Уже полтора месяца совокупные запасы масел в Роттердаме постоянно сокращаются. Так, за прошлую неделю они понизились на 10,8 тыс. т до 331,1 тыс. т, что почти соответствует прошлогоднему уровню на эту же дату (329,1 тыс. т). На рынке подсолнечника в большинстве регионов мира преобладала тенденция к росту цен, частично за счет укрепления некоторых валют мира к USD. На рынке рапса в Европе цены заметно увеличились, а в Канаде – снизились.
Подсолнечник
Цены на Будапештской бирже (Венгрия) в течение рассматриваемого периода (8-16 апреля) в национальной валюте практически не изменились. Но за счет укрепления HUF к USD, в долларовом эквиваленте они увеличились на 1,9 USD до 238,2-243,5 USD/т (май, октябрь и ноябрь).
На парижской бирже MATIF цены остаются номинальными уже пятый месяц, ввиду отсутствия какой-либо торговли. Таким образом, колебание долларовых эквивалентов связано лишь с изменением курса EUR к USD, и за период 8-16 апреля они повысились примерно на 3,2-3,3 USD до 340,1-344,4 USD/т (июнь и август).
На физическом рынке Франции подсолнечник подорожал на 2,6-5,9 USD до 266,4-282,7 USD/т, в зависимости от условий поставки.
Цены в ЮАР на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) увеличились на 1,6-4,8 USD, что произошло благодаря укреплению курса ZAR. Таким образом, на 16 апреля котировки составили 1745 ZAR/т (226,8 USD/т) – апрельская, 1752 ZAR/т (227,7 USD/т) – майская и 1822 ZAR/т (236,8 USD/т) – июльская.
В течение недели в основных портах Аргентины преобладала довольно стабильная ценовая ситуация, хотя из-за послабления ARS долларовые цены понизились на 1,6-3,3 USD. Таким образом, 16 апреля экспортеры покупали подсолнечник в Росарио по 445 ARS/т (149,6 USD/т), а в Кеукен и Баия-Бланка – по 450 ARS/т (151,3 USD/т). Переработчики платят, как правило, на 5-10 ARS меньше. Экспортная цена товара за неделю увеличилась на 3 USD до 228 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Увеличению экспортных цен способствует активизация спроса не только на подсолнечник, но и продукты его переработки. К 11 апреля аргентинские фермеры собрали урожай подсолнечника с 83-84% площадей по сравнению с 70% на эту же дату годом раньше.
Подсолнечное масло
На рассматриваемой неделе цены подсолнечного масла в Европе в целом вновь повысились на 5-10 USD. Причем заметно оживился спрос, что также привело к росту экспортных цен из Украины и Аргентины. На этой неделе трейдеры сообщали о продажах европейского подсолнечного масла старого урожая 11 апреля по 595 USD/т (ex-tank порты С.-З. Европы) для отгрузок в июле – сентябре и 16 апреля – по 592,5 USD/т (ex-tank порты С.-З. Европы) для отгрузок в июле – сентябре.
За последнюю неделю запасы подсолнечного масла в Роттердаме вновь сократились (на 4,1 тыс. т), однако они все еще остаются довольно большими – 86,5 тыс. т, что в 2,8 раза превышает уровень на эту же дату год назад (30,7 тыс. т).
Экспортные цены на масло в Аргентине заметно увеличились – на 13-15 USD. Последние дни оно предлагается по 523-528 FOB, причем спрос также возрос до 520-523 USD/т.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 16.04.03 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 8-16 апреля, две ближайшие котировки канадского рапса снизились на 11,2-11,7 CAD (2,7-3,1 USD) до 256-257,4 USD/т (май и июль), в то время как сентябрьская котировка опустилась на 10,5 CAD (2,7 USD) до 232,7 USD/т.
На физическом рынке Канады также произошло ценовое снижение. Стоимость семян в Ванкувере и Тандер-Бее уменьшилась на 3,2-3,3 USD.
На Французской бирже (MATIF) цены на рапс возросли, причем если на прошлой неделе наибольший рост наблюдался на семена старого урожая, то на этой – на рапс нового урожая. За 8-16 апреля майская котировка повысилась на 1 EUR (3,9 USD) до 298 USD/т, а августовская и ноябрьская – на 4,5-4,75 EUR (7,2-7,6 USD) до 254,2-260,5 USD/т.
На физическом рынке Франции на большинстве условий поставки цены существенно увеличились, преимущественно на 4,2-5,3 USD на старый урожай и на 8,8 USD – на новый. 16 апреля в зависимости от условий поставки рапс старого урожая котировался по 267,6-299,1 USD/т для отгрузок в апреле – июне.
Производство в новом сезоне может оказаться не столь большим, как предполагалось ранее, в частности в Европе этому препятствуют погодные условия. В результате чего сбор урожая в ЕС может лишь немного увеличиться от прошлогоднего (9,4 млн. т), по сравнению с первоначально ожидаемым увеличением на 800 тыс. т до 10,2 млн. т. Возможно также, что и в Канаде произойдет лишь несущественное увеличение.
Рапсовый шрот
Голландские производители комбикормов сократили использование рапсового шрота, в связи с его дороговизной по сравнению с подсолнечным. Цены на немецкий товар для отгрузок в апреле увеличились за последние три недели примерно на 10% до 130-135 EUR/т FOB Нижний Рейн. Кроме того, рапсовый шрот старого урожая котируется с достаточно большой премией в 25 EUR/т к товару нового урожая. Рост цен на шрот обусловлен низким предложением рапса, поскольку его держатели сдерживают продажи в надежде на дальнейший рост цен на семена. Многие европейские комбикормовые заводы сократили спрос на рапсовый шрот, заменив его подсолнечным и соевым.
Рапсовый шрот широко используется при производстве кормов для свиней и КРС, занимая примерно 10% от всего рациона.
Европейские цены на товар из нового урожая также повысились в связи с беспокойством по поводу сбора рапса, из-за холодных и сухих погодных условий в ЕС. Так, шрот для отгрузок в августе – октябре подорожал в этом месяце примерно на 5% до 105 EUR/т.
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 16.04.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Апрель
Май
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
299,12
299,12
Семена рапса, Франция Tra Chateaur
267,57
267,57
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
272,00
–
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
263,10
–
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер, предложение
556,80
559,90
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
620,40
619,70
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн
145,20
143,00
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург
146,30
146,30
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
135,50
135,50
Другие масличные и растительные масла
За период 8-16 апреля котировки соевых бобов и шрота на Чикагской бирже (СВОТ) заметно повысились, а соевое масло подешевело. В целом, соевые бобы подорожали на 3-3,5 USD до 218,8-223,9 USD/т, а соевый шрот – на 6,2-7,4 USD до 177,2-183,9 USD/т. Соевое масло подешевело на 10,6-12,1 USD до 482,4-484,8 USD/т (май, июль и август).
Отметим, что 14-15 апреля фьючерсы бобов на СВОТ возросли до пикового уровня за последние 5 лет, частично это произошло благодаря слухам, что Census Bureau вскоре пересмотрит свои последние оценки по экспорту сои. Между тем представители Census Bureau заявили, что не планируют пересматривать свои оценки. На прошлой неделе специалисты МСХ США и Census Bureau обсуждали разницу в оценках своих организаций. Также росту цен способствует активный экспорт и сокращение запасов товара в стране. Ожидается, что Китай в этом сезоне может закупить, по различным оценкам, от 16,5 до 18 млн. т соевых бобов.
Однако рост цен на СВОТ имеет низкий потенциал, поскольку все больше предложений соевых продуктов поступает из Латинской Америки, где собирается рекордный урожай (35 млн. т в Аргентине и 51 млн. т – в Бразилии).
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 8 по 16 апреля снизились на 13-20 USD до 362,1-372,6 USD/т. В основном этому способствовал низкий экспорт, тем более что сейчас производство в Малайзии в фазе роста, что может привести к увеличению запасов масла.
Несмотря на то, что пальмовое масло остается самым дешевым в мире, покупательский спрос на него понизился. Так, за первую половину апреля отгрузки товара из Малайзии оказались меньшими, чем ожидали операторы. Согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS), экспорт составил 480,769 тыс. т, что на 33,868 тыс. т меньше, чем за 1-15 марта (514,637 тыс. т). Наибольшие отгрузки пришлись на рафинированный дезодорированный осветленный пальмовый олеин (207,064 тыс. т), рафинированное дезодорированное осветленное масло (48,687 тыс. т), рафинированный дезодорированный осветленный стеарин (57,67 тыс. т) и сырое масло (45 тыс. т). Основные поставки были в Китай – 129,275 тыс. т, Индию – 80,5 тыс. т, Пакистан – 45,993 тыс. т и ЕС – 78,915 тыс. т.
По мнению некоторых трейдеров, главное влияние на снижение экспорта оказало сокращение спроса со стороны европейских стран. По оценкам операторов рынка, европейские потребители пальмового масла покрыли свои потребности до сентября.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 16.04.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Апрель
Май
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
234,70
234,50
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
217,60
213,90
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
221,70
221,70
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
685,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
524,50
524,60
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
531,10
531,20
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
494,30
500,90
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
