В августе специалисты МСХ США увеличили свой прогноз производства подсолнечника в 2003/04 гг. примерно на 300 тыс. т, преимущественно за счет увеличения прогноза в России. Сухая и жаркая погода, установившаяся на Среднем Западе США, может привести к потере части урожая сои. В последние недели состояние посевов постоянно ухудшается.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) продолжалось снижение цен, за период 5–12 августа ближайшие две котировки снизились на 1000–1500 HUF, или на 1,1–3,2 USD до 221,5–223,2 USD/т (октябрь и ноябрь). Отметим, что на это же время в прошлом году фьючерсные цены были примерно на 30–35 USD выше, чем в текущем.
На физическом рынке Франции подсолнечник на большинстве условий поставки незначительно подорожал. Только на Рейне произошло заметное снижение. Таким образом, в зависимости от условий поставки цены 12 августа составляли 246–260 USD/т. В августе специалисты МСХ США увеличили свой прогноз производства подсолнечника в 2003/04 гг. примерно на 300 тыс. т, преимущественно за счет увеличения прогноза в России.
Прогноз мирового производства подсолнечника в 2003/04 гг., млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04 11 июля
2003/04 12 августа
США
1,55
1,13
1,40
1,40
Россия
2,67
3,69
3,80
4,10
Украина
2,25
3,27
4,00
4,00
Аргентина
3,84
3,70
4,20
4,20
ЕС
3,02
2,75
2,90
2,90
Франция
1,58
1,50
1,50
1,50
Испания
0,87
0,76
0,85
0,85
Италия
0,41
0,35
0,37
0,37
Ц.-В. Европа
2,30
2,76
3,01
2,89
Венгрия
0,65
0,78
0,83
0,70
Румыния
0,74
0,89
0,91
0,85
Сербия
0,28
0,28
0,35
0,35
Болгария
0,39
0,57
0,68
0,68
Китай
1,48
1,86
1,90
1,90
Индия
1,45
1,63
1,70
1,70
Турция
0,52
0,82
0,75
0,75
ЮАР
0,93
0,71
0,83
0,83
Другие
1,40
1,71
1,67
1,71
ВСЕГО
21,41
24,02
26,16
26,38
Источник: МСХ США
Вывоз подсолнечника из России в июне практически прекратился и ограничивался всего 1,3 тыс. т. Таким образом, общий экспорт с начала сезона составил около 174 тыс. т против 18 тыс. т за соответствующий период прошлого сезона.
Экспорт подсолнечника из России, тыс. т (предварительные данные)
2003
2002
2001
Январь
15,9
1,7
69,2
Февраль
16,3
2,8
112,3
Март
23,4
0,0
35,8
Апрель
15,4
0,0
41,4
Май
29,5
0,0
5,7
Июнь
1,3
0,0
0,5
Октябрь
17,8
5,9
Ноябрь
42,0
3,6
Декабрь
12,5
3,8
ВСЕГО
101,8
76,9
278,2
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла в ЕС цены продолжали снижаться, уменьшившись еще на 5–15 USD. В то время как в США они увеличились на 5–9 USD, последовав за изменениями на рынке соевого масла. Таким образом, цены на европейское подсолнечное масло для ближайших отгрузок (в августе — декабре) составили 535–540 USD/т, ex-tank порты С.-З. Европы. В течение рассматриваемой недели подсолнечником в Европе торговали по нижнему уровню цен (ex-tank порты С.-З. Европы):
8 августа
530 USD/т отгрузки в январе — марте
12 августа
530 USD/т в октябре — декабре
530 USD/т в январе — марте
Такой уровень примерно на 30–40 USD ниже, чем наблюдался всего лишь месяц назад. Запасы подсолнечного масла в Роттердаме уже почти два месяца удерживают лидирующую позицию. На прошлой неделе произошло небольшое пополнение запасов, на 1,1 тыс. т до 129,94 тыс. т. Отметим, что этот уровень более чем вдвое превышает показатель годичной давности (59,375 тыс. т). Поддержанию таких больших запасов продолжают способствовать массовых поставки товара из Украины и Аргентины.
Экспортные цены масла в Аргентине в последнее время постоянно снижаются, и прошлая неделя не стала исключением. За указанную неделю цены вновь снизились примерно на 13 USD до 472 USD/т, FOB аргентинские порты, спот. В некоторых случаях торговля велась и по ценам ниже 470 USD/т. На это же время в прошлом году подсолнечное масло стоило примерно на 100 USD больше.
В июне происходило некоторое сокращение импорта основных растительных масел в Россию по сравнению с майским уровнем и уровнем прошлых лет. Только по кокосовому маслу в текущем году отмечается заметное увеличение импортных поставок. Между тем, за неполный сезон (сентябрь 2002 г. — июнь 2003 г.) импорт подсолнечного масла сократился до 119 тыс. т по сравнению с 141,1 тыс. т за соответствующий период 2001/02 гг.
Импорт подсолнечного масла в июне достиг 7,5 тыс. т. Крупнейшими поставщиками подсолнечного масла были следующие страны: Украина (6,83 тыс. т, или 92%), Венгрия (0,37 тыс. т, или 5%), Аргентина (0,15 тыс. т, или 2%) и Турция (1%). Экспорт подсолнечного масла из России в июне 2003 г. немного увеличился по сравнению с предыдущим месяцем и оказался на уровне аналогичного показателя прошлого года. С начала этого сезона (с сентября 2002 г.) темп отгрузок опережает аналогичный показатель в 2001/02 гг. Так, за сентябрь 2002 г. — июнь 2003 г. вывезено порядка 100,6 тыс. т, что почти в 3,6 раза больше 28,1 тыс. т в сентябрь 2001 г. — июне 2002 г.
Таким образом, согласно предварительным данным, в июне россияне экспортировали около 2,9 тыс. т подсолнечного масла. Основные поставки были сделаны в Казахстан (52%), Турцию (35%), а также в Азербайджан, Грузию, Армению, Узбекистан, Кыргызстан, Таджикистан (по 2%) и Монголию (1%).
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 13.08.03 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 5–12 августа ближайшие котировки рапса повысились на 3,7–4,6 USD до 246,5–252,6 USD/т (сентябрь, ноябрь и январь), в основном за счет укрепления CAD к USD. Такой уровень фьючерсных цен примерно на 20–25 USD ниже, чем на это время 2002 г.
На физическом рынке Канады цены увеличились на 2,4–2,6 USD в Ванкувере и Тандер-Бее. На Французской бирже (MATIF) цены семян рапса также восстановились на 4–5,5 EUR (4,5–6,3 USD), оказавшись 12 августа на уровне 273,7–276 USD/т (август, ноябрь и февраль). Торговля на бирже за неделю 6–12 августа проходила немного активнее, чем на предыдущей неделе — были заключены сделки на объем рапса в 158,8 тыс. т в сравнении с 113 тыс. т за 30 июля — 5 августа.
На физическом рынке Франции цены на рапс лишь незначительно изменились и 12 августа составили 264,6–271,4 USD/т. На Будапештской бирже (ВСЕ) сентябрьская котировка не изменилась, в то время как октябрьская повысилась — на 800 HUF/т (7,3 USD/т), однако в долларовом эквиваленте они обе возросли, за счет укрепления венгерской валюты, до 251,7–267,4 USD/т (сентябрь и октябрь).
В августе специалисты МСХ США снизили свой прогноз производства рапса в 2003/04 гг. примерно на 0,5 млн. т, преимущественно за счет понижения оценок по Ц.-В. Европе и Канаде.
Прогноз мирового производства рапса в 2003/04 гг., млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04 11 июля
2003/04 12 августа
США
0,91
0,71
0,71
0,71
Индия
4,50
3,60
4,60
4,60
Китай
11,33
10,55
11,60
11,60
Канада
4,93
3,58
6,40
6,20
ЕС
8,85
9,33
9,00
9,00
Франция
2,87
3,37
3,00
3,00
Германия
4,16
3,83
3,60
3,60
Великобритания
1,16
1,47
1,65
1,65
Дания
0,21
0,22
0,36
0,36
Ц.-В. Европа
2,61
2,26
1,60
1,36
Польша
1,06
1,00
0,74
0,70
Чехия
0,97
0,72
0,50
0,45
Австралия
1,80
0,62
1,50
1,50
Прочие
1,07
1,07
1,09
1,04
ВСЕГО
35,99
31,72
36,50
36,01
Источник: МСХ США
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 13.08.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Август
Сентябрь
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
271,38
268,55
Семена рапса, Франция, FAS Руан
264,60
264,60
Семена рапса, CIF порты Великобритании
239,01
239,01
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
255,60
---
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
246,20
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
515,60
515,60
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
556,80
555,20
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Гамбург
130,80
130,80
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
141,10
141,10
Другие масличные и растительные масла
За период 5–12 августа на Чикагской бирже (СВОТ) котировки всех соевых товаров заметно повысились. В целом, соевые бобы подорожали на 10,7–12,4 USD до 200,8–209,9 USD/т (август, сентябрь и ноябрь), а соевый шрот — на 12,4–16,1 USD. Менее существенно увеличилась цена соевого масла — на 5,5–8,4 USD до 432,8–433,2 USD/т (август, сентябрь и октябрь).
На цены повлияла сухая и жаркая погода, установившаяся на Среднем Западе США, которая может привести к потере части урожая сои. Отметим, что в последние недели состояние посевов постоянно ухудшается. Так, на 10 августа в превосходном и хорошем состоянии находилось уже 62%, что, однако все еще существенно выше аналогичного показателя прошлого года (42%). Между тем вышедший 12 августа новый отчет МСХ США оказал заметное влияние на рынок сои. В нем аналитики МСХ США, вопреки ожиданиям, понизили прогноз по производству соевых бобов в США в 2003/04 гг. до 2,862 млрд. bu (77,89 млн. т) от июльского прогноза 2,885 млрд. bu и по сравнению со средними рыночными ожиданиями — 2,957 млрд. bu. Таким образом, согласно текущему прогнозу североамериканских экспертов, производство бобов не только не превысит, но и не достигнет рекордного уровня 2001/02 гг., когда было собрано 2,891 млрд. bu соевых бобов. Более того, отдельные трейдеры полагают, что неблагоприятная погода, которая прогнозируется в соевом поясе США, приведет к тому, что в сентябре прогноз производства еще будет снижен.
Прогнозы МСХ США по конечным запасам соевых бобов в США также оказались меньше, чем того ожидали трейдеры. Так на конец 2002/03 гг. запасы прогнозируются на уровне 145 млн. bu (155 млн. bu — июльский прогноз и 150 млн. bu — средние рыночные ожидания), а на конец 2003/04 гг. — 220 млн. bu (260 млн. bu — июльский прогноз и 307 млн. bu — средние рыночные ожидания). Отметим, что лишь прогноз по запасам соевого масла на конец 2003/04 гг. был увеличен до 1,544 млрд. lbs от июльского прогноза в 1,345 млрд. lbs и по сравнению с оценкой за 2002/03 гг. — 1,504 млрд. lbs.
Прогноз производства бобов в Аргентине и Бразилии аналитики оставили без изменений, также как и прогноз импорта сои Китаем. На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла увеличились на 4,3–10,1 USD/т, оказавшись 12 августа на уровне 337,3–366,7 USD/т (август — октябрь). Но такой уровень котировок все еще примерно на 23–53 USD/т ниже, чем год назад.
Экспорт пальмового масла из Малайзии за первую декаду августа превысил аналогичный показатель прошлого месяца на 73,781 тыс. т, в основном за счет увеличения отгрузок в Китай и Египет. Так, согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS) было отгружено 414,635 тыс. т масла против 340,854 тыс. т (за 1–10 июля). Основные поставки были сделаны в Китай — 154,674 тыс. т, Египет — 42,5 тыс. т, Индию — 29,7 тыс. т и ЕС — 45,238 тыс. т.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 13.08.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Август
Сентябрь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
231,90
222,10
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
231,90
196,00
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
222,70
215,70
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
690,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
477,00
477,00
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
485,90
485,80
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
467,70
463,50
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
461,70
460,30
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
