Произошло снижение цен на все соевые товары, чему способствовали спекулятивные продажи, а также сообщения о больших экспортных отгрузках сои в октябре из Бразилии.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) за период 28 октября — 4 ноября произошло заметное повышение котировок подсолнечника в венгерской валюте — на 1850–2180 HUF/т. Между тем долларовые эквиваленты за счет послабления HUF к USD, напротив, понизились на 1,3–2,5 USD до 257,7–265,1 USD/т (декабрь, март). На физическом рынке Франции цены на подсолнечник преимущественно снизились. Для ближайших отгрузок подсолнечник подешевел на 4–5 USD, отчасти это произошло за счет послабления евровалюты.
Цены на подсолнечник в Аргентине в течение недели лишь немного уменьшились — примерно на 2–3,5 USD. Так, 4 ноября подсолнечником в Кеукен и Баия-Бланка торговали по 550 песо/т (192,3 USD/т) по сравнению с 555–560 песо/т (194–195,8 USD/т) неделю назад. Экспортная цена товара также опустилась на 4 USD до 241 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Посевные работы заметно продвинулись в тех регионах Аргентины, где наблюдалось выпадение осадков в течение последней недели октября, в частности в провинции Буэнос-Айрес. Однако засушливая погода, преобладавшая в большинстве регионов, продолжает тормозить сев в целом по стране. Таким образом, к концу октября было посеяно 36% от запланированных площадей против 31% неделю назад, что оказалось существенно ниже прошлогоднего уровня — 46%. Предполагается, что засушливая погода будет преобладать, по крайней мере, до средины ноября. Если эти ожидания оправдаются, то посевная площадь под подсолнечником может оказаться ниже на 0,1–0,2 млн. га, чем планируется сейчас (2,21 млн. га). Таким образом, вполне вероятно снижение производства подсолнечника в Аргентине следующей весной до 3,2–3,3 млн. т.
Подсолнечное масло
В США отмечено существенное снижение цен на подсолнечное масло (на 33–35 USD/т), что связано с резким падением цены на соевое масло на прошлой неделе на СВОТ. На рынке в ЕС также отмечено снижение цен, примерно на 20–25 USD до 615–620 USD/т. Цена на подсолнечное масло в ЕС на прошлой неделе оказалась примерно на 10–15 USD выше цен рапсового и соевого масел. Такое изменение подтверждает высокий спрос на подсолнечное масло и меньшее, чем ожидалось, предложение этого товара.
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме за неделю, завершившуюся 3 ноября, сократились на 3 тыс. т до 49,3 тыс. т, что все еще в 3,3 раза превышает прошлогодний показатель (14,988 тыс. т). Между тем, это существенно ниже высокого показателя, наблюдавшегося в августе 2003 г. (около 140 тыс. т) Таким образом, несмотря на увеличение переработки семян и производства подсолнечного масла в ЕС в начале нового сезона наблюдается сокращение запасов. Экспортные цены на масло в Аргентине на протяжении рассматриваемой недели поднимались до 620–625 USD/т, однако затем произошло снижение до такой же отметки предыдущей недели — 610 USD/т, FOB аргентинские порты.
Рапс
На Виннипегской бирже (Канада) за период 28 октября — 4 ноября ближайшие котировки рапса понизились на 6,6–7,6 CAD, или на 9,7–10,6 USD до 282,1–290,2 USD/т (ноябрь, январь и март). На физическом рынке Канады в Ванкувере произошло снижение цены на 10,7 USD, тогда как в Тандер-Бее цена уменьшилась лишь на 1,5 USD. Таким образом, 5 ноября рапс котировался практически на одном уровне — 286–287 USD/т ex-dock Тандер-Бей и Ванкувер.
На прошлой неделе китайские импортеры купили 50–100 тыс. т канадского рапса. На Французской бирже (MATIF) цены на семена рапса практически не изменились в EUR, однако из-за послабления EUR к USD, в долларовом выражении цены резко снизились — на 8,3–9,4 USD до 317,1–318,8 USD/т (февраль, апрель). Торговая активность на бирже несколько снизилась. За период 29 октября — 4 ноября были заключены сделки на объем рапса в 177,05 тыс. т, что на 50 тыс. т меньше контрактации на предыдущей неделе (227,15 тыс. т за 22–28 октября). Снижению активности способствовало падение фьючерсов на бирже.
На физическом рынке Франции цены также существенно снизились — на 5–25 USD/т до 300–322 USD/т. Экспорт рапса из Канады заметно увеличился в октябре. Так за неделю, завершившуюся 26 октября, было отгружено около 195 тыс. т рапса, а с начала нового сезона (с августа) — 974 тыс. т против 406 тыс. т за аналогичный период предыдущего сезона. В основном канадский рапс экспортируется в Японию, Мексику, Пакистан и Китай. Росту экспортных отгрузок способствует увеличение производства культуры в этом году. Согласно официальным данным, производство рапса в Канаде оценивается в 6,34 млн. т против 4,18 млн. т в 2002 г. Однако трейдеры склонны видеть фактический сбор в 2003 г. на более высоком уровне — 6,6–6,7 млн. т.
Другие масличные и растительные масла
На прошлой неделе произошло снижение цен на все соевые товары. Так, за период 28 октября — 4 ноября на Чикагской бирже (СВОТ) котировки соевых бобов понизились на 6,6–9,2 USD до 277,6–280,4 USD/т (ноябрь, январь и март). Соевое масло подешевело наиболее ощутимо — на 29,5–31,1 USD до 548,5–558,6 USD/т. Соевый шрот подешевел немного — на 0,5–3 USD до 238,8–245,1 USD/т. (декабрь, январь и март). Снижению цен сои способствовали спекулятивные продажи, а также сообщения о больших экспортных отгрузках сои в октябре из Бразилии, также как прогнозы улучшения погодной ситуации в Южной Америке. Между тем, снижение цен было ограничено значительным китайским спросом на соевые бобы США этой осенью, а также ожиданием сокращения урожая сои в США до самой низкой отметки за семь сезонов. Сбор урожая бобов в США быстро приближается к завершению. К 2 ноября собрано 91% по сравнению с 85% неделей ранее и 87% в прошлом году. Текущий темп сбора урожая находится на уровне среднего показателя за последние пять лет. Следует отметить, что в своем последнем прогнозе аналитики FC Stone оценивают производство бобов на уровне 2,462 млрд. bu, что меньше октябрьского прогноза USDA (2,468 млрд. bu), в то время как аналитики Sparks Cos прогнозируют более высокое производство — 2,476 млрд. bu. Между тем, большинство операторов рынка ожидает, что в своем отчете за 12 ноября специалисты МСХ США вновь понизят свою оценку производства сои.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла повысились за неделю на 5,2–6,2 USD до 469,8–494,2 USD/т (ноябрь — январь). Росту цен способствует сезонное снижение производства и соответственно запасов масла в Малайзии. Так, согласно предварительным прогнозам Palmis, производство пальмового масла сократилось в октябре до 1,2 млн. т против 1,3 млн. т в сентябре. Запасы масла на конец октября оцениваются на уровне 900 тыс. т против 975 тыс. т в сентябре.
Согласно данным Societe Generale de Surveillance (SGS), экспорт пальмового масла из Малайзии за октябрь оказался на уровне 1140,436 тыс. т против 1215,054 тыс. т за сентябрь. Было отгружено РДО пальмового олеина — 460,043 тыс. т (501,975 тыс. т за сентябрь), сырого масла — 139,691 тыс. т (206,894 тыс. т), РДО стеарина — 112,373 тыс. т (132,016 тыс. т) и РДО масла — 164,514 тыс. т (146,401 тыс. т). Крупнейшим покупателем пальмового масла выступил Китай, куда было отгружено 240,554 тыс. т (203,288 тыс. т за сентябрь). Также большие поставки были осуществлены в Индию — 152,71 тыс. т (215,52 тыс. т), страны ЕС — 203,366 тыс. т (223,331 тыс. т), а также Пакистан — 130,345 тыс. т. (128,168 тыс. т).
Правительство Индонезии планирует повысить базисные цены пальмового масла и его производных. Повышение базисных цен спровоцирует увеличение экспортного налога. В настоящее время действуют базисные цены на следующем уровне:
- 160 USD/т на сырое пальмовое масло;
- 175 USD/т на РДО пальмовое масло;
- 165 USD/т на сырой пальмовый олеин;
- 190 USD/т на РДО пальмовый олеин.
Эти базисные цены не изменялись уже более двух лет. Базисные, а не фактические цены используются при расчете экспортных платежей. В Индонезии действует экспортная пошлина на сырое пальмовое масло в размере 3% и в размере 1% — на РДО пальмовое масло, РДО олеин и сырой олеин. Новые базисные цены планируется ввести в действие с 12 ноября сроком на месяц.
