На рынке подсолнечника в большинстве регионах мира преобладала тенденция к увеличению цен в USD. За последнюю неделю существенно возросли цены на подсолнечное масло. Отмечено существенное увеличение цен на рапс в большинстве регионов мира. На Будапештской бирже (Венгрия) семенами следующего урожая торговали мало. Октябрьская котировка изменилась, опустившись на 590 HUF/т.
Подсолнечник
Однако в результате укрепления курса HUF цены в USD возросли на 2,5-5,7 USD до 249,5-252,3 USD/т.
На физическом рынке Франции цены на подсолнечник практически на всех условиях поставки повысились примерно на 2,5 USD, только на FAS Бордо произошло снижение на 3,2 USD. Таким образом, 14 мая французские семена котировались по 282-294,7 USD/т.
В течение последней недели в основных портах Аргентины долларовые цены оставались на относительно стабильном уровне, в то время как в ARS цены колебались в зависимости от изменения курса к USD. Таким образом, в последние дни подсолнечник в основных портах страны котировался по 440-445 ARS/т (около 157-159 USD/т) в Росарио, Кеукен и Баия-Бланка. Экспортная цена за рассматриваемый период лишь немного снизилась, на 2 USD до 233 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Аргентина практически полностью завершила сбор урожая подсолнечника, прогнозы производства остаются на уровне 3,6-3,8 млн. т.
Подсолнечное масло
За последнюю неделю цены на подсолнечное масло существенно возросли. Так, в Европе цена предложения для майских отгрузок повысилась сразу на 45 USD. Причем это происходило на фоне увеличения цен на другие растительные масла, а наибольший толчок к росту оказала новость от 14 мая о снижении Индией базисных цен на импорт пищевых масел, а также рост цен соевого масла на СВОТ. Также нужно отметить довольно высокую торговую активность на прошлой неделе. Причем, если с 6 по 9 мая наблюдались продажи подсолнечного масла, в основном, уже следующего урожая, то 14 мая активно продавался товар для ближайших отгрузок.
Ценовые изменения в течение последней недели иллюстрируют фактические цены продаж европейского подсолнечного масла (ex-tank порты С.-З. Европы):
- 6 мая: 577,5 USD/т отгрузки в июле – сентябре;
555 USD/т в октябре – декабре;
- 7 мая: 575 USD/т отгрузки в июле – сентябре;
552,5/555 USD/т в октябре – декабре;
- 8 мая: 560 USD/т в октябре – декабре;
- 9 мая: 565 USD/т в октябре – декабре;
- 14 мая: 602,5 USD/т в мае;
600/602,5 USD/т в июне;
610/615 USD/т в июле – сентябре.
За последнюю неделю запасы подсолнечного масла в Роттердаме в очередной раз сократились (почти на 3 тыс. т) до 66,3 тыс. т, однако они все еще в 2,4 раза превышает уровень на эту же дату год назад (27,9 тыс. т).
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 15.05.03 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 6-14 мая ближайшие котировки рапса увеличились на 4,2-12,2 USD (частично за счет укрепления канадской валюты), оказавшись на уровне 258,5-262,2 USD/т (май и июль) и 251,3 USD/т (сентябрь).
На физическом рынке Канады цены восстановились на 5,5-5,7 USD в Ванкувере и Тандер-Бее.
На Французской бирже (MATIF) за период 6-14 мая цены на семена рапса в национальной валюте существенно увеличились (на 12,5-14,25 EUR). А в USD цены возросли еще более существенно – на 20-21,8 USD до 276,9-285,9 USD/т (август, ноябрь и февраль).
На физическом рынке Франции на всех условиях поставки цены увеличились на предыдущий урожай на 2,4-8,4 USD, а на новый – на 19-20 USD. Таким образом, 14 мая в зависимости от условий поставки рапс старого урожая котировался по 283,1-316,4 USD/т, а нового – по 276-277 USD/т.
Рапсовое масло
На европейском рынке рапсового масла цены практически не изменились, а за последнюю неделю масло следующего урожая подорожало примерно на 30 USD. 14 мая европейское рапсовое масло продавалось по следующим ценам (FOB ex-mill порты С.-З. Европы):
- 551/550/553 EUR/т отгрузки в июне
- 550 EUR/т в июле
- 500/502/503/504 EUR/т в августе – октябре
- 504/506 в ноябре – январе
- 504/505/507/509/510 EUR/т в феврале – апреле
Как следует из последних продаж, премия европейского рапсового масла старого урожая (для майских – июльских отгрузок) по отношению к новому (отгрузки с августа) сократилась до 50 EUR/т с 60 EUR/т (в конце апреля), а в ближайшие недели возможно дальнейшее снижение. Напомним, что премия масла старого урожая возросла с 10 EUR/т (в начале марта) из-за ожидаемого активного спроса на фоне сокращающихся запасов старого урожая. Однако в последние недели не было отмечено значительных закупок масла для ближайших позиций, напротив, контрактуется преимущественно масло следующего урожая. Отметим, что запасы рапсового масла в Роттердаме за последнюю неделю снизились на 4,6 тыс. т до 26,5 тыс. т, что все еще выше 19,7 тыс. т в декабре 2002 г., однако в 2,4 раза меньше прошлогоднего уровня (64,7 тыс. т).
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 15.05.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Май
Июнь
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
316,44
316,44
Семена рапса, Франция Tra Chateaur
283,07
283,07
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
279,80
---
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
270,40
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
550,10
553,60
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
636,30
636,90
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн
157,40
158,60
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург
---
168,90
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
152,00
147,10
Другие масличные и растительные масла
За период 6-14 мая котировки всех соевых товаров на Чикагской бирже (СВОТ) заметно повысились, но наиболее существенно возросли цены на соевое масло. В целом, соевые бобы подорожали на 6,8-7,8 USD до 236-238,6 USD/т, а цены на соевый шрот увеличились на 1,8-3,4 USD до 193,1-199,2 USD/т. Соевое масло подорожало сразу на 24,9-33,3 USD до 504,4-513 USD/т (май, июль и август). Росту цен на сою на СВОТ, как и прежде, способствовало беспокойство операторов, что мировой спрос повлечет сокращение запасов товара старого урожая в США. Обозреватели ожидали, что в своем майском отчете эксперты МСХ США существенно снизят прогноз по конечным запасам в США с апрельского 145 млн. bu до около 130 млн. bu (средний уровень рыночных ожиданий). Тем не менее оценки МСХ США оказались немного выше ожидаемых, в частности, эксперты оценили конечные запасы бобов в США в 2002/03 гг. на уровне 135 млн. bu, при этом был увеличен прогноз по экспорту бобов с апрельского 995 млн. bu до 1,01 млрд. bu. Кроме того, USDA прогнозирует конечные запасы сои в США в 2003/04 гг. на уровне 245 млн. bu, что примерно на 20 млн. bu выше трейдерских ожиданий. Мировое производство основных масличных культур в 2003/04 гг. прогнозируется в 344 млн. т, что примерно на 18 млн. т превышает оценку за 2002/03 гг.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 6 по 13 мая поднялись на 16,5-19,7 USD до 378,3-390,7 USD/т. Изменениям способствовало снижение запасов масла в Малайзии на конец апреля, а также активные экспортные отгрузки в мае. Новость о снижении базисных импортных цен Индией дополнительно скажется, когда рынок возобновит свою работу после религиозных праздников (14-15 мая).
Индия понизила уровень базисных импортных цен на соевое и пальмовые масла:
- на соевое масло цена снижена до 537 USD/т с 600 USD/т (предыдущий уровень, установленный в декабре).
- на сырое пальмовое масло до 390 USD/т с 432 USD/т
- на РДО пальмовое масло до 426 USD/т с 460 USD/т
- на РДО пальмовый олеин до 434 USD/т с 470 USD/т
- на сырой пальмовый олеин до 415 USD/т с 454 USD/т
Напомним, что трейдеры платят импортные пошлины исходя из базисных цен, а не фактических цен покупки. Отметим, что неурожай собственных масличных культур в текущем сезоне вынуждает Индию завозить больше импортных растительных масел. И за первую половину сезона импорт пищевых масел увеличился почти на 25%. Так, согласно данным Индийской Ассоциации переработчиков, страна импортировала 2,08 млн. т масел за ноябрь 2002 г. – апрель 2003 г. по сравнению с 1,67 млн. т за соответствующий период прошлого сезона. За указанный период импорт сырого пальмового олеина увеличился больше чем в два раза, достигнув 734,499 тыс. т (313,932 тыс. т год назад). Ввоз соевого масла также увеличился до 428,494 тыс. т с 367,709 тыс. т, хотя сырого пальмового масла завезли немного меньше – 814,468 тыс. т (873,577 тыс. т год назад). В прошлом месяце импорт пищевых масел возрос по сравнению с апрелем 2002 г. на 39% до 509,993 тыс. т. Это произошло в основном за счет сырого пальмового олеина импорт, которого составил 176,074 тыс. т по сравнению с 73,916 тыс. т в апреле 2002 г.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 15.05.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Май
Июнь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
249,60
250,40
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
229,80
226,90
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
233,40
234,30
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
685,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
537,80
542,60
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
548,80
553,60
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
511,90
510,80
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
