Последний прогноз МСХ США показал общее мировое снижение производства пшеницы на 2 млн. тонн, в основном за счет стран южного полушария. Для американской пшеницы данный отчет был скорее нейтральным, ввиду небольшого увеличения внутреннего потребления и неизменных показателей экспорта.
МИР
Продовольственная пшеница
Последний прогноз МСХ США
показал общее мировое снижение производства пшеницы на 2 млн. тонн, в основном
за счет стран южного полушария. Для американской пшеницы данный отчет был
скорее нейтральным, ввиду небольшого увеличения внутреннего потребления и неизменных показателей экспорта. Сложившаяся ситуация подтолкнула фонды продать
свои длинные позиции по пшенице и, как результат, фьючерсные цены вновь
снизились. GASC не преминул воспользоваться благоприятным моментом и приобрел
на тендере 60 тыс. тонн SRW по 166,75 USD/тонна и 60 тыс. тонн белой пшеницы по
158,00 USD/тонна. Возобновились разговоры о возможных экспортных продажах в Китай и Ирак.
Аргентинские цены не
последовали тренду американских, благодаря сообщению МСХ Бразилии о том, что
придется импортировать около 2 млн. тонн пшеницы. Как и в Австралии,
аргентинским посевам пшеницы нужен дождь, особенно в этот критический для
развития растений момент.
Австралийские пшеничные
аналитики снизили оценку почти на 12 % по сравнению с прошлым месяцем из-за
очень сухих погодных условий в августе текущего года. В то же время ранние
посевы находятся в удовлетворительном состоянии в центральных районах штата
Квинсленд и Эсперанса в Западной Австралии. Теперешний прогноз урожая в основном будет зависеть от весенних погодных условий. В данный момент уровни
осадков в большинстве регионов значительно ниже долгосрочных среднегодовых
показателей.
Европейские цены на пшеницу
также снизились под давлением падения американского рынка. ONIC подтвердил
увеличение прогноза урожая на 1 млн. тонн, также ожидается выход на рынок
Брюсселя с дешевой интервенционной пшеницей (отгрузка из порта Констанца).
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу
снизились на 5,66 USD/тонна и составили 142,78 USD/тонна. На 7,21 USD/тонна
уменьшились за неделю декабрьские котировки до уровня 147,85 USD/тонна.
Ноябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю упали на 9,42 USD/тонна до 176,68 USD/тонна, а январские 2007 года на 9,45 USD/тонна до уровня 178,58 USD/тонна.
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 12 сентября составляли
152,01 USD/тонна, что на 0,69 USD/тонна ниже, чем неделей раньше.
На рынке физического товара
на прошлой неделе наблюдалось снижение цен практически на все виды пшеницы во
всех регионах мира.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив снизились на 7,4 USD и составили 164,7 USD/тонна на сентябрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на сентябрьские
поставки снизились на 4,6 USD и составляли 205,4 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую
пшеницу на сентябрьские поставки сократились на 4,8 USD/тонна до 230,1 USD/тонна,
а на мягкую пшеницу APW 2 — на 11,8 USD/тонна до 208,0 USD/тонна FOB на
ближайшие поставки.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 6,7 USD/тонна и котировалась
по 179,9 USD/тонна на сентябрьские отгрузки по состоянию на 13 сентября.
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу
продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
12.09.06
05.09.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
142,78
388,60
148,44
404,00
152,63
-5,66
-15,4
Декабрь
147,85
402,40
155,06
422,00
159,10
-7,21
-19,6
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
152,01
33000
152,70
32950
122,32
-0,69
+50
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Сентябрь
-
-
183,20
142,50
147,10
-
-
Ноябрь
176,68
139,25
186,10
144,75
149,35
-9,42
-5,50
Январь 07
178,58
140,75
188,03
146,25
151,28
-9,45
-5,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
Пшеница фуражная и рожь
На физическом рынке фуражной
пшеницы на прошлой неделе цены снизились в большинстве регионов мира, следуя
тренду продовольственного зерна. Ассоциация мельниц VDM ожидает, что Евросоюз
утвердит тендер на продажу ржи из интервенционных запасов для внутреннего
использования ввиду плохого урожая в этом году. Европейский Союз имеет
значительные запасы ржи в Германии благодаря перепроизводству данной культуры в прошлом году.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), октябрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю снизились на 0,60 USD/тонна и составили 113,30 USD/тонна. Декабрьские
котировки находились на уровне 116,87 USD/тонна, что на 0,65 USD/тонна меньше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу упали на 7,82 USD/тонна и составили
161,32 USD/тонна, также уменьшились январские котировки на 7,62 USD/тонна до
165,05 USD/тонна.
Декабрьские котировки Будапештской биржи (BCE)
на фуражную пшеницу 12 сентября составляли 140,96 USD/тонна, что на 0,07 USD/тонна
выше уровня 5 сентября.
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
12.09.06
05.09.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
140,96
30600
140,89
30400
110,81
+0,07
+200
Март
143,49
31150
141,81
30600
+1,68
+550
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
113,30
127,00
113,90
126,00
111,00
-0,60
+1,00
Декабрь
116,87
131,00
117,52
130,00
114,60
-0,65
+1,00
Март
122,22
137,00
122,94
136,00
-0,72
+1,00
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
161,32
86,50
169,14
88,75
141,50
-7,82
-2,25
Январь07
165,05
88,50
172,67
90,60
144,90
-7,62
-2,10
Март07
167,85
90,00
176,29
92,50
-8,44
-2,50
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на сентябрьские поставки котировалась по 116,1 USD/тонна
по состоянию на 13 сентября, что на 0,9 USD/тонна выше уровня предыдущей
недели. На 6,1 USD/тонна за этот период времени снизились цены на английскую
фуражную пшеницу и составили 160,8 USD/тонна FOB, на ближайшие поставки. В Австралии цены за неделю уменьшились на 3,4 USD/тонна и составили 157,6 USD/тонна
FOB Аделаида.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя на
прошлой неделе характеризовался относительной стабильностью. Черноморский рынок
преподнес очередной сюрприз: два лота по 50 тыс. тонн с поставкой в Иорданию
были проданы по 169,10 USD/тонна и 170,50 USD/тонна, что с учетом затрат
отображает эквивалент 135–136 USD/тонна FOB. Европейские цены, как на фуражный,
так и на пивоваренный ячмень продолжали расти благодаря стабильному спросу со
стороны кормового сектора.
Прогноз урожая ячменя в Австралии вновь понижен, ввиду плохих погодных условий. Возможен сценарий, при
котором общий урожай австралийского ячменя будет ниже 6 млн. тонн.
Австралийская служба карантина растений получила запросы касательно импорта
зерна.
В Канаде октябрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 12 сентября составляли 112,85 USD/тонна, что
на 1,59 USD ниже уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на
уровне 120,43 USD/тонна (сокращение на 0,79 USD/тонна).
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 12 сентября составляли 131,28 USD/тонна,
что на 0,80 USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на
некоторых биржах мира
Месяц
12.09.06
05.09.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
112,85
126,50
114,44
126,60
119,27
-1,59
-0,10
Декабрь
120,43
135,00
121,22
134,10
122,24
-0,79
+0,90
Март
127,84
143,30
127,64
141,20
+0,20
+2,10
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
131,28
28500
132,08
28500
-0,80
0
Март
136,35
29600
137,18
29600
-0,83
0
УЕ — в национальных
валютах за 1тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе ценовые тенденции были неоднородными в разных регионах мира. В Канаде цены повысились на 5,5 USD/тонна до уровня
100,0 USD/тонна, FOB Thanderbay на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB
Руан, цены снизились на 1,7 USD/тонна и составляли 159,8 USD/тонна на
сентябрьские поставки. Цены на немецкий ячмень на СРТ Гамбург составили 149,3 USD/тонна на сентябрьские поставки (что на 2,3 USD/тонна выше, чем неделей
ранее). Австралийский ячмень снизился в цене за неделю на 19,4 USD/тонна до
164,1 USD/тонна СРТ порты Восточного
побережья.
Кукуруза фуражная
После выхода отчета МСХ США,
отразившего увеличение урожайности кукурузы, фьючерсный рынок двинулся вниз,
несмотря на увеличение спроса и уменьшение конечных запасов. В следующем сезоне
ожидается дальнейшее расширение посевных площадей под кукурузой для покрытия
растущего спроса со стороны отрасли производящей биоэтанол.
Европейские котировки
снизились из-за отсутствия спроса со стороны переработчиков, которые заняли
выжидательную позицию до поступления на рынок нового урожая. Также свою лепту
внесли слухи об ужесточении правил продажи кукурузы в интервенционные запасы,
вызвав снижение цен на венгерское зерно.
За предыдущую неделю
сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
снизились на 2,05 USD/тонна и 12 сентября составляли 87,95 USD/тонна.
Декабрьские котировки 2006 года уменьшились на 2,60 USD/тонна до 93,54 USD/тонна.
Ноябрьские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 12 сентября находились на уровне 183,98 USD/тонна, что
на 6,94 USD/тонна ниже уровня 5 сентября.
На Будапештской бирже (BCE)
ноябрьские котировки на кукурузу 12 сентября
составляли 134,51 USD/тонна, что на 4,52 USD/тонна меньше, чем неделю
назад. Декабрьские котировки находились на уровне 135,20 USD/тонна (-10,41
USD/тонна).
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
12.09.06
05.09.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
87,95
223,40
90,00
228,60
106,30
-2,05
-5,20
Декабрь
93,54
237,60
96,14
244,20
111,42
-2,60
-6,60
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Ноябрь
134,51
29200
139,03
30000
118,91
-4,52
-800
Декабрь
135,20
29350
145,61
31420
-10,41
-2070
Март
140,36
30470
150,39
32450
-10,03
-1980
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Ноябрь
183,98
145,00
190,92
148,50
159,65
-6,94
-3,50
Январь 07
185,56
146,25
194,13
151,00
162,87
-8,57
-4,75
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская
кукуруза №3, FOB Мексиканский залив котировалась по 113,4 USD/тонна на
сентябрьские отгрузки по состоянию на 13 сентября, что на 4,4 USD/тонна ниже
уровня 6 сентября и 119,1 USD/тонна — на октябрьские отгрузки. Аргентинская
кукуруза за неделю выросла на 0,5 USD/тонна и котировалось по 113,0 USD/тонна
на сентябрьские поставки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во
Франции повысились на 0,3 USD/тонна и составили 184,1 USD/тонна FOB Бордо на сентябрьские поставки. Цены на FOB Рейн
снизились на 8,4 USD/тонна и составили 190,3 USD/тонна на сентябрьские
отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Заметное улучшение погодных
условий в Сибири и на Урале способствовало ускорению темпов уборки зерновых и сокращению отставания уборочной кампании от графика прошлого года. По
оперативным данным МСХ РФ, на 5 сентября во всех категориях хозяйств России
намолочено 56,9 млн. тонн зерновых и зернобобовых, что на 7,4 млн. тонн меньше
показателя прошлого года. Неделей ранее отставание составляло 10,3 млн. тонна
(подробней см. стр.4 новость «Недобор зерновых снизился»). Ход уборочной
кампании пока подтверждает прогноз производства «СовЭкон», обнародованный еще
весной, — 70–73 млн. тонна.
На рынке зерновых продолжает
доминировать повышательная тенденция. Никаких признаков стабилизации не
наблюдается. Большинство зерновых культур за неделю подорожало на 150–250 руб./тонна.
Экспортеры продолжают повышать закупочные цены, на неделе выросшие до
4400–4500/4100–4250 руб./тонна (пшеница 4 кл. CPT Новороссийск/Ростов-Азов).
Сельхозпроизводители реализуют зерно ограниченными партиями, рассчитывая на
дальнейшее укрепление цен.
Если до недавнего времени мы
говорили о возможной стабилизации рынка как о событии не столь отдаленном, то
последние изменения на мировом рынке способствовали пересмотру нашей оценки
перспектив развития цен. Скорее всего, стабилизация откладывается на длительное
время. Основная причина — новый виток роста мировых цен, поддерживаемый
активным индийским импортом и неблагоприятными сообщениями о перспективах
австралийского урожая. Из внутренних факторов рост будет поддерживать
реализация консервативного прогноза урожая в районе 70 — 73 млн. тонн.
Учитывая вероятное
сохранение динамичного и внесезонного роста цен на зерно, в перспективе нельзя
исключать роста озабоченности государства этой проблемой. Следствием может быть
реализация административных мер, направленных на стабилизацию цен — например,
продажи зерна из интервенционного фонда и/или введения экспортных пошлин.
