С 22-29 января наблюдался рост цен на растительные масла, однако, ввиду празднования азиатского Нового года, на следующей неделе можно ожидать некоторого их уменьшения, так как Китай, Малайзия, Таиланд, Корея и др. будут на каникулах. Кроме того, улучшение погоды в соевых регионах Аргентины может оказать дополнительное влияние на рынок.
Подсолнечник
На
французской бирже MATIF котировки не меняются второй месяц, что обусловлено
отсутствием торговли. Укрепление EUR,
наблюдаемое в последнее время, продолжает увеличивать цены в USD, и за период 21-28 января они
возросли на 5,4-5,6 USD до 333,3-341,9 USD/т (февраль,
апрель и июнь).
Следует отметить, что контракт по
подсолнечнику был введен на Французской бирже с февраля 2002 г. Однако в
течение года торговля по нему велась слабо. Основной причиной послужило то, что
в контракте определены условия поставки либо во французский атлантический порт
La Pallice, либо в бельгийский Гент, которые размещены далеко друг от друга.
Таким образом, за февраль – декабрь 2002 г. на бирже были заключены сделки на
81,45 тыс. т подсолнечника. В январе 2003 г. результативных сделок не было.
На физическом рынке ЕС цены увеличились на 2-5 EUR, а в USD рост составил 2,3-6,6 USD. Таким образом, по состоянию
на 28 января подсолнечник во Франции котировался по 277-286 EUR/т (300-309,8
USD/т).
Поставки импортного сырья осуществляются более медленно,
чем ожидалось. Чтобы не простаивать, некоторые европейские переработчики
увеличили закупочные цены на подсолнечник, что позволило законтрактовать товар,
в том числе из Украины.
В
течение 21-28 января цены аргентинского подсолнечника, в Росарио снизились на
10,5 ARS (4 USD) до 517 ARS/т (160,6 USD/т) (FAS) в то время как в Кеукен и
Баия-Бланка увеличились на 5 ARS (0,8 USD) до 515 ARS/т (159,9 USD/т) (FAS). К
24 января аргентинские фермеры убрали около 20% площадей. Эксперты отмечают,
что состояние посевов улучшилось.
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла Европы, наконец-то, активизировалась
торговля, и цены начали восстанавливаться. Трейдеры сообщили о продаже 23
января подсолнечного масла по 610 USD/т для отгрузок в апреле – июне. На
следующий день, 24 января, стоимость оказалась выше на 10 USD и продажа была
осуществлена по 620 USD/т для отгрузок в апреле – июне. В дальнейшем же особых
изменений не происходило, и сообщения о новых продажах не поступали.
В Роттердаме
произошло заметное увеличение запасов подсолнечного масла. За последнюю неделю
они увеличились почти вдвое (на 28,4 тыс. т) и составили на 27 января 58,9 тыс.
т (прошлогодний показатель – 32,6 тыс. т).
Такое
увеличение поставок масла объясняется большим импортом товара из Украины и
Аргентины, поскольку переработка подсолнечника на собственных заводах проходит
медленными темпами из-за низкой загрузки мощностей, вследствие недостаточных
поставок сырья.
Согласно предварительным данным, переработка
подсолнечника в ЕС в декабре 2002 г. составила, как и год назад, 0,37 млн. т. С
начала сезона (август) по декабрь было переработано лишь 1,68 млн. т семян подсолнечника
по сравнению с 1,89 млн. т в августе – декабре 2001 г. и 2,19 млн. т в сезоне
2000 г. Соответственно сократился и выход готовой продукции, что и требует
дополнительного импорта масла.
Таблица 1.Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника,
подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 29.01.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Январь
Февраль
Семена подсолнечника, Франция, FAS Бордо
(28.01.03)
305,45
305,45
Семена подсолнечника, Франция, FAS StNazair (28.01.03)
309,78
309,78
Семена подсолнечника, Франция, Tra Chateaur
(28.01.03)
На рынке рапса в течение прошлой недели повышались цены в Канаде и в
Европе. На Виннипегской бирже (Канада) цены заметно увеличились. Таким образом,
за период 21-28 января, три ближайшие котировки канадского рапса повысились на
5,8-8,2 CAD (5,7-7,2 USD) до 264,8-268,8 USD/т (март и май). На физическом
рынке Канады стоимость товара также увеличилась – на 6,9 USD.
На
Французской бирже (MATIF) ближайшие котировки рапса возросли на 0,5-3,75 EUR, в
USD рост
был более значительный – на 4,7-9,1 USD. Таким образом, февральская и майская
котировки 28 января составили 306,9-309,6 USD/т, а августовская – 256,2 USD/т.
Торговля на бирже велась достаточно активно. За период 22-28 января (5 рабочих
дней) были заключены сделки на объем рапса в 192 тыс. т, что все же меньше, чем
на предыдущей неделе, когда сделки заключили на 249 тыс. т. Следует сказать,
что рапсовый контракт на бирже относится к наиболее используемым, так за 2002
г. по нему были заключены сделки на 8,27 млн. т, что на 22% больше чем в 2001г.
(6,78 млн. т). Тем не менее, условия данного контракта могут быть несколько
изменены. По совету экспертной комиссии, две новых позиции были добавлены в
прошлом году – для апрельских и июньских
отгрузок вместо майских. Однако не было учтено, что очистительные работы на
речке Мозель, которые проводятся каждый июнь, не позволят проводить отгрузочные
работы в этом месяце в течение двух недель.
Таблица 2. Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 29.01.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Январь
Февраль
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель (28.01.03)
310,31
310,31
Семена рапса, Франция, FAS Руан (28.01.03)
308,68
308,68
Семена рапса, Франция Tra Chateaur (28.01.03)
292,44
292,44
Семена рапса, CIF порты Великобритании
245,41
245,41
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
277,80
---
Масло рапсовое, сырое, Канада, FOB Ванкувер
586,90 ¯
591,10
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты
С.-З. Европы
637,30
637,60
Масло рапсовое, сырое, Германия, СРТ Ганновер
608,20
615,70
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург
140,20
140,20
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
148,20
151,50
Другие масличные и растительные масла
Котировки всех соевых товаров на Чикагской бирже (СВОТ) за неделю 21-28
января заметно возросли. Так, соевые бобы подорожали на 5,3-6,3 USD до
207,7-210,6 USD/т, а соевый шрот – на 4,3-5,2 USD до 169,5-172,4 USD/т. Соевое
масло также подорожало, на 8,2-8,8 USD до 454,6-456,1 USD/т, (март, май и
июль). На физическом рынке наблюдалась аналогичная ситуация.
Основную поддержку ценам соевых товаров
на СВОТ оказали относительно большие экспортные продажи в последние недели.
Невысокая маржа переработчиков стимулировала снижение переработки сои, что
также оказывало поддержку ценам готовых продуктов. Кроме того, на рынке
спекулировали тем, что некоторые китайские импортеры могли отдать предпочтение
бобам из США вместо бразильских, поскольку нуждаются в поставках товара до
начала празднования Нового года. Говорили и о возможном поражения соевых бобов
в Бразилии грибком ржавчины. Тем не менее, хорошие погодные условия в Бразилии
и Аргентине ограничивали рост фьючерсов на СВОТ. Также некоторое давление на
рынок оказало решение китайского правительства одобрить импорт сои из Бразилии.
Заявки на получение разрешений будут приниматься после 7 февраля, когда
завершится празднование Нового года. Официально в Бразилии не разрешено культивирование генетически модифицированных сортов сои, однако известно, что примерно 30% урожая составляет ГМ. Отметим, что бразильские экспортеры планируют увеличить экспорт в Китай до 5 млн. т (в прошлом году – 4 млн. т). Аргентинские продавцы также рассчитывают увеличить продажи своих бобов в Китай до 4,8 млн. т (4,3 млн. т в прошлом году), отмечая, что Китай всегда предпочитал желтоватую
аргентинскую сою зеленоватым бразильским бобам.
На Малайзийской бирже три ближайшие котировки сырого пальмового масла с
21 по 28 января возросли на 8,4-9,8 USD до 428,3-428,8 USD/т. На физическом
рынке цены пальмовых масел за период 22-29 января в основном увеличились на 2-8
USD/т.
Данные об
экспорте пальмового масла из Малайзии за 25 дней января оказались в пределах
ожиданий рынка. Согласно предварительным данным Societe Generale de Surveillance (SGS), экспорт пальмового масла
из Малайзии за 1-25 января составил 757,238 тыс. т, что превысило 737,596 тыс. т за 1-25 декабря. Рынок пальмового масла Малайзии в связи с праздниками будет закрыт с 31 января и возобновит работу 5 февраля.
Таблица 3.Форвардные цены на физические партии различных масличных
семян, масел и шротов в некоторых регионах мира на 29.01.03 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Январь
Февраль
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский
залив, предложение
230,10
230,80
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
215,60
199,90
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
212,10
211,40
Льняное масло, любого происхождения, ex-tank
Роттердам
680,00
---
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив,
спрос
506,20
506,20
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив,
предложение
513,90
513,90
Соевое масло, сырое, Аргентина, FOB UpRiver
492,30
487,20
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
476,20
478,40
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты
С.-З. Европы
