К текущему моменту Индия заключила соглашения на экспорт соевого шрота нового урожая объемом в 425 тыс. т. Согласно данным Индийской ассоциации переработчиков сои, к этому времени в прошлом году форвардные продажи нового урожая составляли всего лишь около 200 тыс. т.
Запасы растительных и животных масел и жиров в Роттердаме
В течение прошлой недели совокупные запасы масел в Роттердаме сократились на 25,6 тыс. т до 239,5 тыс. т, что примерно на 74,5 тыс. т меньше прошлогоднего показателя на эту же дату (314 тыс. т). Отметим, что такой уровень запасов в Роттердаме является самым низким за последние четыре года. Сокращение совокупных запасов произошло вследствие «оттока» подсолнечного (на 13,4 тыс. т), а также тропических масел — пальмоядрового (на 6,4 тыс. т), пальмового (на 4,5 тыс. т) и кокосового (на 3 тыс. т). Более-менее заметно увеличились лишь запасы рапсового масла.
Статистическое бюро Чехии снизило свою оценку производства рапса в стране до 401,354 тыс. т (июльский прогноз) и 495,535 тыс. т (июньский прогноз), а также по сравнению с 709,533 тыс. т в 2002 г. и 973 тыс. т в 2001 г. Следует отметить, что прогноз базируется на полученных данных по итогам сбора рапса к 15 августа.
В настоящее время правительство Чехии рассматривает возможность беспошлинного импорта до 200 тыс. т рапса. Но даже если будет разрешен беспошлинный импорт, то будет очень трудно найти предложение товара в Европе.
Экспортные контракты заключены преимущественно с Вьетнамом, Японией и Таиландом по ценам в диапазоне 180–198 USD/т, на базисе поставки FOB. Также ожидается, что в скором времени активизируется закупочный интерес со стороны Южной Кореи. По оценкам операторов рынка, в текущем сезоне экспортные отгрузки значительно увеличатся, а ценовой уровень будет приемлемым. Трейдеры ожидают, что цены на соевый шрот будут относительно стабильны — около 190–200 USD/т. Прогнозируется, что экспорт соевого шрота из Индии в 2003/04 гг. (октябрь — сентябрь) окажется на уровне 2,5 млн. т по сравнению с 1,3 млн. т в 2002/03 гг. Увеличение экспортных отгрузок соевого шрота произойдет из-за ожидаемого большего урожая сои в текущем году. Сбор урожая начнется в следующем месяце и прогнозируется, что он превысит 5,5 млн. т (4,3 млн. т в 2002/03 гг.). До сих пор наибольший сбор сои в Индии наблюдался в 1997/98 гг. — 5,8 млн. т.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) наблюдались различные ценовые тенденции. За период 26 августа — 2 сентября октябрьская котировка снизилась на 600 HUF (1,2 USD) до 216,48 USD/т, тогда как ноябрьская и декабрьская котировки повысились на 300–600 HUF (2,7–3,9 USD) до 221,2–222,9 USD/т. На такое же время в прошлом году фьючерсные цены были примерно на 31–38 USD выше.
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник для отгрузок в сентябре — октябре незначительно изменились, в основном отмечен небольшой рост. Так, 2 сентября подсолнечник котировался по 252–254 USD/т. В аналогичный период 2002 г. цены на семена подсолнечника во Франции были на 20–25 USD выше — 274–279 USD/т. Цены вАргентине — в Кеукен и Баия-Бланка повысились до 455–460 песо/т (154–156 USD/т) против 450 песо/т неделей ранее и 440 песо/т на позапрошлой неделе. Экспортная цена снизилась на 5 USD до 250 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).
Неблагоприятные погодные условия, установившиеся в Аргентине, привели к замедлению посевной кампании. Так, к концу августа подсолнечником засеяно всего 12–13% от запланированных площадей против 19% на это время в прошлом году. Кроме того, обозреватели рынка снизили свои прогнозы общей посевной площади в стране до прошлогоднего уровня — 2,36 млн. га, что примерно на 100 тыс. га меньше первоначальных ожиданий. В Турции сбор подсолнечника может оказаться ниже, чем ожидалось ранее, в связи с меньшей урожайностью культуры. Отметим, что специалисты Oil World прогнозируют производство на уровне 650 тыс. т, что существенно меньше прошлогоднего уровня (820 тыс. т).
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла в ЕС наблюдалось некоторое увеличение цен для ближайших отгрузок. В США они также увеличились — на 15–18 USD, в основном последовав за тенденцией цен на соевое масло на СВОТ. Таким образом, цены на европейское подсолнечное масло для ближайших отгрузок оказались на отметке около 530–535 USD/т, ex-tank порты С.-З. Европы. В течение недели торговля подсолнечным маслом в ЕС оставалась пассивной, трейдеры не сообщали о новых сделках.
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме продолжают занимать основную нишу, хотя уже вторую неделю наблюдается их сокращение. На прошлой неделе запасы сократились на 13,4 тыс. т до 98,974 тыс. т. Такой уровень более чем вдвое превышает показатель годичной давности (46,195 тыс. т). Экспортные цены на масло в Аргентине на протяжении рассматриваемой недели немного возросли. Рост цен составил 5 USD/т до 485 USD/т FOB аргентинские порты, спот. При этом продавцы предлагали товар по более высоким ценам — 490–495 USD/т. На это же время в прошлом году цена была примерно на 45 USD выше.
Переработка подсолнечника в Аргентине сократилась в июле до 234 тыс. т от июньского уровня в 282 тыс. т и по сравнению с показателем июля 2002 г. (291 тыс. т). Но, несмотря на это, запасы подсолнечного масла на аргентинских заводах увеличились к началу августа на 20 тыс. т до 149 тыс. т (129 тыс. т на начало июля) и по сравнению с 109 тыс. т на соответствующий момент 2002 г. Между тем, запасы подсолнечного шрота, напротив, сократились с 73 тыс. т до 66 тыс. т, что также ниже прошлогоднего показателя — 84 тыс. т (на 01.08.02 г.).
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 03.09.03 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 12–19 августа ближайшие котировки рапса снизились на 4,3–5 CAD, однако укрепление CAD к USD привело к тому, что долларовый эквивалент увеличился на 0,2–0,8 USD до 245,4–253,2 USD/т (сентябрь, ноябрь и январь). Такой уровень цен примерно на 23–26 USD ниже, чем на это время в 2002 г.
На физическом рынке Канады цены в Ванкувере и Тандер-Бее несущественно снизились — на 0,1–0,2 USD. Давление на цены оказывает увеличение предложения на рынке рапса нового урожая. Ожидается, что в некоторых регионах фермеры завершат сбор урожая к концу недели. Жаркая и сухая погода ускорила уборочные работы в этом году, хотя дожди в конце августа прервали активную уборку в некоторых частях канадских прерий. Напомним, что урожай в Канаде в текущем сезоне примерно на 2 млн. т превысит прошлогодний показатель. Специалисты Oil World прогнозируют сбор урожая в Канаде на уровне 6,3 млн. т против 4,2 млн. т в 2003/04 гг. (август — июль). Ввиду плохого урожая рапса в Европе зависимость импортеров от экспорта канадского рапса и рапсового масла значительно возрастет в этом сезоне. Для покрытия этих нужд необходимо, чтобы экспорт семян из Канады увеличился до 3,2 млн. т, а внутренняя переработка рапса — до 3 млн. т по сравнению соответственно с 2,4 и 2,2 млн. т в 2002/03 гг. (август — июль).
На Французской бирже (MATIF) цены на семена рапса снизились на 1,5–3,25 EUR. Уменьшение в долларовом эквиваленте было немного ограничено ввиду укрепления EUR. Таким образом, 2 сентября рапс котировался по 268,9–272,5 USD/т (ноябрь, февраль, апрель). Рапс во Франции продолжает продаваться с премией по сравнению с подсолнечником. Кроме того, в настоящее время его цена остается примерно на 6–10 USD выше, чем годом ранее.
Рапсовое масло
Рапсовое масло в Европе за последнюю неделю немного подешевело, на 4–7 USD. Запасы рапсового масла в Роттердаме продолжают оставаться на низком уровне, хотя в последнее время наблюдается их незначительное пополнение. Так, за прошлую неделю запасы увеличились на 2,2 тыс. т до 8,817 тыс. т. Этот уровень примерно в 5 раз меньше прошлогоднего показателя на это же время (44,218 тыс. т). Такой низкий уровень запасов отражает текущую ситуацию в ЕС. Поскольку экспорт рапсового масла из региона очень маленький, то и необходимости аккумулировать большие запасы в Роттердаме нет.
Канадское рапсовое масло в отличие от европейского значительно подорожало за последнюю неделю — на 15–18 USD. Согласно данным Канадской Ассоциации переработчиков масличных культур, за неделю, завершившуюся 27 августа, канадские заводы загрузили мощности на 65,6%, переработав 56,007 тыс. т рапса. В целом с 1 по 27 августа переработка составила 190,039 тыс. т (при средней загрузке мощностей в 55,6%), это превышает аналогичный показатель прошлого года — 176,657 тыс. т. Напомним, что согласно данным Ассоциации, в сезоне 2002/03 гг. (август — июль) переработка рапса на основных канадских заводах составила 2,19 млн. т (при средней загрузке мощностей в 49,3%) против 2,27 млн. т в 2001/02 гг.
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 03.09.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Сентябрь
Октябрь
Рапс, «00», CIF Гамбург
---
272,00
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
257,64
266,27
Семена рапса, Франция, FAS Руан
260,88
260,88
Семена рапса, CIF порты Великобритании
238,57
238,57
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
253,30
---
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
243,90
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
543,40
544,40
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
532,30
537,20
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Гамбург
143,40
143,40
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
150,00
150,00
Другие масличные и растительные масла
За период 26 августа — 2 сентября на Чикагской бирже (СВОТ) котировки соевого масла заметно повысились, ближайший (сентябрьский) фьючерс бобов и шрота также вырос, однако в следующие месяцы наблюдается снижение. В целом, цены на соевые бобы изменились на -0,7..+1,1 USD до 211,1–213 USD/т (сентябрь, ноябрь, январь), а соевый шрот — на -3,5..+3 USD. Котировки соевого масла возросли на 15,9–17 USD до 453,5–454,4USD/т (сентябрь, октябрь, декабрь). Отметим, что фьючерсы всех соевых товаров в настоящее время выше показателей годичной давности.
Засушливая погода, преобладавшая в течение большей части августа в соевом поясе США, привела к значительному ухудшению состояния посевов. Так, на 31 августа в хорошем и превосходном состоянии осталось только 45% по сравнению с 48% неделей ранее и 46% год назад. Теперь многие аналитики снизили свои прогнозы производства сои в США до 74,5–76 млн. т по сравнению с августовской оценкой USDA 77,89 млн. т. Однако с конца августа в США установилась дождливая погода, что может улучшить состояние посевов и уже сказалось на некотором снижении цен в начале сентября.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла поднялись на 2–2,6 USD, оказавшись 2 сентября на уровне 348,4–366,3 USD/т (сентябрь — ноябрь). Но такой уровень котировок все еще примерно на 20–40 USD ниже, чем год назад.
Согласно данным Societe Generale de Surveillance (SGS) экспорт пальмового масла из Малайзии в августе увеличился до 1,247 млн. т против 1,121 млн. т в июле. Было отгружено 581,482 тыс. т РДО пальмового олеина, 145,831 тыс. т РДО масла, 140,68 тыс. т сырого масла и 126,304 тыс. т РДО стеарина. Крупнейшим покупателем пальмового масла выступил Китай, куда в августе было отгружено 333,264 тыс. т. Также большие поставки были осуществлены в Индию — 112,763 тыс. т, Пакистан — 101,188 тыс. т и страны ЕС — 185,299 тыс. т.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 03.09.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Сентябрь
Октябрь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
235,00
229,00
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
225,80
225,80
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
229,50
217,30
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
700,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
494,50
495,80
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
503,30
504,70
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
471,50
469,80
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
472,00
472,90
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
