Мировой рынок пшеницы остается неоднородным. Размеры урожая и его качество далеки от прогнозированных как в северном, так и в Южном полушарии, в то время как на рынок одновременно выходят главные импортеры (Ирак, Индия, Бразилия, Алжир и, возможно, Египет, который не проводил закупок до сентября). В сложившейся ситуации понижение цен вряд ли возможно.
Продовольственная пшеница
Мировой рынок пшеницы
остается неоднородным. Размеры урожая и его качество далеки от прогнозированных
как в северном, так и в Южном полушарии, в то время как на рынок одновременно
выходят главные импортеры (Ирак, Индия, Бразилия, Алжир и, возможно, Египет,
который не проводил закупок до сентября). В сложившейся ситуации понижение цен
вряд ли возможно.
По итогам прошедшей недели
котировки на продовольственную пшеницу выросли на всех мировых биржах, особенно
существенное повышение отмечено в Европе.
В Чикаго увеличение
составило порядка 7,5 USD/тонна. Несмотря на всю экспортную торговлю, которая осуществляется
в настоящее время, американские рынки, кажется, не ожидают получить большую
долю прибыли, что наряду с большим количеством дождей на равнине привело к дальнейшей ликвидации длинных позиций и более низкому закрытию всех трех рынков. SRW все еще ниже французских
котировок более чем на 20 USD, а белая пшеница выглядит удивительно дешево,
если принять во внимание текущий ход отгрузок и особенно растущее беспокойство
по поводу австралийского урожая. Также Ирак может быть готов купить HRW из PNW,
где премии приблизительно на 30 USD ниже, чем в Мексиканском заливе. В случае
если они все еще предлагают цену 210 USD, это станет более интересной сделкой.
На физическом рынке в США
цены повысились, как на мягкую, так и на твердую пшеницу. Цены на твердые сорта
поддерживались слухами о бразильских, иракских и азиатских закупках. Также США
снова пытались надавить на правительство Индии с целью послабить качественнее
требования к пшенице, что позволило бы американской пшенице участвовать в тендерах. Хотя главным фактором является снижение прогноза урожая в Австралии и Аргентине.
В Аргентине почти закончили
сев пшеницы на 2006/07 МГ, в то время как ранние посевы развивались, несмотря
на сухие погодные условия. Уже посеяно 95 процентов от прогнозированных 5,4 млн. га.
В Австралии неуверенность в урожае зерна перед другим длительным засушливым периодом вызвала ценовую волну
в зерновых фьючерсах и рекордные объемы торговли, так как трейдеры базировали
свои цены на риске, что страна будет вынуждена осуществлять импорт. С приближением сезона были проданы приблизительно 4,700 фьючерсов и опционов, что
эквивалентно 94,340 тоннам, включая приблизительно 1,300 фьючерсов по фуражному
ячменю и 1,800 фьючерсов по мукомольной пшенице.
Цены на пшеницу в Европе
существенно повысились, ввиду повреждения позднего урожая в северной Европе
длительными дождями. Уровень цен достиг наивысшего показателя с мая 2004 года.
Этому способствовало также укрепление цен на чикагских рынках. Ближние позиции
были закрыты покупателями, поскольку прогнозируется дальнейшее увеличение
котировок. Так как спрос остается высоким со стороны Африки и Азии, при
нехватке предложений и возможном сокращении поставок потребители вынуждены
расширять их покрытие, а те, которые не могут найти необходимые партии на
наличном рынке, переходят к фьючерсам.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу
увеличились на 7,64 USD/тонна и составили 139,77 USD/тонна. На 7,57 USD/тонна
повысились за неделю декабрьские котировки 2006 года до уровня 147,19 USD/тонна.
Сентябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 10,99 USD/тонна до
174,55 USD/тонна, а ноябрьские выросли на 9,99 USD/тонна до уровня 178,70 USD/тонна.
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 29 августа составляли
136,44 USD/тонна, что на 7,11 USD/тонна выше, чем неделей раньше. Декабрьские
котировки составили 144,27 USD/тонна (повышение на 13,09 USD/тонна).
Таблица 1. Фьючерсные цены на пшеницу
продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
29.08.06
22.08.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
139,77
380,40
132,13
359,60
152,63
+7,64
+20,80
Декабрь
147,19
400,60
139,62
380,00
159,10
+7,57
+20,60
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
136,44
29600
129,33
28000
116,08
+7,11
+1600
Декабрь
144,27
31300
131,18
28400
122,32
+13,09
+2900
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Сентябрь
174,55
136,50
163,56
127,00
147,10
+10,99
+9,50
Ноябрь
178,70
139,75
168,71
131,00
149,35
+9,99
+8,75
Январь 07
180,94
141,50
170,64
132,50
151,28
+10,30
+9,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе наблюдалось увеличение цен, как на мягкую, так и на твердую
пшеницу во всех регионах мира.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 9,4 USD и составили 152,9 USD/тонна на августовские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на августовские
поставки повысились на 4,2 USD и составляли 203,2 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую
пшеницу на августовские поставки повысились на 5,3 USD/тонна до 232,8 USD/тонна,
а на мягкую пшеницу APW 2 повысились на 16,8 USD/тонна до 212,8 USD/тонна
FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан
подорожала на 6,9 USD/тонна и котировалась по 173,3 USD/тонна на августовские
отгрузки по состоянию на 29 августа. На 8,0 USD/тонна повысились цены в Германии на пшеницу (13% белка) на FOB Балтика до 176,8 USD/тонна.
Пшеница фуражная и рожь
Цены на физическом рынке
фуражной пшеницы на прошлой неделе увеличились, в частности в Австралии и Великобритании произошло повышение приблизительно на 9 USD/тонна.
В Европе стоимость фуража
продолжала увеличиваться ввиду увеличения спроса со стороны
кормопроизводителей. Развивалась торговля фуражной пшеницей с неограниченным
количеством проросших зерен.
Цены на австралийскую
фуражную группу зерновых сильно выросли из-за опасений серьезного сокращения
урожая и возможного импорта зерновых. Обычно являясь наибольшим экспортером
пшеницы, ячменя и сорго, Австралия борется с нынешней засухой. В 2003 году
подобные обстоятельства вынудили ее импортировать большие объемы пшеницы и других
зерновых впервые за 200 лет. Если в течение двух недель не пройдут дожди,
импорт вновь может стать реальностью
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), октябрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю повысились на 0,36 USD/тонна и составили 110,94 USD/тонна. Декабрьские
котировки находились на уровне 114,54 USD/тонна, что на 0,84 USD/тонна больше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 9,20 USD/тонна и составили
164,64 USD/тонна, также повысились январские котировки на 8,73 USD/тонна до
167,95 USD/тонна.
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 29 августа составляли 130,91 USD/тонна,
что на 6,66 USD/тонна выше уровня 22 августа. Декабрьские котировки находились
на уровне 131,83 USD/тонна (повышение на 5,27 USD/тонна).
Таблица 3. Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
29.08.06
22.08.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
130,91
28400
124,25
26900
108,89
+6,66
+1500
Декабрь
131,83
28600
126,56
27400
110,81
+5,27
+1200
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
110,94
123,00
110,58
124,00
111,00
+0,36
-1,00
Декабрь
114,54
127,00
113,70
127,50
114,60
+0,84
-0,50
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
164,64
87,00
155,44
82,25
141,50
+9,20
+4,75
Январь 07
167,95
88,75
159,22
84,25
144,90
+8,73
+4,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на августовские поставки котировалась по 115,6 USD/тонна
по состоянию на 29 августа, что на 0,9 USD/тонна выше уровня предыдущей недели.
На 9,2 USD/тонна за этот период времени повысились цены на английскую фуражную
пшеницу и составили 160,3 USD/тонна FOB, на ближайшие поставки. В Австралии
цены за неделю увеличились на 8,9 USD/тонна и составили 152,8 USD/тонна FOB
Аделаида.
С 16 августа 2006 г. Европейская комиссия установила новые
импортные тарифы на зерновые, EUR/тонна
Наименование
товара
Ставка пошлины
Предыдущая ставка
Дата изменения пошлин
Пшеница дурум
0
0
16.07.00
Пшеница высокого
качества
0
0
15.07.03
Пшеница среднего
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Пшеница низкого
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Ячмень (вне
квоты)
93,0
22,77
01.01.03
Рожь
26,49
22,70
16.08.06
Сорго
31,48
27,69
16.08.06
Кукуруза
48,08
50,27
16.08.06
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя на
прошлой неделе в основном укреплялся. Цены выросли практически на всех мировых
рынках. Основное давление оказывали плохие прогнозы урожая в южном полушарии, в частности в Австралии.
В Канаде октябрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 29 августа составляли 112,37 USD/тонна, что на
1,34 USD выше уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на
уровне 119,05 USD/тонна (увеличение на 2,67 USD/тонна).
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 29 августа составляли 126,07 USD/тонна,
что на 0,43 USD/тонна больше, чем неделей ранее.
Таблица 5. Фьючерсные цены на ячмень фуражный на
некоторых биржах мира
Месяц
29.08.06
22.08.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
112,37
124,60
111,03
124,50
119,27
+1,34
+0,10
Декабрь
119,05
132,00
116,38
130,50
122,24
+2,67
+1,50
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
126,07
27350
125,64
27200
110,81
+0,43
+150
Декабрь
129,52
28100
128,87
27900
+0,65
+200
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены существенно выросли, за исключением
Канады, где цены на ячмень снизились до уровня
94,8 USD/тонна, FOB Thanderbay на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB
Руан, цены повысились на 12,1 USD/тонна и составляли 154,4 USD/тонна на
августовские поставки. Цены на немецкий ячмень на СIF Рейн составили 155,9 USD/тонна на сентябрьские поставки (что на 0,5 USD/тонна выше, чем неделей
ранее). Австралийский ячмень продолжал дорожать и за неделю увеличился на 39,6 USD/тонна до 184,8 USD/тонна СРТ порты Восточного побережья.
Кукуруза фуражная
За прошедшую неделю
котировки на кукурузу в Чикаго немного увеличились под влиянием мировых
тенденций. В целом же дожди, прошедшие в большинстве восточных регионов США,
максимально увеличили урожайность кукурузы.
Котировки и цены на кукурузу
в Европе продолжали повышаться вслед за ценами на другие зерновые ввиду плохих
погодных условий, от которых полностью зависит состояние будущего урожая.
За предыдущую неделю
сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
увеличились на 1,25 USD/тонна и 29 августа составляли 87,63 USD/тонна. Декабрьские
котировки 2006 года повысились на 1,03 USD/тонна до 93,94 USD/тонна.
Ноябрьские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 29 августа находились на уровне 185,10 USD/тонна, что
на 4,80 USD/тонна выше уровня 22 августа.
На Будапештской бирже (BCE)
сентябрьские котировки на кукурузу 29 августа
составляли 135,52 USD/тонна, что на 0,18 USD/тонна выше, чем неделю
назад. Ноябрьские котировки находились на уровне 132,98 USD/тонна (+5,03 USD/тонна).
Таблица 7. Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
29.08.06
22.08.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
87,63
222,60
86,38
219,40
106,30
+1,25
+3,20
Декабрь
93,94
238,60
92,91
236,00
111,42
+1,03
+2,60
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
135,52
29400
135,34
29300
130,95
+0,18
+100
Ноябрь
132,98
28850
127,95
27700
118,91
+5,03
+1150
Декабрь
138,28
30000
128,64
27850
+9,64
+2150
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Ноябрь
185,10
144,75
180,30
140,00
159,65
+4,80
+4,75
Январь 07
187,65
146,75
182,88
142,00
162,87
+4,77
+4,75
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 115,4 USD/тонна на августовские отгрузки
по состоянию на 29 августа, что на 1,3 USD/тонна выше уровня 23 августа и 117,7 USD/тонна — на сентябрьские отгрузки. Аргентинская кукуруза за неделю выросла на 1,4 USD/тонна и котировалось по 111,4 USD/тонна на сентябрьские поставки. Цены на физический
товар за прошедшую неделю во Франции повысились на 4,5 USD/тонна и составили
174,8 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 29 августа на августовские поставки.
Цены на FOB Рейн повысились на 7,4 USD/тонна и составили 183,3 USD/тонна на
августовские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Рынок пшеницы продолжает
активно расти. Покупатели подсолнечника озвучивают цены на новый урожай.
Отставание уборочной
кампании от прошлого года несколько сократилось. По оперативным данным
Минсельхоза РФ, на 21 августа 2006 г. в хозяйствах всех категорий зерновые были обмочены на
площади в 18,1 млн га. Убрано 44,1 млн тонн, что на 9,1 млн тонн ниже
показателя прошлого года.
На рынке пшеницы продолжает
действовать выраженный повышательный тренд.
Причины роста остаются
прежними — активный спрос со стороны экспортеров и ограниченная реализация
зерна сельхозпроизводителями. Из многих южных регионов участники рыка сообщают
об относительно низкой потребности сельхозпроизводителей в финансовых ресурсах,
поэтому многие из них имеют возможность не продавать зерно по текущему рынку, а ждать дальнейшего повышения цен. В случае же необходимости отдельные хозяйства
предпочитают продавать будущий урожай подсолнечника с отсрочкой поставки, а не
пшеницу.
Дополнительно разогревают
ситуацию и региональные власти, призывающие крестьян не продавать зерно по
текущим ценам.
Закупочные цены у экспортеров на наиболее востребованную пшеницу 4-го класса поднялись до уровня
в 4000–4100 руб./тонна (CPT Новороссийск) и 3700–3800 (CPT Азов/Ростов). Рост
цен, скорее всего, связан с необходимостью закрывать уже заключенные контракты.
Что касается новых экспортных контрактов, скорее всего, темпы их заключения
резко сократятся — при текущих внутренних ценах конкурентоспособность
российского зерна низка. В этой связи показательны неудачи российских
поставщиков пшеницы на последних египетских тендерах.
Средние цены на
продовольственную пшеницу 4-го класса за неделю прибавили около 100 руб./тонна,
на пшеницу 3-го класса — около 100–150 руб./тонна. Наиболее активный рост был
отмечен на рынке фуражной пшеницы, подорожавшей в зависимости от региона на
100–200 руб./тонна.
Заметно выросли цены и на
рынке продовольственной ржи нового урожая. За неделю в Поволжье, основном
производители ржи, за неделю цены предложения прибавили около 200–250 руб./тонна.
Сельхозпроизводители не торопятся реализовывать свои запасы, ожидая более
высоких цен.
