Аналитики немецкого издания Oil World 25 июня пересмотрели свои прогнозы мирового производства подсолнечника в сторону их увеличения. В основном, это было сделано с учетом большей, чем ожидалось, посевной площади в Европе. На рынке подсолнечного масла в ЕС преобладала тенденция к росту цен.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) отмечалось увеличение ближайших трех котировок на 1950-2200 HUF. Отметим, что рост долларовых цен был немного ограничен за счет послабления курса HUF к USD. Таким образом, ближайшие три котировки в USD повысились на 4,3-5,4 USD, оказавшись 24 июня на уровне 247,4-250 USD/т.
На парижской бирже MATIF цены остаются номинальными уже около 7 месяцев, ввиду отсутствия какой-либо торговли. Таким образом, колебание долларовых эквивалентов связано лишь с изменением курса EUR к USD, и за период 17-24 июня они снизились примерно на 8,6 USD до 368,5 USD/т (август).
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник на большинстве условиях поставки снизились на 2-8 USD, что произошло преимущественно за счет послабления EUR к USD. Таким образом, 24 июня цены спроса на французские семена составляли 275,6-281,4 USD/т.
Цены в ЮАР на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) за 17-24 июня вновь увеличились – на 3,7-5,5 USD до 1890 ZAR/т (237,1 USD/т) – июльская, 1975 ZAR/т (247,8 USD/т) – сентябрьская и 2070 ZAR/т (259,7 USD/т) – декабрьская.
За последнюю неделю подсолнечник в основных портах Аргентины подорожал примерно на 15 ARS (6-7 USD) до 475-490 ARS/т (около 170-175 USD/т) в Росарио, Кеукен и Баия-Бланка. Экспортная цена за рассматриваемый период также увеличилась на 5 USD до 255 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).
Аргентинское правительство планирует ввести некоторые изменения в экспортные тарифы на отдельные товары, чтобы стимулировать производство одних культур и ограничить других. Предполагается, что экспортная пошлина на соевые бобы будет оставлена на прежнем уровне (20%) или увеличена до 25%, в то время как экспортная пошлина на кукурузу может быть снижена с 20 до 15%.
Отметим, что аналитики немецкого издания Oil World 25 июня пересмотрели свои прогнозы мирового производства подсолнечника в сторону их увеличения. В основном, это было сделано с учетом большей, чем ожидалось посевной площади, в Европе. В частности, по Украине немецкие аналитики увеличили свой прогноз до 3,6 млн. т. Однако отметим, что согласно текущему прогнозу Гидрометеорологического центра Украины производство подсолнечника составит лишь около 3 млн. т при урожайности 0,9 т/га. Немецкие же аналитики прогнозируют урожайность в Украине на уровне 1,1 т/га при площади сева в 3,3 млн. га.
Прогноз будет корректироваться в течение всего периода до фактического сбора урожая, и вполне возможно, что в итоге существенно отклонится от текущего уровня, в зависимости от погоды.
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла в ЕС преобладала тенденция к росту цен. За рассматриваемую неделю масло в ЕС подорожало на 10-20 USD для отгрузок в июле – октябре. Торговля в регионе была относительно пассивной, только 18-19 июня наблюдалась активизация, были осуществлены продажи европейского масла по нижеследующим ценам (ex-tank порты С.-З. Европы):
17 июня
600 USD/т отгрузки в июле – сентябре
18 июня
615 USD/т в июле – сентябре
595 USD/т в октябре – декабре
19 июня
620 USD/т в августе – сентябре
607,5 USD/т в октябре – декабре
Запасы подсолнечного масла в Роттердаме за прошлую неделю сократились примерно на 12,6 тыс. т и 23 июня составили 81,8 тыс. т, что все еще на 24% больше, чем год назад (65,8 тыс. т).
Экспортные цены на масло в Аргентине на 20 USD. Средняя экспортная цена оказалась на уровне 570 USD/т FOB аргентинские порты, спот.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 25.06.03 г., USD/т
На рынке рапса в течение прошлой недели произошло некоторое снижение цен, что связано с приближением массового поступления семян нового урожая.
На Виннипегской бирже (Канада) за период 17-24 июня ближайшие котировки рапса несущественно снизились в национальной валюте (на 0,7-2 CAD), а послабление CAD к USD способствовало большему снижению цен в USD – на 3,3-4,3 USD до 251,9-254,2 USD/т (июль, сентябрь, ноябрь).
На физическом рынке Канады цены также немного снизились, на 3,3-3,4 USD в Ванкувере и Тандер-Бее.
На Французской бирже (MATIF) цены на семена рапса увеличились в национальной валюте на 1,3-2,8 EUR. Однако послабление EUR к USD привело к снижению цен в долларовом выражении на 3,4-5 USD до 277-286,2 USD/т (август, ноябрь и февраль). Торговля на бирже значительно активизировалась, и за неделю 18-24 июня были заключены сделки на объем рапса в 246,65 тыс. т, что почти на 110 тыс. т превысило законтрактованный товар на предыдущей неделе (168,45 тыс. т за 11-17 июня).
Аналитики немецкой компании Toepfer International, несмотря на проблемы с погодой, ожидают увеличения сборов рапса в Германии до 4 млн. т (3,8 млн. т в 2002 г). Увеличение производства ожидается в связи с тем, что специалисты компании прогнозируют более высокий уровень урожайности – 3,05 т/га против 2,96 т/га в прошлом году при практически неизмененных посевных площадях.
Рапсовое масло
Рапсовое масло в Европе в последнее время остается на относительно устойчивом ценовом уровне. Это связано с истощением запасов масла и сырья для его производства. Так, в апреле – мае переработка рапса в ЕС существенно сократилась по сравнению с прошлогодними показателями, несмотря на то, что совокупная переработка семян в этом сезоне превышает прошлогодние уровни – 7,678 млн. т за август – май против 7,401 млн. т за аналогичный период 2001/02 гг. и 7,646 млн. т за 2000/01 гг. В апреле 2003 г. переработано 680 тыс. т против 734 тыс. т в апреле 2002 г. и 720 тыс. т – в 2001 г., а в мае 2003 г. – 621 тыс. т (700 тыс. т – в 2002 г. и 686 тыс. т – в 2001 г.). В июне ожидается еще более значительное снижение переработки по сравнению с показателями за прошлые годы.
Нужно сказать, что запасы рапсового масла в Роттердаме снизились за прошлую неделю еще на 3,6 тыс. т до самого низкого за последние пять лет уровня – 10 тыс. т, что также примерно в 5,6 раза меньше прошлогоднего показателя на это же время (55,8 тыс. т).
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 25.06.03 г., USD/т
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер, предложение
550,70
554,70
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
542,40
546,40
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
593,40
617,00
Масло рапсовое, сырое, Германия, СРТ Ганновер
---
---
Масло рапсовое, рафинированное, Франция, FOB Атлантика/Средиземноморье
711,00
696,80
Масло рапсовое, рафинированное, Италия, FOB Средиземноморье
759,00?
---
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн
---
138,00
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург
156,00
156,00
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
158,70
145,40
Другие масличные и растительные масла
За период 17-24 июня котировки всех соевых товаров на Чикагской бирже (СВОТ) заметно увеличились. В целом, соевые бобы подорожали на 1,1-5,3 USD до 220,4-233,6 USD/т, соевый шрот – на 2,5-6,7 USD до 185,3-194,9 USD/т, а соевое масло – на 2,6-3,3 USD до 491,8-493 USD/т (июль, август и сентябрь).
Росту цен на СВОТ способствовала новость от 23 июня об аннулировании регистраций СВОТ по сое, подкрепленная активными закупками товара для ближайших позиций с одновременной продажей более отдаленных позиций ключевыми переработчиками сои в США. Регистрация товара на СВОТ означает, что зарегистрированный товар может быть поставлен для отгрузок по соевым контрактам. Таким образом, отмена регистраций, по мнению трейдеров, подтверждает напряженную ситуацию с поставками сои старого урожая в США, и опасения относительно того, что поставки могут оказаться недостаточными, чтобы покрыть экспортные обязательства и спрос переработчиков в летний период.
В то же время рост котировок соевых бобов нового урожая ограничивался благоприятными погодными условиями в сеющих регионах США, прогрессом посевных работ и состоянием посевов. Так, к 22 июню в США посеяно 94% площадей, что лишь немного меньше прошлогоднего уровня и показателя за последние пять лет (96%). Однако посевы находятся в значительно лучшем состоянии, нежели год назад (70% в хорошем и превосходном состоянии против 62% в прошлом году).
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 18 по 25 июня снизились на 6,8-10,5 USD до 372,1-384,5 USD/т.
Экспорт пальмового масла из Малайзии за первые 25 дней июня был на уровне ожиданий трейдеров (рыночные ожидания составляли 880 тыс. т). Так, согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS), было отгружено 879,59 тыс. т масла, что немного превысило уровень за 1-25 мая (872,194 тыс. т). Основные поставки были в Китай – 214,917 тыс. т, Индию – 115,925 тыс. т, Пакистан – 93,12 тыс. т и ЕС – 127,729 тыс. т. Следует отметить, что неожиданно большие объемы масла продолжает закупать Китай, Пакистан, а также Индия. Таким образом, отгрузки за 1-25 июня в эти страны увеличились по сравнению с 1-25 мая на 13 тыс. т в Китай, на 18,9 тыс. т в Пакистан и на 5,4 тыс. т в Индию. Между тем отгрузки в ЕС сократились на 38,5 тыс. т.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 25.06.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Июнь
Июль
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
246,10
248,30
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
227,40
228,10
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
232,60
236,90
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
685,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
526,90
527,10
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
532,40
532,60
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
500,90
526,20
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
