На физическом рынке ЕС цены на подсолнечник лишь незначительно изменились, как и цены на подсолнечное масло. В то же время на рынке рапса за прошлую неделю произошло заметное увеличение цен. На Будапештской бирже (Венгрия) ближайшие котировки на подсолнечник за период 25 марта – 2 апреля не изменились, ввиду незначительной торговли. Повышение долларовых эквивалентов произошло в результате укрепления HUF. Так, они возросли на 4,4 USD до 241,5-244,5 USD/т (май, октябрь и ноябрь).
Подсолнечник
На французской бирже MATIF цены остаются номинальными уже свыше четырех месяцев, ввиду отсутствия какой-либо торговли. Таким образом, колебание долларовых эквивалентов связано лишь с изменением курса EUR к USD, и за период 25 марта – 2 апреля они возросли примерно на 8,7-8,8 USD до 343,6-347,9 USD/т (июнь и август).
На физическом рынке ЕС цены на подсолнечник лишь незначительно изменились. Таким образом, к 2 апреля во Франции они составили 263,7-274,5 USD/т (-4..+0,3 USD) в зависимости от условий поставки.
Цены в ЮАР на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) 2 апреля оказались на уровне 1745 ZAR/т (220,8 USD/т) – апрельская, 1784 ZAR/т (225,7 USD/т) – майская и 1870 ZAR/т (236,6 USD/т) – июльская.
В течение недели в основных портах Аргентины преобладал понижающий ценовой тренд на семена. За 26 марта – 2 апреля цены снизились на 10-15 ARS (5,4-7,1 USD) до 440 ARS/т (147,7 USD/т) FAS Кеукен, Баия-Бланка и Росарио. Экспортная цена на товар оставалась неизменной – 232 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).
Подсолнечное масло
На рассматриваемой неделе цены на подсолнечное масло в Европе в целом оставались стабильными. Однако торговля европейским маслом почти не велась, и трейдеры не сообщали о новых продажах.
Отметим, что подсолнечное масло в ЕС вновь предлагается с дисконтом в 3-10 USD/т к конкурирующему рапсовому для отгрузок в апреле – июне. В то же время рапсовое масло нового урожая дешевле подсолнечного на 17-40 USD для отгрузок в июле – августе. Прежде всего, такая ситуация объясняется тем, что с июля произойдет значительное пополнение мировых ресурсов рапса и, соответственно, продуктов его переработки. Ведь в новом сезоне произойдет существенное увеличение производства рапса, в то время как перспектива производства подсолнечника остается неясной.
На текущий же момент ресурсы рапса и рапсового масла очень ограничены, в то время как подсолнечное масло отгружается из Украины и Аргентины довольно активно. В частности, это привело к тому, что за последнюю неделю запасы подсолнечного масла в Роттердаме увеличились до рекордно высокого уровня, составив на конец марта порядка 100 тыс. т. Этот показатель в 2,7 раза превышает уровень на эту же дату год назад (36,8 тыс. т). Таким образом, огромные запасы, похоже, будут оказывать дальнейшее влияние на цены в Европе.
Экспортные цены на подсолнечное масло в Аргентине упали за последнюю неделю на 15-20 USD, на 2 апреля они составляли 505 USD/т FOB порты Аргентины.
Рапс
На рынке рапса за прошлую неделю произошло заметное увеличение цен, что вызвано сокращением запасов культуры перед новым урожаем. На Французской бирже (MATIF) семена существенно подорожали, причем наиболее существенно возросла стоимость рапса предыдущего урожая. Таким образом, за 25 марта – 2 апреля майская котировка повысилась на 11,5 EUR (19,6 USD) до 289 USD/т, а августовская и ноябрьская – на 4 EUR (10,6-10,6 USD) до 245,4-250,9 USD/т.
На физическом рынке Франции на большинстве условий поставки цены существенно увеличились, преимущественно на 8,6-10,7 USD на старый урожай и на 7 USD – на новый.
Несмотря на некоторое укрепление CAD к USD за последнюю неделю, что делает канадский рапс более дорогим для иностранных покупателей, фьючерсы на бирже заметно повысились. Во многом этому способствовал закупочный интерес со стороны Японии и Мексики. Отметим, что импорт рапса Японией за январь – февраль оказался большим, чем ожидалось, и составил 362 тыс. т (346 тыс. т в январе – феврале 2002 г.), в том числе 285 тыс. т из Канады и 77 тыс. т из Австралии. Общий импортный спрос за календарный 2003 г., по данным МСХ Японии, составит 2,1 млн. т рапса по сравнению с 2,084 млн. т в 2002 г. В основном эти семена импортируются в Японию из Канады и Австралии.
Таким образом, на Виннипегской бирже (Канада) за период 25 марта – 2 апреля, три ближайшие котировки канадского рапса поднялись на 15,5-20,8 CAD (11,4-15,1 USD) до 257,1-260,4 USD/т (май и июль) и 240,4 USD/т (сентябрь).
На физическом рынке Канады тоже произошло восстановление долларовых цен. Так, стоимость семян в Ванкувере и Тандер-Бее увеличилась на 11,9-12 USD.
Другие масличные и растительные масла
За период 25 марта – 2 апреля котировки всех товаров соевого комплекса на Чикагской бирже (СВОТ) заметно повысились. В целом, соевые бобы подорожали на 4,5-5,1 USD до 209,8-215,6 USD/т, а соевый шрот – на 2,4-3,6 USD до 167,5-173,9 USD/т. Цены на соевое масло возросли на 9,3-9,9 USD до 477,8-480,6 USD/т (май, июль и август). В основном рост фьючерсов был обусловлен активными экспортными продажами сои и масла из США.
Заметное влияние на цены на соевые товары в течение недели оказали отчеты Census Bureau и МСХ США. Причем, если отчет первой организации об итогах переработки сои в феврале способствовал росту цен, то второй, напротив, их снижению.
На цены на соевые бобы в США для ближайших отгрузок повлияли разговоры о том, что Китай может заменить два корабля бразильской сои на товар из США в связи с задержками отгрузок из Бразилии. Замена или новая покупка рассматриваются как значимый факт. В это время года покупают не сою США, а более дешевую из Южной Америки.
Дополнительное влияние оказала также новость о продаже экспортерами США 110 тыс. т соевых бобов в Испанию для отгрузок в течение 2002/03 гг.
Однако рост цен на СВОТ, как и ранее, ограничивал прогресс уборки рекордного урожая соевых бобов в Южной Америке. К 28 марта фермеры в Бразилии убрали 38% по сравнению с 46% в прошлом году и 40% в среднем за 5 лет. Некоторое снижение темпов уборки связано с дождливой погодой, преобладающей в последнее время в центрально-западном регионе страны.
В Аргентине, напротив, темпы уборки очень высокие, и к 28 марта собрано порядка 20-22% по сравнению с 7% год назад. В текущем сезоне сбор сои в Бразилии ожидается на уровне 51 млн. т, а в Аргентине – 35 млн. т.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 26 марта по 2 апреля увеличились на 13,1-14,2 USD до 383,4-383,7 USD/т. На физическом рынке пальмовых масел также произошло увеличение цен на 5-20 USD в зависимости от товара, условий и периода отгрузок.
Этим изменениям способствовали активные закупки товара со стороны основных покупателей, даже несмотря на подорожавший фрахт. Отгрузки через Суэцкий канал не прерывались и проходили без особых проблем. Кроме того, данное масло благодаря удешевлению за предыдущие недели оказалось на 100 USD дешевле соевого. Таким образом, недавнее снижение цен, скорее всего, связано с психологическим фактором. Тем временем, аналитики Oil World оценили запасы этого масла в Малайзии на конец марта на уровне 880 тыс. т, что на 290 тыс. т меньше показателя годичной давности. По мнению немецких специалистов, сокращение запасов, должно привести к росту цен на масло в стране до 1500-1600 MYR/т в ближайшие 2-3 месяца.
Экспорт пальмового масла из Малайзии в марте оказался довольно значительным. Согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS), он составил 1 млн. т, что на 268,785 тыс. т больше, чем в феврале (731,215 тыс. т), а также заметно превышает уровень прошлого года (893,322 тыс. т в марте 2002 г.).
