Европейские цены на наличную пшеницу остались неизменными, в то время как стоимость фьючерсов начала подниматься после недавнего роста на Чикагской бирже.
Продовольственная пшеница
Европейские цены на наличную
пшеницу остались неизменными, в то время как стоимость фьючерсов начала
подниматься после недавнего роста на Чикагской бирже.
Стоимость французской
стандартной пшеницы (наличной с датой поставки в октябре-декабре)
в Руане осталась неизменной - 154 EUR/тонна. Фьючерс на
мукомольную пшеницу с поставкой в январе повысился на 2 EUR
и достиг отметки в 158,50 EUR/тонна. Фьючерс на британскую
пшеницу с поставкой в январе вырос на 0,50 GBP и составил
98.50 GBP/тонна.
Брокеры отмечают, что такое
медленное движение фьючерса происходит по причине того, что в начале
октября уже было стремительное движение вверх, которое многие называли
необоснованным. И теперь необходим некоторый период, чтобы рынок
«переварил» установившиеся высокие цены.
В то время как
в Великобритании начали опять закупать пшеницу после недельного застоя,
аналитики отмечают, что говорить о нормальной торговле пока рано.
Британские трейдеры добавляют, что в те сезоны, когда мировая торговля по
пшенице напряжена, переработчики обычно заменяют эту культуру
на кукурузу и ячмень. Однако в этом году запасы всех основных
зерновых достаточно малы.
Попытка снизить цены
в прошлый четверг перепродажей 1,1 млн. тонн пшеницы внутри Союза мало
затронуло рынок, так как интервенционное зерно не может быть продано по цене,
ниже рыночной. Кроме того, на экспорт интервенционным фондом была предложена
пшеница в Венгрии (страна не имеет выхода к морю), что затрудняет
продажу и опять не влияет на рыночные цены.
Внутренние цены на пшеницу
в Европе продолжали оставаться в целом стабильными. Французская
стандартная мягкая пшеница в Руане, совершая последние дни колебания
в 1–2 евро, на 24 октября зафиксировалась на уровне 154 EUR/тонна,
а фуражный ячмень - 140 EUR/тонна. Цены на экспортную
французскую пшеницу развиваются в противоходе с мировыми. Так,
американская мягкая пшеница SRW2 FOB Мексиканский Залив за последние два
дня выросла на 6,43USD до 206,68 USD/тонна, а французская мягкая FCW1 FOB Руан
наоборот снизилась на 3,75 USD до 200,14 USD/тонна (на 1,5 USD за последний
день). Заметим, что процесс ослабления экспортной котировки французской пшеницы
длится уже почти две недели и за это время «потеряны» 8,73 USD/тонна.
Стабильными остаются
внутренние и экспортные цены в Германии. Мукомольная пшеница
В-качества в Ростоке потеряла всего 1 евро и стоит теперь
152 EUR/тонна (экспортная цена FOB Балтийское море остается 157 EUR/тонна).
Фуражная пшеница в Гамбурге по-прежнему стоит 150 EUR/тонна,
а фуражный ячмень в Гамбурге 135 EUR/тонна (ячмень FOB
Балтийское море 140 EUR/тонна).
Европейские эксперты
отмечают, что решение Еврокомиссии открыть новый тендер на перепродажу на
внутреннем рынке 1,1 млн. тонн интервенционной пшеницы пока лишь
в незначительной степени отразилось на рынке. Во-первых, каждая партия
зерна будет выпускаться отдельным решением Еврокомиссии раз в неделю.
Во-вторых, перепродажа не может осуществляться по ценам ниже рыночных.
В-третьих, большая часть интервенционной пшеницы находится в Венгрии, отгрузки откуда конечным потребителям, скажем,
в странах Северной Европы или Бенилюкса, крайне затруднены.
По прогнозам Австралийского
монопольного экспортера пшеницы (AWB Ltd.), урожай пшеницы в Австралии
в текущем сезоне может стать самым худшим за последние
12 лет.
Из-за
четырехмесячной засухи
в текущем году AWB Ltd. постоянно снижал прогнозы будущего урожая:
с 23–25 млн. тонн в мае до 9–11 млн. тонн в октябре.
На уменьшение оценок производства по сравнению с сентябрьским прогнозом
(12–15 млн. тонн) повлияло, в том числе, ожидаемое отсутствие дождей в ближайшие несколько месяцев. В Тихом океане
развивается Эль-Ниньо, которое приносит жесточайшую
засуху в Австралию.
В том же
диапазоне, что и прогноз AWB Ltd, находятся последние оценки МСХ
США - 11 млн. тонн, Commonwealth Bank of Australia -
10,5 млн. тонн и Австралийского совета по зерну (GCA) -
10 млн. тонн.
Если фактический объем
производства пшеницы в текущем году составит 9 млн. тонн, как
прогнозирует AWB Ltd., он станет наименьшим с 1994г., когда было собрано
8,9 млн. тонн пшеницы. В сезоне 2005/2006 австралийские
хлеборобы намолотили 25,09 млн. тонн пшеницы.
Одновременно с ростом
мировых цен, австралийский экспортер пшеницы AWB Ltd. в понедельник снова
поднял стоимость белозерной пшеницы (протеин -10,5%) нового урожая на
5 австралийских долларов за тонну до уровня в 245 австралийских
долларов за тонну (или 185,61 USD/тонна).
На большинство других
экспортных сортов также была увеличена цена вслед за Premium White. Стоимость
Premium Durum (протеин -13%) за 2 недели увеличилась на 10 австралийских
долларов до уровня в 258 австралийских долларов за тонну (или
195,45 USD/тонна), фуражная пшеница
выросла также на 10 долларов до 205,00 австралийских долларов за тонну
(или 155,30 USD/тонна).
Стоимость твердой пшеницы
(протеин - 13%) упала на 4,50 долларов до отметки 260,50 австралийских долларов
за тонну (или 197,35 USD/тонна).
Напомним, что основной
урожай пшеницы будет собран в Австралии в ноябре-декабре.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу
снизились на 3,16 USD/тонна и составили 191,95 USD/тонна. Мартовские котировки
находились на уровне 197,68 USD/тонна (увеличение на 0,22 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю понизились на 0,75 USD/тонна до
197,53 USD/тонна, а январские 2007 года увеличились на 0,20 USD/тонна до уровня
199,41 USD/тонна.
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 24 октября
составляли 162,07 USD/тонна, что на 1,97 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
24.10.06
17.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
191,95
522,40
195,11
531,00
150,28
-3,16
-8,60
Март
197,68
538,00
197,46
537,40
156,53
+0,22
+0,60
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF /
MT
Декабрь
162,07
34000
160,10
34000
154,39
+1,97
0
Март
168,74
35400
166,22
35300
+2,52
+100
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Ноябрь
197,53
157,00
198,28
158,50
179,48
-0,75
-1,50
Январь 07
199,41
158,50
199,21
159,25
181,70
+0,20
-0,75
Март
201,30
160,00
200,78
160,50
183,60
+0,52
-0,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе снова увеличивались цены на большинство видов пшеницы в США,
Канаде и Австралии. Что касается европейского рынка, то цены несколько ослабли
под давлением действий Еврокомиссии. Но в целом это явление временное, и уже в последние дни недели в Европе вслед за США цены начали увеличиваться, но
недельная динамика в целом оказалась отрицательной.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 5,3 USD и составили 212,1 USD/тонна на октябрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на октябрьские поставки
повысились на 7,8 USD/тонна и составляли 228,6 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую
пшеницу на октябрьские поставки повысились на 1,3 USD/тонна до 251,6 USD/тонна,
а на мягкую пшеницу APW 2 снизились на 13,8 USD/тонна до 273,5 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 5,8 USD/тонна и котировалась
по 200,8 USD/тонна на октябрьские отгрузки по состоянию на 25 октября. Примерно
на 6,9 USD/тонна выросла цена на германскую пшеницу (13% протеин) до 203,3 USD/тонна FOB Балтика.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе характеризовался ростом цен во Франции, небольшим снижением в Англии, и более существенным снижением в Канаде, Австралии и США. Хотя к концу недели цены в большинстве из
вышеперечисленных стран снова начали восстанавливаться. Несмотря на то, что
рынок перегрет, и цены неимоверно высокие, серьезных причин для их снижения
пока нет. Цены поддерживаются очередными
оценками снижения урожая в Южном полушарии,
ухудшением общего баланса кормовых зерновых и спекулятивными
факторами. Кроме того, снижение
предложения из региона Черного моря дополнительно стимулирует рост цен в регионе Средиземного моря и в странах ЕС.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), декабрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю повысились на 8,65 USD/тонна и составили 145,57 USD/тонна. Мартовские
котировки находились на уровне 152,67 USD/тонна, что на 10,04 USD/тонна больше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу понизились на 2,71 USD/тонна и составили
179,26 USD/тонна, а январские котировки — на 2,37 USD/тонна до 184,89 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BCE)
на фуражную пшеницу 24 октября составляли 154,92 USD/тонна, что на 1,88 USD/тонна
выше уровня 17 октября.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
24.10.06
17.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF /
MT
Декабрь
154,92
32500
153,04
32500
142,96
+1,88
0
Март
160,16
33600
156,34
33200
145,62
+3,82
+400
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
145,57
164,00
136,92
155,80
124,64
+8,65
+8,20
Март
152,67
172,00
142,63
162,30
128,21
+10,04
+9,70
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
179,26
95,50
181,97
97,95
164,38
-2,71
-2,45
Январь07
184,89
98,50
187,26
100,80
168,14
-2,37
-2,30
Март07
189,11
100,75
190,98
102,80
171,14
-1,87
-2,05
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на FOB Св. Лаврентия на октябрьские поставки
котировалась по 195,3 USD/тонна по состоянию на 25 октября, что на 13,3 USD/тонна ниже уровня предыдущей недели. В Австралии цены за неделю снизились на 13,3 USD/тонна и составили 200,3 USD/тонна
FOB Аделаида. Во Франции цены повысились (+12,2) до 189,8 USD/тонна FOB Крейл. В США цены уменьшились на 13,3 USD/тонна.
Зерновой комитет ЕС объявил
о продаже 1,6 млн. тонн зерна из интервенционных запасов. На
внутренний рынок должно поступить 1,1 млн. тонн пшеницы, 337 тыс. тонн
ржи и 200 тыс. тонн кукурузы. Зерно будет продаваться на еженедельных
тендерах по ценам не ниже рыночных или интервенционных. Решение о продаже
зерна из интервенционного фонда, очевидно, окажет стабилизирующее воздействие
на зерновой рынок ЕС.
Вполне возможно, что
объявление о продажах европейской пшеницы из интервенционных запасов
в сочетании с возможными перебоями в поставках украинского зерна
усилило снижение интереса к ввозу черноморской пшеницы в рамках
квартальной квоты. Если на первом тендере в 4-ом квартале (2 октября)
лицензии были выданы на ввоз 245,15 тыс. тонн, то на следующем - на
48,0 тыс. тонн, а на последнем - всего на 5,8 тыс. тонн.
Ячмень из интервенционных
запасов пока продаваться не будет, но Зерновой комитет ЕС будет рассматривать
соответствующие предложения в будущем.
По состоянию на
8 октября в интервенционных запасах ЕС находилось 9,9 млн. тонн зерна,
в т.ч. 3,4 млн. тонн пшеницы,
4,8 млн. тонн кукурузы и 1,4 млн. тонн ячменя.
В четверг
на заседании Зернового комитета ЕС были определены не только тендеры на
перепродажу зерна в рамках ЕС, но и сделана пара достаточно серьезных
заявлений, одно из которых связано с выдачей лицензий на импорт очень
маленького объема пшеницы - лишь 5 840 тонн, а другое -
лицензии на экспорт 24 697 тонн пшеницы из интервенционных запасов Союза. К продаже за пределы Европейского Союза
предлагается венгерская пшеница (140 EUR/тонна). Предложения
экспортировать венгерский и финский ячмень, а также немецкую рожь
были отклонены.
Эти заявления сделаны на
фоне снижающихся прогнозов по валовому сбору этой зерновой культуры
в Европе. Напомним, что по октябрьским данным МСХ США прогноз по
производству пшеницы в ЕС был снижен на 1 млн. 288 тыс. тонн,
а запасы на 688 тыс. тонн.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя
по-прежнему находится под влиянием двух основных факторов: снижение переходящих
запасов фуражных зерновых в мире;
снижение предложения ячменя
со стороны стран экспортеров (в первую
очередь Украины и Австралии).
Все остальные факторы
являются второстепенными или следствием двух первых. Такие факторы, как
активный спрос со стороны импортеров, производителей этанола и спекуляции со
стороны фондов, трейдеров и биржевых
брокеров, дополнительно играют на рост цен в мире.
В Канаде декабрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 24 октября составляли 146,45 USD/тонна, что на
7,51 USD выше уровня недельной давности. Мартовские котировки находились на
уровне 154,44 USD/тонна (повышение на 8,56 USD/тонна).
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 24 октября составляли 135,85 USD/тонна,
что на 1,65 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых
биржах мира
Месяц
24.10.06
17.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
146,45
165,00
138,94
158,10
120,89
+7,51
+6,90
Март
154,44
174,00
145,88
166,00
128,75
+8,56
+8,00
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
135,85
28500
134,20
28500
132,93
+1,65
0
Март
146,82
30800
142,68
30300
138,06
+4,14
+500
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены
оставались довольно высокими. Во Франции цены практически не изменились,
а в Германии подтянулись к уровню французских экспортных цен. В Канаде и США
цены снова укрепились. В Канаде цены выросли на 5,3 USD/тонна и составляли 171,7 USD/тонна, FOB Залив
Св. Лаврентия на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены
снизились на 1,1 USD/тонна и составляли 183,4 USD/тонна на октябрьские
поставки. Цены на немецкий ячмень на СРТ Гамбург составили 179,9 USD/тонна на
октябрьские поставки (+19,0 USD/тонна). Снова несколько снизились цены в Австралии — на 9,7 USD/тонна до 229,5 USD/тонна СРТ порты Восточного побережья.
Кукуруза фуражная
На прошлой неделе цены на
кукурузу снова увеличились в США, Аргентине, Бразилии. Основная
причина роста котировок и цен в Америке — это прогнозы аналитиков, где по
результатам текущего сезона ожидаются самые низкие переходящие запасы фуражных
зерновых за последние 30 лет. Кроме того, длинные позиции на биржах
активно скупают спекулятивные фонды. Импортеры из Южной Кореи, Японии и Тайваня
поняли, что ожидать снижения цен не приходится, активно включились в торговлю и начали массовые закупки для покрытия своих потребностей до конца первого
квартала 2007 года.
В Европе цены снова
несколько снизились под давлением нового урожая и действий Еврокомиссии, но
многие эксперты считают это временным явлением, поскольку в текущем сезоне цену на кукурузу на мировом
рынке определяют США, а там пока не видят причин для ее снижения.
За предыдущую неделю
декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже выросли
на 1,26 USD/тонна и 24 октября составляли 127,64 USD/тонна. Мартовские
котировки составляли 132,13 USD/тонна (увеличение на 2,52 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 24 октября находились на уровне 194,38 USD/тонна, что
на 3,27 USD/тонна ниже уровня 17 октября.
На Будапештской бирже (BCE)
ноябрьские котировки на кукурузу 24 октября
составляли 135,38 USD/тонна, что на 3,53 USD/тонна больше, чем неделю
назад. Декабрьские котировки находились на уровне 139,19 USD/тонна (+3,10 USD/тонна).
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
24.10.06
17.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
127,64
324,20
126,38
321,00
97,01
+1,26
+3,20
Март
132,13
335,60
129,61
329,20
102,44
+2,52
+6,40
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Ноябрь
135,38
28400
131,85
28000
132,47
+3,53
+400
Декабрь
139,19
29200
136,09
28900
133,63
+3,10
+300
Март
147,29
30900
146,02
31010
145,53
+1,27
-110
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Ноябрь
194,38
154,50
197,65
158,00
183,60
-3,27
-3,50
Январь 07
197,53
157,00
200,15
160,00
186,13
-2,62
-3,00
Март
200,04
159,00
202,03
161,50
188,66
-1,99
-2,50
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская
кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 153,0 USD/тонна на
октябрьские отгрузки по состоянию на 25 октября, что на 3,3 USD/тонна выше
уровня 18 октября и 152,8 USD/тонна — на ноябрьские отгрузки. Аргентинская
кукуруза за неделю подорожала на 2,9 USD/тонна и котировалось по 143,4 USD/тонна на октябрьские поставки. Цены на физический
товар за прошедшую неделю во Франции снизились на 12,8 USD/тонна и составили
191,0 USD/тонна FOB Бордо на октябрьские поставки. Цены на FOB Рейн понизились
на 4,8 USD/тонна и составили 200,1 USD/тонна на октябрьские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
По состоянию на 17 октября
во всех категориях хозяйств России зерновые были убраны с площади в 40,7 млн
га, что составляет 93% от общей посевной площади. Намолочено 82,2 млн тонн в бункерном весе, что на 0,4 млн тонн ниже аналогичного показателя прошлого
сезона.
Активность покупателей
остается в целом высокой. Наибольшим спросом пользуются продовольственная
пшеница 4-го класса и кормовые пшеница и ячмень. На
фоне высокого спроса цены на большинство зерновых продолжают укрепляться. Темпы
роста на неделе несколько снизились, что связано с некоторым расширением
предложения со стороны сельхозпроизводителей. В целом на рынке сохраняются
бычьи настроения.
На неделе ЕС объявил о продаже на внутреннем рынке 1,6 млн тонн зерна,
включая 1,1 млн тонн пшеницы, из интервенционных фондов. Это, скорее всего,
окажет понижающее влияние на европейские цены, что в перспективе может
отразиться и на уровне российских цен. Однако пока российское зерно обладает
запасом по цене по сравнению с европейским.
Цены предложения на пшеницу
4-го класса на неделе выросли на 50 — 100 руб./тонна. Цены экспортеров
укрепились до 4500–4600 CPT мелководные порты и 4700 CPT Новороссийск.
Фуражная пшеница также
подорожала в среднем на 50–100 руб./тонна на фоне спроса
как со стороны экспортеров, так и внутреннего рынка. Примерно на столько же
подорожал и фуражный ячмень. Участники рынка говорят о возможности
долгосрочного роста по этой культуре. Это подтверждается и ценовыми опросами
«СовЭкон». По консенсус-оценке крупных операторов рынка, полученной по
результатам опроса, проведенного в начале октября, ожидается, что в трех- и шестимесячной перспективе фуражный ячмень будет дорожать заметно быстрее
пшеницы всех классов.
Рынок продовольственно ржи
продолжается постепенно укрепляться, однако темпы роста снизились в связи с сокращением спроса со стороны крупных операторов.
