На прошлой неделе цены на продовольственную пшеницу в большинстве регионов мира определялись погодными факторами, а также активизацией мировых импортеров.
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе цены на
продовольственную пшеницу в большинстве регионов мира определялись погодными
факторами, а также активизацией мировых импортеров. В частности, цены снижались
в основном на твердые сорта пшеницы ввиду и так их завышенной стоимости, что
привело к снижению импортного спроса. Что касается мягкой пшеницы, то цены в большинстве регионов мира увеличились по причине активизации продаж, а также
из-за неопределенности будущего урожая под давлением неблагоприятных погодных
условий. Египетский и тунисский тендеры, где было закуплено 285 тыс. тонн и 175 тыс. тонн мягкой пшеницы соответственно из США, Канады и Черноморского региона,
оказали влияние на рост цен в этих регионах. Следует отметить, что на прошлой
неделе австралийская AWB сократила свой прогноз производства пшеницы в стране в сезоне 2006/07 гг. почти на 20% до 18–20 млн. тонн из-за засухи в основных
регионах выращивания.
В Европе цены на пшеницу в очередной раз выросли, и основной причиной является погодный фактор, а именно:
засуха и высокие температуры. Результатом стало снижение оценок производства
пшеницы во Франции на 2–3% по сравнению с уровнем производства в прошлом
году. В Германии пока царит неопределенность насчет величины урожая и его
качества, хотя многие эксперты и трейдеры утверждают, что урожай будет не ниже
прошлогоднего, а качество хорошее. Тем не менее, производители и торговцы
заняли выжидательную позицию и пока почти не проводят никаких операций.
Еврокомиссия на прошлой
неделе в очередной раз отказалась субсидировать экспорт пшеницы и ограничилась
выдачей разрешения на экспорт более 133 тыс. тонн пшеницы из переполненных
интервенционных запасов стран Восточной Европы — Венгрии, Чехии и Польши.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу
снизились на 0,29 USD/тонна и составили 144,18 USD/тонна. На 0,12 USD/тонна
снизились за неделю декабрьские котировки 2006 года до уровня 151,82 USD/тонна.
Сентябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 1,06 USD/тонна до
155,04 USD/тонна, а ноябрьские повысились на 3,01 USD/тонна до уровня 161,74 USD/тонна.
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 1 августа составляли
127,46 USD/тонна, что на 4,25 USD/тонна выше, чем неделей раньше. Декабрьские
котировки составили 130,17 USD/тонна (повышение на 5,14 USD/тонна).
Фьючерсные цены на
пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
01.08.06
25.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
144,18
392,40
144,47
393,20
152,63
-0,29
-0,80
Декабрь
151,82
413,20
151,90
413,40
159,10
-0,12
-0,20
Будапештская товарная биржа
(ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
127,46
27220
123,21
27000
116,08
+4,25
+220
Декабрь
130,17
27800
125,03
27400
122,32
+5,14
+400
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR MT
Сентябрь
155,04
121,50
153,98
121,75
147,10
+1,06
-0,25
Ноябрь
161,74
126,75
158,73
125,50
149,35
+3,01
+1,25
Январь 07
163,66
128,25
160,94
127,25
151,28
+2,72
+1,00
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе снова наблюдалось снижение цен в большинстве стран мира на
твердую пшеницу и их повышение на мягкую.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив повысились на 1,7 USD и составили 148,9 USD/тонна на августовские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на августовские
поставки понизились на 1,5 USD и составляли 204,8 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую пшеницу на августовские поставки
понизились на 7,0 USD/тонна до 226,2 USD/тонна, а на мягкую пшеницу APW 2 повысились на 3,7 USD/тонна до 185,5 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 2,5 USD/тонна и котировалась
по 161,1 USD/тонна на августовские отгрузки по состоянию на 2 августа. На 3,1 USD/тонна повысились цены в Германии на пшеницу (13% белка) на FOB Балтика до
162,2 USD/тонна.
Пшеница фуражная и рожь
На рынке фуражной пшеницы
цены увеличивались в странах ЕС, в основном по причине сложных погодных
условий. Цены, как и на продовольственную пшеницу, увеличились во всех странах
Европейского Союза. В Канаде, США и Австралии цены несущественно снизились по причине
отсутствия серьезного импортного спроса, а также в связи с удорожанием фрахта.
Кроме того, дополнительным фактором стало известие о намерении Китая
экспортировать по разным источникам от 1 до 2 млн. тонн фуражной пшеницы в этом
сезоне. Причем китайское правительство намерено стимулировать экспорт
субсидированием, чтобы несколько ослабить давление на внутренний рынок, где
цены перманентно снижаются под давлением огромного урожая пшеницы (более 102 млн. тонн). Выход Китая на экспортный рынок может осложнить также продвижение и украинской пшеницы на рынок ЮВА, и стран Дальнего Востока ввиду высокой
стоимости фрахта и географического преимущества Китая.
Еврокомиссия на прошлой
неделе выдала лицензии на импорт почти 160 тыс. тонн пшеницы среднего и низкого
качества в рамках системы TRQ по сниженному импортному тарифу. Скорее всего,
речь идет о поставках черноморской пшеницы в южные страны ЕС.
Израиль на этой неделе
приобрел на тендере всего около 10 тыс. тонн фуражной пшеницы по цене 149,50 USD/тонна C&F. Высокий уровень цен связан с военными действиями в регионе и нежеланием трейдеров и судовладельцев проводить торговые операции с воюющей
страной.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), октябрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю повысились на 1,56 USD/тонна и составили 114,23 USD/тонна. Декабрьские
котировки находились на уровне 117,33 USD/тонна, что на 0,89 USD/тонна больше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 1,59 USD/тонна и составили
151,52 USD/тонна, также повысились январские котировки на 1,70 USD/тонна до
154,32 USD/тонна.
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 1 августа составляли 126,43 USD/тонна,
что на 10,07 USD/тонна выше уровня 25 июля. Декабрьские котировки находились на
уровне 129,71 USD/тонна (повышение на 8,33 USD/тонна).
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
01.08.06
25.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа
(ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
126,43
27000
116,36
25500
108,89
+10,07
+1500
Декабрь
129,71
27700
121,38
26600
110,81
+8,33
+1100
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
114,23
129,00
112,67
128,50
111,00
+1,56
+0,50
Декабрь
117,33
132,50
116,44
132,80
114,60
+0,89
-0,30
Лондонская биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
151,52
81,25
149,93
80,90
141,50
+1,59
+0,35
Январь 07
154,32
82,75
152,62
82,35
144,90
+1,70
+0,40
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на июльские поставки котировалась по 118,5 USD/тонна по
состоянию на 2 августа, что на 0,2 USD/тонна ниже уровня предыдущей недели.
Германская фуражная пшеница нового урожая котировалась по 167,5 USD/тонна CIF
Нижний Рейн на августовские поставки. На 5,0 USD/тонна за этот период времени
повысились цены на английскую фуражную пшеницу и составили 150,3 USD/тонна FOB,
на ближайшие поставки. В Австралии цены за неделю снизились на 3,1 USD/тонна и составили 156,7 USD/тонна FOB Аделаида.
Импортная фуражная пшеница в порту Таррагона (Испания) на прошлой неделе предлагалась по цене около 137,0 EUR/тонна
FOT. Импортная пшеница в портах Северо-Западной Европы котируется на уровне 129 EUR/тонна CIF с поставкой в августе и 134 EUR/тонна
с поставкой в сентябре/декабре.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя на
прошлой неделе, как и неделей ранее, характеризовался ростом цен почти во всех
регионах мира. Цены выросли в странах Европейского Союза, в Канаде и в регионе
Черного моря. Рост цен связан как с погодными факторами, так и с высокой
активностью импортеров. Несмотря на большое предложение ячменя в регионе
Черного моря, цены продолжат увеличиваться под давлением спроса со стороны
транснациональных компаний. Иордания приобрела на тендере 100 тыс. тонн
фуражного ячменя (optional origin) по цене 148,30 USD/тонна C&F, что
показывает эквивалент FOB украинские глубоководные порты на уровне 120–123 USD/тонна.
В Канаде октябрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 1 августа составляли 119,72 USD/тонна, что на
3,90 USD выше уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на
уровне 124,68 USD/тонна (повышение на 4,56 USD/тонна).
Сентябрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 1 августа составляли 116,13 USD/тонна,
что на 2,96 USD/тонна больше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень
фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
01.08.06
25.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
119,72
135,20
115,82
132,10
119,27
+3,90
+3,10
Декабрь
124,68
140,80
120,12
137,00
122,24
+4,56
+3,80
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
116,13
24800
113,17
24800
110,81
+2,96
0
УЕ — в национальных
валютах за 1тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены повышались в большинстве регионов мира.
В Канаде цены на ячмень повысились на 0,9 USD/тонна до 94,6 USD/тонна, FOB
Thanderbay на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились на 1,5 USD/тонна и составляли 137,5 USD/тонна на августовские поставки.
Кукуруза фуражная
Цены на кукурузу на
физическом рынке на протяжении недели либо увеличивались, либо оставались
сравнительно стабильными. В США, Аргентине и Бразилии цены несколько
увеличились, что в основном связано с активизацией импортного спроса и сдерживанием продаж производителями. Экспорт кукурузы из США за прошедшую
неделю почти удвоился и достиг немногим меньше 1 млн. тонн. Импортный спрос в основном наблюдался со стороны Японии, Израиля, Тайваня. Погодные факторы также
оказывали свое влияние на цены, но не столь однозначно, как раньше.
В Европе цены на кукурузу,
как и на другие зерновые, снова укрепились и в основном из-за засухи и высоких
температур, что повлияло как на размер посевных площадей в сторону сокращения,
так и на состояние посевов. В результате прогнозы производства кукурузы в странах ЕС постоянно сокращаются, и это не может не вызывать беспокойства у операторов и, соответственно, роста цен.
Еврокомиссия на прошлой
неделе разрешила льготный импорт 169,089 тыс. тонн кукурузы в Испанию, а также
продажу более 60 тыс. тонн кукурузы из интервенционных запасов Австрии,
Венгрии, Польши и Чехии на внутренний рынок.
За предыдущую неделю
сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже повысились
на 0,40 USD/тонна и 1 августа составляли 94,65 USD/тонна. Декабрьские котировки
2006 года повысились на 0,63 USD/тонна до 101,42 USD/тонна.
Ноябрьские котировки на
бирже MATIF (Франция) на кукурузу по состоянию на 1 августа находились на
уровне 171,31 USD/тонна, что на 2,59 USD/тонна ниже уровня 25 июля.
На Будапештской бирже (BCE)
сентябрьские котировки на кукурузу 1 августа составляли 136,26 USD/тонна, что
на 3,47USD/тонна выше, чем неделю назад. Ноябрьские котировки находились на
уровне 129,66 USD/тонна.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
01.08.06
25.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
94,65
240,40
94,25
239,40
106,30
+0,40
+1,00
Декабрь
101,42
257,60
100,79
256,00
111,42
+0,63
+1,60
Будапештская товарная биржа
(ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
136,26
29100
132,79
29100
130,95
+3,47
0
Ноябрь
129,66
27690
125,94
27600
118,91
+3,72
+90
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR / MT
Ноябрь
171,31
134,25
173,90
137,50
159,65
-2,59
-3,25
Январь 07
173,54
136,00
175,80
139,00
162,87
-2,26
-3,00
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 116,6 USD/тонна на августовские отгрузки
по состоянию на 2 августа, что на 1,7 USD/тонна выше уровня 26 июля и 120,0 USD/тонна — на сентябрьские отгрузки. Аргентинская кукуруза за неделю
подорожала на 3,4 USD/тонна и котировалось по 113,8 USD/тонна на августовские поставки.
Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции повысились на 1,0 USD/тонна
и составили 164,7 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 2 августа на августовские
поставки. Цены на FOB Рейн повысились на 0,1 USD/тонна и составили 168,4 USD/тонна
на августовские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Рынок пшеницы продолжает
укрепляться. Темпы роста цен на пшеницу 4-го класса снизились.
По данным Минсельхоза РФ, на
25 июля 2006 г. в сельхозпредприятиях зерновые обмолочены на площади в 4,8 млн
га против 5,5 млн га в прошлом году. Собрано 15 млн тонн зерна в бункерном
весе, что на 2,8 млн тонн ниже прошлогоднего показателя. Средняя урожайность составляет
31,3 ц/га. Темпы отставания уборочной кампании от графика прошлого года
продолжают нарастать. Если на 1 июля отставание от прошлого сезона составляло
0,16 млн тонн, то на 18 июля — 1,9 млн тонн и на 25 июля — 2,8 млн тонн.
Отставание вызвано исключительно
более низкими показателями уборки пшеницы. Площадь ее обмолота составила 3,8 млн. га, на 0,6 млн. га меньше, чем в прошлом году. Средняя урожайность — 32,2 ц/га, на 1,9 ц ниже прошлогодней. Намолочено 12,15 млн. тонн зерна, или на 2,8 млн. тонн меньше.
На фоне этого на рынке
пшеницы продолжается внесезонное укрепление цен — среди большинства участников
рынка по-прежнему доминируют бычьи настроения. Наиболее существенно, на 100–200 руб./тонна, за неделю укрепились цены предложения на фуражную пшеницу 5-го
класса, достигшие в южных регионах показателя в 3000 руб./тонна (EXW). Средние
недельные темпы роста цен предложения на продовольственную пшеницу 4-го класса,
до этого дорожавшую быстрее остальных классов, снизились, составив около 50–100 руб./тонна.
Большинство предложений
находится в диапазоне 3200–3400 (EXW Северный Кавказ). Закупочные цены у экспортеров не претерпели существенных изменений, оставаясь в диапазоне
3200–3500 руб./тонна (CPT порты Азовского моря — Черного моря). Отдельные
участники рынка говорят о перегретости рынка пшеницы 4-го класса и его
возможном проседании в ближайшее время, по мере закрытия «горящих» экспортных
контрактов. На наш взгляд, подобный сценарий развития событий представляется
маловероятным. Мировые цены на пшеницу находятся на высоком относительно
российского уровне, прогнозы производства в основных странах-экспортерах
снижаются. Как следствие, в ближайшее время экспортный спрос будет оставаться
активным, что будет продолжать стимулировать рост цен.
Рынок фуражного ячменя
остается в целом вялым вследствие низкого экспортного спроса. Первые
предложения ярового ячменя, убираемого в южном Поволжье, находятся в районе
2200–2400 (EXW).
