на 13,7–17,2 USD до 597,4–604,3 USD/т, соевый шрот — на 2,5–4,7 USD до 223,4–224,7 USD/т (январь, март и май). Как и на предыдущей неделе, снижение цен на рынке связано со снижением активности в предпраздничный период, а также с улучшением погодных условий и, соответственно, перспективой большего производства соевых бобов в Южной Америке. Кроме того, в отчете Census Bureau по итогам работы масложировой промышленности США в ноябре специалисты оценили переработку бобов на уровне 145,61 млн. bu, что оказалось несколько выше средних рыночных ожиданий (144 млн. bu).
Также запасы соевого шрота и масла на конец ноября превысили ожидания трейдеров, оказавшись на уровне 432,372 тыс. к. т (356 тыс. к. т — средние рыночные ожидания) и 1,543 млрд. lbs (1,494 млрд. lbs) соответственно. В то же время снижение цен немного ограничено надеждами американских трейдеров в связи с возможным улучшением торговых отношений с Китаем. Ведь во время визита китайской делегации были подписаны соглашения на закупку 2,5 млн. т соевых бобов по сравнительно высоким ценам. Кроме того, китайское правительство объявило, что в скором времени выдаст долгосрочные разрешения на импорт ГМ сои из США. В то же время многие трейдеры относятся к этому скептически, отмечая, что китайские служащие в случае необходимости смогут использовать другие методы для ограничения поставок товара, например, задерживать выдачу карантинных сертификатов, необходимых для разгрузки сухогрузов. Также подписание соглашений не является чем-то особенным, ведь Китай — крупнейший мировой импортер соевых бобов и нуждается в закупках больших объемов товара.
Еще одним фактором, оказавшим значительное влияние на рынок сои 24 декабря, был первый случай коровьего бешенства в США (в штате Вашингтон). С одной стороны, это оказало давление на рынок фуражного зерна США, так как это влечет за собой сокращение внутреннего и внешнего спроса на телятину и соответственно — меньшее потребление кормов. С другой стороны, коровье бешенство в Европе связывают с использованием в кормовом рационе КРС мясокостной муки. Поэтому операторы ожидают увеличения спроса на высокопротеиновый соевый шрот, который может заменить мясокостную муку.
За период 16–23 декабря показательная мартовская котировка пальмового масла на Малайзийской бирже понизилась примерно на 9,2 USD до 457 USD/т. Снижению цен способствуют пассивные экспортные отгрузки в этом месяце, поскольку многие трейдеры сворачивают свою активность в предновогодние дни. Согласно последнему прогнозу Palmis, экспорт за весь декабрь может оказаться лишь на уровне 910–915 тыс. т. Таким образом, запасы масла на конец месяца увеличатся до 980–990 против 920,287 тыс. т в конце ноября. Кроме того, аналитики Palmis пересмотрели свой прогноз запасов на конец февраля 2004 г. до 900–910 тыс. т с предыдущего прогноза в 770–780 тыс. т.
