Австралийское бюро ABARE повысило свой прогноз производства рапса в новом сезоне до 1,368 млн. т в 2002/03 гг., что позволит вдвое увеличить экспорт семян из страны. В начавшемся сезоне заводы ЕС вынуждены будут закупать больше импортных семян подсолнечника, в частности из Украины, для переработки.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) произошло существенное снижение цен, эта тенденция отражает сезонные факторы, ведь сейчас в стране довольно неплохой урожай семян. За период 2–9 сентября три ближайшие котировки снизились на 1400–2600 HUF (2,4–7,6 USD) до 210,9–220,5 USD/т (октябрь, ноябрь и декабрь). На это же время в прошлом году фьючерсные цены были примерно на 18 USD выше.
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник увеличились на 2,5–10,2 USD в зависимости от условий и периода поставки. Так, 9 сентября подсолнечник котировался по 254,7–258,1 USD/т. В аналогичный период 2002 г. цены на семена во Франции были на 13–15 USD выше — 268–273 USD/т.
Цены на подсолнечник в Аргентине в Росарио, Кеукен и Баия-Бланка незначительно повысились за неделю, до 460–465 песо/т (155–157 USD/т). В то же время экспортная цена уменьшилась на 5 USD до 245 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Следует отметить, что аргентинские фермеры ведут сдержанную политику продаж подсолнечника на экспорт и переработчикам, что не позволяет ценам на семена и подсолнечное масло снижаться.
Неблагоприятные засушливые погодные условия в Аргентине продолжают сдерживать посевную кампанию. Так, к 5 сентября подсолнечником засеяно всего около 15% от запланированных площадей, против 19% на это время в прошлом году. Правительство Аргентины прогнозирует посевные площади под подсолнечником почти на прошлогоднем уровне — 2,33 млн. т. В то же время операторы рынка разделились в мнениях: одни ожидают, что площадь будет еще примерно на 100 тыс. га меньше, а другие, напротив, полагают, что с улучшением погодных условий она может оказаться несколько выше.
Цены предложения на первые партии подсолнечника нового урожая в России увеличиваются в связи с активным спросом. Цены предложения семян составляют 5000–5300 руб./т FCA Северный Кавказ. Отметим, что некоторые российские операторы считают такой уровень завышенным, поскольку в стране ожидается значительное увеличение производства семян — до 4,5–4,8 млн. т. И как только на рынок начнет массово поступать подсолнечник нового урожая, тенденция к росту цен сменится снижением.
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла в ЕС наблюдалось некоторое снижение цен для отгрузок в октябре — декабре, на 6–12,5 USD. Таким образом, цены на европейское подсолнечное масло для отгрузок в ноябре — январе составили около 520 USD/т ex-tank порты С.-З. Европы. В течение рассматриваемой недели торговля подсолнечным маслом в ЕС оставалась незначительной, трейдеры сообщали лишь о сделке 10 сентября по 517,5 USD/т ex-tank основные порты С.-З. Европы для отгрузок в октябре — декабре. Такой уровень цен примерно на 40–45 USD ниже, чем год назад.
Экспортные цены на масло в Аргентине на прошло неделе продолжали увеличиваться. Рост составил 13 USD/т до 498 USD/т, FOB аргентинские порты, спот. При этом продавцы предлагали масло по более высоким ценам — 500–505 USD/т. На это же время в прошлом году цена была примерно на 30–35 USD выше.
Переработка подсолнечника в ЕС сократилась в июле до 0,23 млн. т от июньского уровня в 0,29 млн. т, но превысила показатель июля 2002 г. (0,19 млн. т). Отметим, что общая переработка в сезоне 2002/03гг. (август — июль) оказалась так же, как и в 2001/02 гг., на уровне 3,77 млн. т, что заметно меньше переработанных в 2000/01 гг. (4,95 млн. т). Таким образом, в начавшемся сезоне заводы ЕС вынуждены будут закупать больше импортных семян, в частности из Украины, для переработки. При прогнозируемом производстве семян в ЕС (около 2,3 млн. т) импортные потребности страны составят минимум 1,5 млн. т подсолнечника.
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме хоть и остаются самыми большими, но уже третью неделю кряду сокращаются. Таким образом, за неделю, завершившуюся 8 сентября, произошло сокращение на 9,7 тыс. т до 89,236 тыс. т. Но этот уровень примерно в 2,7 раза превышает показатель годичной давности (32,939 тыс. т).
Рапс
На Виннипегской бирже (Канада) за период 2–9 сентября ближайшие котировки рапса повысились на 0,65–1,85 USD, частично за счет укрепления CAD к USD. Таким образом, 9 сентября рапс котировался по 246,1–255 USD/т (сентябрь, ноябрь и январь). Такой уровень фьючерсных цен примерно на 26–30 USD ниже, чем на это время 2002 г. На физическом рынке Канады цены в Ванкувере и Тандер-Бее несущественно возросли — на 0,9 USD.
На Французской бирже (MATIF) цены на рапс снизились на 0,75–2 EUR, однако, ввиду укрепления EUR к USD, в долларовом эквиваленте они возросли на 0,5–1,85 USD. Таким образом, 9 сентября рапс котировался по 270,8–273 USD/т (ноябрь, февраль, апрель). На физическом рынке Франции цены заметно увеличились — на 7,6–11,2 USD и 9 сентября составили 268,4–280,7 USD/т для отгрузок в сентябре — январе. На Будапештской бирже (ВСЕ) октябрьская котировка осталась неизменной в венгерской валюте, однако, в связи с некоторым укреплением HUF к USD, в долларовом эквиваленте произошло увеличение на 4,2 USD до 264,1 USD/т.
Статистическое агентство Германии выдало свою оценку производства рапса в стране. Согласно последним данным, производство в Германии составило 3564,8 тыс. т рапса, что примерно на 7% меньше прошлогоднего уровня. Дождливая погода, преобладавшая в зерновом поясе Австралии в течение июля — августа, существенно улучшила перспективы урожая озимых культур в 2003/04 гг. В связи с чем австралийское бюро ABARE повысило свой прогноз производства рапса в новом сезоне до 1,368 млн. т от июньского прогноза в 1,27 млн. т и по сравнению с 790 тыс. т в 2002/03 гг. Такое увеличение производства позволит вдвое увеличить экспорт семян из страны. Австралия экспортирует рапс преимущественно в страны Азии, а также ЕС.
Производство и распределение рапса в Австралии, млн. т (прогноз ABARE)
2001/02
2002/03
2003/04
Производство
1,76
0,79
1,37
Внутреннее использование
0,44
0,45
0,46
в т. ч. переработка
0,43
0,44
0,45
Экспорт
1,38
0,48
0,91
Запасы рапса в Канаде на конец сезона 2002/03 гг. (август — июль) составили, согласно данным статистического агентства StatsCan, 894 тыс. т, что примерно на 28% меньше конечных запасов 2001/02 гг. (1,25 млн. т на 31 июля 2002 г.). Отметим, что этот уровень оказался таким, как ожидали операторы рынка, — 685 тыс. т — 1 млн. т. Напомним, что снижение переходных запасов (порядка 4 млн. т) связано с резким уменьшением производства рапса в 2002/03гг. вследствие засухи. В наступившем сезоне ожидается увеличение сборов примерно на 2 млн. т, что позволит стране значительно увеличить экспортные отгрузки товара (до 3,25 млн. т против 2,4 млн. т в 2002/03 гг.) и внутреннюю переработку (до 3 млн. т против 2,2 млн. т в 2002/03 гг. (август — июль).
Другие масличные и растительные масла
За период 2–9 сентября на Чикагской бирже (СВОТ) котировки соевых бобов и шрота существенно повысились, в то время как соевое масло осталось практически на неизменном уровне. В целом, соевые бобы подорожали на 8,6–13,1 USD до 219,9–226,2 USD/т (сентябрь, ноябрь, январь), а соевый шрот — на 9,1–10,1 USD до 188,1–205,8 USD/т. Котировки соевого масла изменились на -0,44+0,45 USD/т до 453,9 USD/т (сентябрь, октябрь, декабрь). Отметим, что фьючерсы соевых бобов в настоящее время выше показателей годичной давности на 8,8 USD по сентябрьскому контракту и на 3–3,6 USD — по ноябрьскому и январскому. Сентябрьская котировка шрота также существенно превышает уровень годичной давности (на 13,3 USD), что связано со скудными запасами бобов старого урожая, но октябрьская и декабрьская котировки уже на 0,3–1 USD уступают прошлому году. Соевое масло котируется по незначительно меньшей цене (на 0,9–2,6 USD), чем в прошлом году. Для сравнения были использованы котировки за 11 сентября 2002 г.
Несмотря на выпавшие в начале сентября дожди в западных регионах соевого пояса США, многие трейдеры полагают, что этого недостаточно и слишком поздно, чтобы заметно улучшить состояние посевов. Так, на 7 сентября в хорошем и превосходном состоянии осталось только 43% по сравнению с 45% неделей ранее и 45% год назад. Теперь многие аналитики ожидают, что в своем сентябрьском отчете, который должен выйти 11 сентября, аналитики МСХ США существенно снизят прогнозы производства сои в США. Так, средние ожидания трейдеров соответствуют 2,758 млрд. bu (75 млн. т) по сравнению с августовской оценкой МСХ США 2,862 млрд. bu (77,89 млн. т). В частности, Sparks Companies прогнозирует урожай в 2,756 млрд. bu, FC Stone — 2,746 млрд. bu, Cargill Investor Services — 2,773 млрд. bu, ADM Investor Services — 2,762 млрд. bu.
На Малазийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла снизились на 3–9,7 USD до 338,6–363,3 USD/т (сентябрь — ноябрь). Снижению цен пальмового масла способствует сезонное увеличение производства, а также меньший, чем ожидалось, экспорт в первой декаде сентября.
Согласно данным Societe Generale de Surveillance (SGS), экспорт пальмового масла из Малайзии за первую декаду сентября снизился до 332,497 тыс. т против 414,636 тыс. т за 1–10 августа. Крупнейшим покупателем пальмового масла выступил Китай, куда было отгружено 66,66 тыс. т. Также большие поставки были осуществлены в Индию — 58,75 тыс. т, Египет — 34,05 тыс. т и страны ЕС — 45,269 тыс. т.
Отметим, что данные об экспорте пальмового масла оказались ниже ожиданий рынка. Трейдеры прогнозировали экспорт в 350–400 тыс. т. Снижение отгрузок в некоторой степени объясняется высокими запасами товара, накопленными импортерами в Китае и Индии.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 10.09.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Сентябрь
Октябрь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
254,60
237,60
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
238,20
238,20
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
240,30
225,60
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
675,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
493,80
494,60
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
502,60
503,40
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
473,80
473,80
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С-З. Европы
