Согласно прогнозам аналитиков, мировая переработка подсолнечника в следующем сезоне должна увеличиться. В Европе урожай рапса вновь окажется меньше или на уровне прошлого сезона, поскольку большие площади озимой культуры пострадали от заморозков, а затем от сухой погоды.
Подсолнечник
На Будапештской бирже (Венгрия) отмечалось снижение октябрьской и декабрьской котировок на 200 и 700 HUF соответственно, ноябрьская не изменилась. Однако послабление курса HUF к USD способствовало более значительному снижению цен в USD — на 11–14,3 USD до 242,3–244,6 USD/т.
В 2003 г. в Венгрии ожидается увеличение сборов подсолнечника до 830 тыс. т (779 тыс. т в 2002 г. и 650 тыс. т в 2001 г.), что позволит увеличить экспортные отгрузки из страны в наступающем сезоне до 280 тыс. т (245 тыс. т в 2002/03 гг. и 150 тыс. т в 2001/02 гг.).
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник на всех условиях поставки лишь незначительно изменились. Таким образом, 3 июня цены спроса на французские семена составляли 273,9–285,6 USD/т.
Цены в ЮАР на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) за 26 мая — 3 июня практически не изменились, оставаясь относительно стабильными — 1761 ZAR/т (218,8 USD/т) — июньская, 1797 ZAR/т (223,3 USD/т) — июльская и 1885 ZAR/т (234,2 USD/т) — сентябрьская.
В течение последней недели в основных портах Аргентины подсолнечник котировался преимущественно по 460–470 ARS/т (около 160–165 USD/т) в Росарио, Кеукен и Баия-Бланка. Экспортная цена на товар за рассматриваемый период не изменилась, оставаясь на стабильном уровне — 237 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Переработка подсолнечника в Аргентине с января по апрель увеличилась до 1522 тыс. т по сравнению с 1143 тыс. т за аналогичный период в прошлом году.
Подсолнечное масло
Цены на подсолнечное масло в ЕС в течение недели практически не изменились, лишь немного снизились (на 2–3 USD) для отгрузок в августе — сентябре. Между тем в США они заметно уменьшились, чему способствовало изменение цен на СВОТ.
Согласно прогнозам аналитиков, мировая переработка подсолнечника в следующем сезоне должна возрасти. Тем не менее европейские трейдеры не считают, что это сильно повлияет на цены на подсолнечное масло, поскольку они рассчитывают на возобновление спроса со стороны потребителей. Напомним, что сокращение поставок подсолнечного масла в прошлом сезоне повлекло увеличение цены и значительный ее отрыв от цен на конкурирующие соевые и рапсовые масла. Еще в начале 2002 г. подсолнечное масло для ближайшей отгрузки котировалось на 185 USD/т дороже рапсового, но разница изменилась из-за увеличения поставок подсолнечного масла на рынок (в частности, благодаря Украине). В настоящее время рапсовое масло для ближайших отгрузок примерно на 30 USD дороже подсолнечного товара, хотя на более отдаленные позиции подсолнечное дороже. Один из немецких трейдеров отметил, что потребители начали покупать подсолнечное масло, как только цена стала более приемлемой. И сейчас отмечается очень хороший покупательский интерес со стороны потребителей, как на старый, так и на новый урожай. Тем временем в Великобритании многие производители продовольствия не могли сразу же воспользоваться выгодой в разнице цен, поскольку они при производстве маргарина они используют рапсовое масло вместо подсолнечного. Однако уже в наступившем месяце, вероятно, они смогут перейти с рапсового на подсолнечное масло. О такой заинтересованности европейских трейдеров свидетельствует значительное пополнение запасов подсолнечного масла в Роттердаме, которые за неделю возросли на 36,5 тыс. т до 91,5 тыс. т (по сравнению с 60,6 тыс. т годом ранее).
Экспортные цены на масло в Аргентине последнюю неделю продолжали снижаться, что, в общем, неудивительно ведь в стране только собран урожай подсолнечника, поэтому его предложение на внутреннем рынке значительное. Таким образом, средняя экспортная цена на масло снизилась за неделю примерно на 10–15 USD до 535 USD/т FOB аргентинские порты.
Отметим, что запасы подсолнечного масла в Аргентине на начало мая составляли 168 тыс. т по сравнению с 117 тыс. т на это же время в 2002 г. Тем временем, экспортные отгрузки подсолнечного масла из Аргентины проводятся в этом году менее активно, чем в прошлом, и за январь — май было отгружено около 505 тыс. т по сравнению с 531 тыс. т (январь — май 2002 г.). В частности, в мае было отгружено около 94 тыс. т по сравнению с 160 тыс. т в мае 2002 г.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 04.06.03 г., USD/т
На рынке рапса в течение прошлой недели вновь преобладала тенденция к снижению цен.
На Виннипегской бирже (Канада) за период 27 мая — 3 июня, ближайшие котировки снизились на 5,6–16,8 CAD (3,5–11,6 USD) до 240,2–243,2 USD/т (июль, сентябрь, ноябрь). Снижение котировок, как и на предыдущей неделе, обусловлено активизацией коммерческих продаж, связанных с посевными работами в Канаде, а также тенденцией к снижению фьючерсов сои на СВОТ.
На физическом рынке Канады цены также существенно снизились на 11,5–11,6 USD в Ванкувере и Тандер-Бее.
На Французской бирже (MATIF) за период 27 мая — 4 июня цены семян рапса на французской бирже снизились на 2,3–3,3 USD до 269,7–282,02 USD/т (август, ноябрь и февраль), частично за счет послабления курса EUR к USD.
Хотя перспективы производства рапса в новом сезоне довольно обнадеживающие, в Европе урожай вновь окажется меньше или на уровне прошлого сезона, поскольку большие площади озимой культуры пострадали от заморозков, а затем от сухой погоды, в частности в Украине. Также и в Восточной Европе отмечена большая гибель посевов. Например, в Венгрии ожидается падение производства рапса в новом сезоне в два раза до 100 тыс. т (201 тыс. т в 2002/03 гг. и 226 тыс. т в 2001/02 гг.). Также вдвое сократит венгерский экспорт — до 47 тыс. т (с 105 тыс. т в 2002/03 и 110 в 2001/02 гг.).
Экспорт рапса из Австралии в текущем сезоне резко сократился, составив в марте 80 тыс. т (364 тыс. т в марте 2002 г.), а в апреле — 8 тыс. т (55 тыс. т в апреле 2002 г.). Общий экспорт за период ноябрь 2002 г. — апрель 2003 г. составил только 255 тыс. т по сравнению с 900 тыс. т в соответствующем периоде прошлого сезона.
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 04.06.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Июнь
Июль
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
331,81
327,71
Семена рапса, Франция, FAS Руан
321,86
321,86
Семена рапса, CIF порты Великобритании
262,61
262,61
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
260,10
---
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
250,60
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
524,90
524,40
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
625,80
625,30
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Нижний Рейн
159,80
140,50
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
171,30
169,70
Другие масличные и растительные масла
За период 27 мая — 3 июня котировки всех соевых товаров на Чикагской бирже (СВОТ) снизились, причем это происходит уже вторую неделю подряд. В целом, соевые бобы подешевели на 5–7,5 USD до 212,8–224,2 USD/т, а соевый шрот — на 5,2–7,7 USD до 179,1–186,4 USD/т. Соевое масло подешевело на 9,3–10,4 USD до 478,2–479,5 USD/т (июль, август и сентябрь).
Снижению цен на СВОТ способствуют благоприятные погодные условия в США для сева бобов. Так, к 1 июню в США посеяно 74% площадей, что лишь немного меньше трейдерских прогнозов (75%) и среднего показателя за последние пять лет (77%), но заметно выше показателя на это же время в 2002 г. — 67%. Также на прошлой неделе отмечено значительное снижение экспортных продаж сои из США.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 27 мая по 4 июня повысились на 5,7–12 USD до 366,6–387,2 USD/т. Поддержку рынку оказал хороший экспорт пальмо вого масла из Малайзии в мае, однако в июне многие операторы ожидают заметного сокращения отгрузок, возможно, до 800 тыс. т, что произойдет вследствие сокращения покупательского спроса со стороны основных стран-импортеров.
В мае экспорт пальмового масла из Малайзии оказался на уровне рыночных ожиданий. Так, согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS), в мае из страны отгружено 1078,622 тыс. т масла, что примерно на 66 тыс. т больше, чем в апреле (1012,256 тыс. т).
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 04.06.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Июнь
Июль
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
234,20
236,00
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
---
215,90
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
220,20
221,20
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
509,10
509,00
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
515,70
515,60
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
511,90
504,20
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
484,80
480,40
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
