На рынке подсолнечника практически во всех регионах мира превалировал тренд к снижению цен, а особенно значительно в последнее время они снижаются в Европе. На Будапештской бирже (Венгрия) в течение недели происходило снижение ближайших котировок. Так, мартовская уменьшилась на 1300 HUF/т (5,4 USD), а майская – на 2400 HUF/т (10,1 USD). Таким образом, 18 февраля цены составляли 258,1-263,7 USD/т (март и май) и 246,3 USD/т (октябрь). Но, несмотря на такое снижение весенних фьючерсов, покупки не активизировались.
Подсолнечник
На французской бирже MATIF цены остаются номинальными уже третий месяц, ввиду
отсутствия какой-либо торговли. Таким образом, колебание цен в USD связано лишь с изменением курса EUR к USD, и за период 11-18 февраля цены в USD снизились на 0,1 USD до 333,8-342,4 USD/т (апрель, июнь и август).
На физическом рынке ЕС цены на подсолнечник продолжали снижаться. Таким образом, к 17 февраля он подешевел во Франции на 5,4-13 USD до 273,1-284,3 USD/т в
зависимости от условий поставки.
В ЮАР продолжается снижение цен, связанное с приближением массового сбора урожая. Так, котировки на Южноафриканской фьючерсной бирже (SAFEX) с 11 по 18 февраля снизились на 135-195 ZAR, или на 10,7-18,1 USD. Таким образом, 18 февраля котировки составили 1940 ZAR/т (231,2 USD/т) – февральская, 1930 ZAR/т (230 USD/т) – мартовская и 2025 ZAR/т (241,4 USD/т) – майская.
В течение 11-18 февраля цены на аргентинский подсолнечник в основных портах
страны также снижались. Так, в Кеукен, Баия-Бланка и Росарио (FAS) они
уменьшились на 5 ARS (2,6 USD) до 505 ARS/т (160,3 USD/т) и 507 ARS/т (161
USD/т) соответственно. Экспортная цена на подсолнечник за рассматриваемую
неделю также заметно снизилась – на 7 USD до 245 USD/т, спот (FOB порты
Аргентины).
Подсолнечное масло
В течение недели цены на подсолнечное масло в европейских портах постоянно колебались в диапазоне 585-595 USD/т. А наиболее низкой цена оставалась для
мартовских отгрузок, порой предложение снижалось до 580 USD/т. Как
отмечалось в предыдущих обзорах, основной причиной относительно низких цен были
значительные запасы масла в Роттердаме и большие экспортные отгрузки из Украины
и Аргентины.
Следует отметить, что на рассматриваемой неделе было несколько соглашений на изменение сроков поставки масла с мартовских отгрузок на апрельские – июньские с доплатой премии в 5 USD/т. Также, по сообщениям трейдеров, 18 февраля отмечена новая продажа подсолнечного масла по 595 USD/т (ex-tank порты С.-З. Европы) для отгрузок в июле – сентябре.
Вторую неделю подряд запасы подсолнечного масла в Роттердаме сокращаются. Так, за прошлую неделю они снизились на 9,2 тыс. т. Тем не менее, их объем остается довольно большим – 76,2 тыс. т, что более чем в два раза превышает прошлогодний показатель (36,5 тыс. т).
Экспортные цены на подсолнечное масло в Аргентине, напротив, за прошлую неделю поднялись на 2 USD до 552 USD/т FOB порты Аргентины. В Украине предложения на продажу масла поступают в основном по 555 USD/т FOB Черноморские порты.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 19.02.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Февраль
Март
Семена подсолнечника, Франция, FOB Рейн (18.02.03)
284,34
284,34
Семена подсолнечника, Франция, Tra Chateaur (18.02.03)
В течение недели на рынке рапса и продуктов его переработки цены продолжали снижаться. На Виннипегской бирже (Канада) в течение рассматриваемой недели товар дешевел на фоне относительно слабого спроса со стороны переработчиков так же, как и со стороны экспортеров. Таким образом, за 11-18 февраля три ближайшие котировки канадского рапса снизились на 5,6-7 CAD (2,2-3,1 USD) до 256,8-260,3 USD/т (март, май и июль).
На физическом рынке Канады также происходил незначительный ценовой спад. Стоимость семян в Ванкувере и Тандер-Бее уменьшилась на 2,2 USD/т. На Французской бирже (MATIF) ближайшая майская котировка уменьшилась на 2,5 EUR (2,8 USD/т) до 277,2 USD/т, а августовская и ноябрьская котировки лишь немного увеличились, на 1-2 EUR (1-2 USD/т) до 246,3-251,1 USD/т. На физическом рынке Франции цены снизились на 13,5-18,9 USD до 275,2-283,2 USD/т для отгрузок в феврале – апреле.
Французские трейдеры сомневаются, что этот двухмесячный тренд к снижению
изменится в ближайшее время из-за низкой конкурентоспособности европейского
товара. Так, с 2 декабря, когда майская котировка была максимальной, она уменьшилась примерно на 40 EUR. Но несмотря на резкое снижение фьючерсов на Euronext в последние месяцы и последовавшим снижением на физическом рынке, европейский рапс все еще неконкурентоспособный, особенно по сравнению с канадским.
Напомним, что прогноз увеличения производства рапса в Канаде пересматривался
несколько раз. И последний раз, в январе, он был неожиданно повышен до 3,58 млн. т по сравнению с ожидаемым ранее уровнем в 3,2 млн. т. Однако французский аналитик и трейдер Бернард Николь, основываясь на последних данных по запасам рапса в Канаде, полагает, что фактическое его производство в 2002 г. превысило 3,7 млн. т, а Oil World – 3,8 млн. т. Поэтому экспорт рапса из Канады осуществляется в больших,
чем ожидалось объемах.
Рапсовое масло
На рынке рапсового масла преобладало снижение цен. Однако по итогам недели снижение коснулось Европы, тогда как канадское масло восстановилось примерно на 6 USD. Голландское масло в основных европейских портах за прошлую неделю вновь подешевело, однако не столь значительно как ранее, а всего на 5-7 USD. Между тем, немецкий товар также подешевел на 2 USD.
Запасы рапсового масла в Роттердаме практически не изменились и на 17 февраля составили 33,2 тыс. т, что вновь оказалось ниже прошлогоднего уровня (46,9 тыс. т).
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 19.02.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Февраль
Март
Семена рапса, Франция, FAS Руан (18.02.03)
278,96
278,96
Семена рапса, Франция Tra Chateaur (18.02.03)
267,71
267,71
Семена рапса, CIF порты Великобритании
224,55
224,55
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
273,70
---
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
265,20
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
583,50
584,50
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
582,70
582,10
Масло рапсовое, сырое, Германия, СРТ Ганновер
608,20
615,00
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн
133,00
133,00
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург
135,10
135,10
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
135,40
133,90
Другие масличные и растительные масла
По итогам недели, 11-18 февраля, котировки всех соевых товаров на Чикагской бирже (СВОТ) оказались на более высоком уровне. Причем наиболее заметно увеличились цены на соевое масло. Таким образом, соевые бобы подорожали на 0,7-1,2 USD до 209,9-210,9 USD/т, а соевый шрот – на 1,7-2,1 USD до 173,3-176,3 USD/т. В то время как цена на соевое масло увеличилась сразу на 5,7-7,5 USD до 453-455,9 USD/т (март, май и июль).
На цены соевых товаров на СВОТ повлияла новость об активности Китая на рынке. Так, по сообщениям трейдеров, со второй недели февраля китайские импортеры законтрактовали, по меньшей мере, 100 тыс. т, а возможно, около 200 тыс. т соевого масла из США и Южной Америки. При этом китайские покупатели платили свыше 530 USD/т C&F для мартовских отгрузок и 500-510 USD/т для майских – июльских. В то же время трейдеры ожидают, что вскоре страна замедлит закупки соевого масла, ввиду больших импортных поставок соевых бобов и приближающегося сбора урожая рапса.
На Малайзийской бирже ближайшие котировки сырого пальмового масла с 11
по 18 февраля возросли на 2,1-2,9 USD до 423-423,74 USD/т. На физическом рынке цены на пальмовые масла также возросли, в основном на 2,5-5 USD.
На цены, прежде всего, повлияло сообщение о намеченном на конец февраля сокращении импортной пошлины Индией, а также активизация экспортной торговли в последние дни.
Форвардные цены на физические партии прочих масличных семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 19.02.03 г. USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Февраль
Март
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
227,90
225,30
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
202,10
202,10
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
211,90
216,80
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank Роттердам
685,00
685,00
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, спрос
504,00
504,00
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив, предложение
512,80
512,90
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
501,00
---
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
488,30
488,30
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
