В сезоне 2003/04 гг. произойдет увеличение мировой торговли подсолнечником примерно на 1 млн. т до 3,2-3,4 млн. т. Цены предложения на первые партии подсолнечника нового урожая в России продолжают увеличиваться в связи с активным спросом. В ЕС в этом году из-за неблагоприятных погодных условий ожидается низкий урожай подсолнечника – порядка 2,3 млн. т. Запасы рапсового масла в Роттердаме продолжают пополняться, что свидетельствует об увеличении переработки рапса нового урожая на заводах ЕС.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) за период 9–16 сентября вновь отмечалось снижение цен в национальной валюте — на 1000–2100 HUF/т. В долларовом эквиваленте цены изменились на -4,3..+0,5 USD/т до 210,2–216,2 USD/т (октябрь, ноябрь и декабрь). Снижению котировок способствует сезонное увеличение предложения товара на рынке. Фьючерсные цены на подсолнечник на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) за рассматриваемую неделю существенно повысились — на 14,1–21,8 USD. 16 сентября подсолнечник котировался по 1889 ZAR/т (253,2 USD/т) — сентябрьская, 1910 ZAR/т (256 USD/т) — декабрьская и 1905 ZAR/т (255,3 USD/т) — мартовская котировки.
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник для отгрузок в сентябре — октябре снизились на 6,8–8 USD в зависимости от условий и периода поставки. Так, 16 сентября подсолнечник котировался по 247–251 USD/т. Цены в Аргентине в Росарио, Кеукен и Баия-Бланка оставались относительно стабильными. Таким образом, на прошлой неделе подсолнечник котировался по 460–465 песо/т (158–162 USD/т) против 460–465 песо/т (155–157 USD/т) неделей ранее. Экспортная цена вновь снизилась — на 5 USD до 240 USD/т, спот (FOB порты Аргентины), но она остается примерно на 5 USD выше, чем была в это же время год назад.
Неблагоприятные засушливые погодные условия, установившиеся в Аргентине, продолжают сдерживать развитие посевной. Многие обозреватели снизили свои прогнозы посевной площади под подсолнечником до 2,25–2,27 млн. га против 2,35 млн. га в прошлом сезоне.
Цены предложения на первые партии подсолнечника нового урожая в России продолжали увеличиваться в связи с активным спросом. За прошедшую неделю прирост цен предложения на Северном Кавказе составил около 200–300 руб./т до 5200–5600 руб./т FCA. Между тем, с началом массового поступления на рынок семян нового урожая в конце сентября — октябре цены будут снижаться. Следует отметить, что российские обозреватели прогнозируют увеличение экспортных отгрузок подсолнечника из РФ до 0,6–0,7 млн. т в сезоне 2003/04 гг. против 0,2 млн. т в предыдущем году. Такому увеличению отгрузок будет способствовать рекордный сбор подсолнечника, который, по различным прогнозам, может составить 4,3–4,6 млн. т.
Согласно данным МСХ Болгарии, в этом году страна соберет около 700 тыс. т подсолнечника по сравнению с 600 тыс. т в 2002 г. Увеличению сборов способствовало расширение посевных площадей. По оценкам министерства, годовая потребность в подсолнечнике для внутреннего использования составляет порядка 360–400 тыс. т семян. Поэтому в сезоне 2003/04 гг. (сентябрь — август) экспортный потенциал Болгарии составит порядка 300–350 тыс. т подсолнечника. В отличие от восточноевропейских стран, а также России и Украины в ЕС в этом году ожидается низкий урожай подсолнечника (порядка 2,3 млн. т). Так, согласно последней оценке МСХ Франции, сбор подсолнечника в стране составит всего 1,37 млн. т против 1,497 млн. т в прошлом году. Данное снижение сборов связано с неблагоприятными погодными условиями, которые привели к падению урожайности до 2 т/га против 2,43 т/га в 2002 г. В то время как посевные площади в 2003 г. увеличились до 686 тыс. га с 616 тыс. га в 2002 г. Отметим, что прогнозируемый сбор подсолнечника (1,37 млн. т) — самый низкий за последние 19 лет.
В сентябре специалисты USDA увеличили свой прогноз производства подсолнечника в 2003/04 гг. примерно на 460 тыс. т, преимущественно за счет увеличения прогноза по России (на 0,3 млн. т), Украине (на 0,3 млн. т) и Восточной Европе (на 0,28 млн. т). В то же время на 0,5 млн. т был снижен прогноз по сборам культуры в ЕС. Наши текущие оценки пока на 0,26 млн. т выше, в основном за счет оптимистичных прогнозов по Украине и России. Но следует отметить, что конечный результат по сборам в России и Украине будет зависеть от погодных условий в течение ближайшего месяца — полтора.
Прогноз мирового производства подсолнечника, млн. т
2001/02
2002/03
2003/04 на 12.08.03
2003/04 на 11.09.03
2003/04*
США
1,55
1,13
1,40
1,40
1,40
Россия
2,67
3,69
4,10
4,40
4,60
Украина
2,25
3,27
4,00
4,30
4,82
Аргентина
3,84
3,70
4,20
4,20
4,00
ЕС
3,02
2,75
2,90
2,40
2,30
Франция
1,58
1,50
1,50
1,40
1,40
Испания
0,87
0,76
0,85
0,63
0,55
Италия
0,41
0,35
0,37
0,22
0,20
Ц.-В. Европа
2,30
2,76
2,89
3,17
3,19
Венгрия
0,65
0,78
0,70
0,80
0,80
Румыния
0,74
0,89
0,85
1,00
1,00
Сербия
0,28
0,28
0,35
0,35
0,35
Болгария
0,39
0,57
0,68
0,68
0,70
Китай
1,48
1,86
1,90
1,90
1,90
Индия
1,45
1,63
1,70
1,70
1,70
Турция
0,52
0,82
0,75
0,75
0,61
ЮАР
0,93
0,71
0,83
0,83
0,83
Прочие
1,40
1,71
1,71
1,79
1,75
ВСЕГО
21,41
24,02
26,38
26,84
27,10
*прогноз ООО «Аграрика» на 12.09.03 г.
Источник: МСХ США
Низкий урожай подсолнечника в ЕС и Турции на фоне значительного увеличения сборов семян в России, Украине и Восточной Европе приведет к росту импортных закупок Турцией и ЕС. В общей сложности увеличение ожидается приблизительно на 0,9 млн. т в ЕС до 2,4 млн. т и на 0,1 млн. т в Турции — до 0,3 млн. т. Кроме того, прогнозируется заметное увеличение импортных закупок подсолнечника Пакистаном — до 0,2 млн. т (0,1 млн. т в 2002/03 гг.). Таким образом, в 2003/04 гг. произойдет увеличение мировой торговли подсолнечником примерно на 1 млн. т до 3,2–3,4 млн. т.
Правительство Турции повысило импортные пошлины на подсолнечник и растительные масла, дабы защитить внутреннего производителя от дешевого импорта. Так, на подсолнечник импортная пошлина была повышена с 12 до 20%, а на сырое подсолнечное масло — с 30 до 36,4%. Между тем, пошлина на другие сырые растительные масла (соевое, рапсовое, кукурузное и хлопковое) была увеличена менее существенно — на 30–32%. Но, несмотря на увеличение импортной пошлины на семена, импорт подсолнечника в этом сезоне должен заметно увеличиться ввиду снижения производства этой культуры в Турции.
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла в ЕС наблюдалось повышение цен для отгрузок в октябре — январе. Так, для отгрузок в октябре цена возросла на 7,4 USD до 535 USD/т, а для более отдаленных — на 14,5 USD до 537,5 USD/т. В США произошло более резкое увеличение цен, связанное с ростом котировок соевого масла на СВОТ. Таким образом, цены в США возросли за неделю сразу на 37–38 USD для сентябрьских — декабрьских отгрузок.
Экспортные цены на масло в Аргентине на протяжении рассматриваемой недели продолжали увеличиваться. Рост цены составил 10 USD/т до 508 USD/т FOB аргентинские порты, спот. При этом продавцы предлагали товар по более высоким ценам — на уровне 515–520 USD/т. Следует отметить, что на это же время в прошлом году цена на аргентинское подсолнечное масло была ниже — 500 USD/т FOB.
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме хоть и остаются самыми большими, но уже на протяжении месяца беспрерывно сокращаются. Таким образом, за неделю, завершившуюся 15 сентября, произошло сокращение на 13,1 тыс. т до 76,1 тыс. т. Но такой уровень все еще более чем вдвое превышает прошлогодний показатель. На рынке подсолнечного масла России продолжается снижение цен, вызванное ожиданием начала производства масла из более дешевого подсолнечника нового урожая. Однако темп снижения замедлился. Так, за прошлую неделю цены снизились на 0,5 тыс. руб. и оказались в диапазоне 18–19 тыс. руб./т (FCA)
Подсолнечный шрот
В течение прошлой недели рынок подсолнечного шрота оставался относительно стабильным. Только цены на европейский низкопротеиновый шрот снизились в Амстердаме на 0,5 USD до 109,8 USD/т для отгрузок в октябре — декабре.
Рапс
На Виннипегской бирже (Канада) за период 9–16 сентября ближайшие котировки рапса резко повысились — на 7,7–11,7 CAD, или 6,9–9,8 USD. Таким образом, 16 сентября рапс котировался по 258,2–266,1 USD/т (сентябрь, ноябрь и январь). Такой уровень фьючерсных цен примерно на 10 USD ниже, чем на это время в 2002 г. На физическом рынке Канады цены в Ванкувере и Тандер-Бее цены также увеличились — на 6,9–7,1 USD. Росту цен способствовал сентябрьский отчет МС США, в котором дан неожиданно меньший прогноз сборов масличных культур. В то же время в ближайшей перспективе цены на рапс будут находиться под давлением в связи с поступлением на канадский рынок нового урожая, который примерно на 2 млн. т превышает прошлогодний показатель.
На Французской бирже (MATIF) цены на семена рапса повысились на 2,5–3,5 EUR. Но благодаря повышению EUR к USD цены в долларовом эквиваленте возросли более значительно, на 8–9,1 USD до 278,7- 281,6 USD/т (ноябрь, февраль, апрель). С ростом цен заметно активизировалась и торговля на бирже. Так, за период 10–16 сентября были заключены сделки на объем рапса в 194,8 тыс. т, что примерно на 85 тыс. т больше, чем на предыдущей неделе (109,6 тыс. т за 3–9 сентября).
На физическом рынке Франции цены на товар изменились несущественно, и на 16 сентября товар котировался по 267–279 USD/т в зависимости от периода и условий поставки. На Будапештской бирже (ВСЕ) октябрьская котировка оставалась неизменной в венгерской валюте, однако в связи с укреплением HUF к USD, в долларовом эквиваленте произошло увеличение на 6 USD до 270,1 USD/т. Торговля рапсом на бирже практически не ведется из-за низкого его производства в Восточной Европе.
Рапсовое масло
Цена на рапсовое масло в Европе за последнюю неделю увеличилась на 6–10 USD, частично за счет укрепления EUR к USD. В то же время в Канаде наблюдалось более значительное увеличение цен — на 37–39 USD/т.
В течение недели европейским маслом торговали по следующим ценам (FOB ex-mill порты С.-З. Европы):
15 сентября
503 EUR/т в ноябре — январе;
505 EUR/т в феврале — апреле;
16 сентября
506 EUR/т в феврале — апреле.
Запасы рапсового масла в Роттердаме продолжают пополняться, что свидетельствует об увеличении переработки рапса нового урожая на заводах ЕС. Так, за прошлую неделю запасы увеличились на 7,4 тыс. т до 25,1 тыс. т.
Рапсовый шрот
На рассматриваемой неделе на европейском рынке рапсового шрота наблюдалось повышение цен. Так, на базисе FOB Нижний Рейн и Гамбург они возросли на 5,3–5,4 USD для отгрузок в сентябре — октябре. В Великобритании также отмечено повышение цен.
Другие масличные и растительные масла
За период 9–16 сентября на Чикагской бирже (СВОТ) котировки соевых бобов и масла заметно повысились, в то время как соевый шрот немного подешевел. В целом, соевые бобы подорожали на 4,5–5,9 USD до 224,4–226 USD/т (ноябрь, январь и март). Соевое масло подорожало более значительно — на 37,3–38,4 USD до 491,2–492,3 USD/т. Только соевый шрот подешевел на 3,5–4,8 USD до 184,1–184,6 USD/т. (октябрь, декабрь и январь). Отметим, что фьючерсы соевых бобов в настоящее время выше показателей годичной давности на 12–14 USD по трем ближайшим контрактам. Котировки соевого шрота находятся на таком же уровне, как и год назад. А вот фьючерсы соевого масла значительно превысили прошлогодний уровень — на 50–55 USD. Для сравнения были использованы котировки за 18 сентября 2002 г.
Основное влияние на цены на соевые товары на прошлой неделе оказал вышедший 11 сентября отчет МСХ США. Также следует отметить, что на протяжении последнего месяца состояние посевов сои в США постоянно ухудшается. На 11 сентября в хорошем и превосходном состоянии осталось только 41% по сравнению с 43% неделей ранее и 44% год назад. В то же время трейдеры полагают, что в период с конца сентября — в октябре будет преобладать тенденция к снижению цен, вызванная поступлением на рынок нового урожая.
Прогноз мирового производства сои, млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04 12 августа
2003/04 12 сентября
США
78,67
74,29
77,89
71,92
Бразилия
43,50
52,50
56,00
56,00
Аргентина
30,00
35,50
37,00
37,00
Парагвай
3,10
3,90
4,25
4,25
Китай
15,41
16,51
16,60
16,60
Индия
5,40
4,00
5,60
5,80
Канада
1,64
2,34
2,70
2,70
Прочие
6,70
6,77
6,95
6,80
ВСЕГО
184,42
195,81
206,99
201,07
Источник: МСХ США
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла повысились на 15,7–19,9 USD до 354,6–364,8 USD/т (сентябрь — ноябрь). Рост цен пальмового масла в основном был связан с ростом цен на соевое масло на СВОТ, а также с ожиданиями роста спроса со стороны Китая. На фьючерсном рынке льна в Канаде две ближайшие котировки повысились примерно на 3 USD до 245–247 USD/т (ноябрь, декабрь, март). На физическом рынке канадский лен подешевел за период 10–17 сентября на 2,2 до 252,9 USD, лен №1, FOT Тандер-Бей.
В течение прошлой недели совокупные запасы масел в Роттердаме повысились на 9,8 тыс. т до 250 тыс. т, что все еще примерно на 30–35 тыс. т меньше прошлогоднего показателя на это время. Наиболее существенно сократились запасы подсолнечного и пальмоядрового масел (на 13,1 и 2 тыс. т соответственно), что было, однако, более чем компенсировано увеличением запасов рапсового (на 7,4 тыс. т) и пальмового (на 15,4 тыс. т) масел.
