На прошлой неделе цены на продовольственную пшеницу в большинстве регионов мира определялись в основном погодным факторами. Эта неделя ознаменовалась снижением цен в США, Аргентине и Австралии и их ростом в странах Европейского Союза.
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе цены на
продовольственную пшеницу в большинстве регионов мира определялись в основном
погодным факторами. Эта неделя ознаменовалась снижением цен в США, Аргентине и Австралии и их ростом в странах Европейского Союза. Снижению цен и котировок в США, в первую очередь, способствовали дожди, которые после длительного периода
засухи прошли в регионах выращивания яровой пшеницы. Кроме того, низкая
активность импортеров и ликвидация длинных позиций брокерами на биржах стали
дополнительными факторами, влиявшими на снижение цен в США. В Австралии цены снизились на твердую
пшеницу, вслед за американскими, но в то же время выросли на мягкую пшеницу под
давлением очередных пессимистических прогнозов будущего урожая и текущей
экспортной активности. В Канаде цены на пшеницу несколько укрепились, особенно
на пшеницу типа HRW, сокращение производства которой наблюдается в США. Цены
увеличиваются под давлением спроса со стороны импортеров (поставки в Индию, Ирак
и пр.), а также в связи с тем, что американские мукомолы начали импортировать
канадское зерно, которое дешевле американского.
В Европе цены на
продовольственную пшеницу на прошлой неделе
довольно существенно выросли также под давлением погодных факторов, а именно высоких температур, установившихся в большинстве западноевропейских
стран. Из-за этого снижаются оценки
производства пшеницы во Франции, Германии,
Англии и пр. Кроме того, засуха привела к снижению урожайности и качества зерна нового урожая, в частности, Франция в отдельных регионах
столкнулась с низкой натурой пшеницы урожая 2006 года. И пока погодные
перспективы и перспективы нового урожая остаются непонятными.
Еврокомиссия на прошлой неделе выдала
лицензии на экспорт 236 тыс. тонн пшеницы
в третьи страны с предоставлением субсидии в размере 1,99 EUR/тонна, а также реализовала на экспорт более 350 тыс. тонн пшеницы из переполненных
интервенционных запасов стран Восточной Европы — Венгрии, Чехии и Польши.
Эксперты на этой неделе пришли к мнению, что доля этих стран в экспорте пшеницы
из ЕС в новом сезоне существенно вырастет в связи с высокими французскими
ценами и большими запасами зерна в интервенционных запасах этих стран.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю сентябрьские котировки на продовольственную пшеницу упали
на 6,76 USD/тонна и составили 146,24 USD/тонна. На 6,71 USD/тонна снизились за неделю декабрьские котировки
2006 года до уровня 153,29 USD/тонна.
Сентябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 3,41 USD/тонна до
152,25 USD/тонна, а ноябрьские повысились на 4,92 USD/тонна до уровня 157,91 USD/тонна.
Августовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 18 июля составляли 117,03 USD/тонна, что на 1,99 USD/тонна ниже, чем неделей раньше. Сентябрьские
котировки составили 117,48 USD/тонна (понижение на 1,54 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
18.07.06
11.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
146,24
398,00
153,00
416,40
152,63
-6,76
-18,40
Декабрь
153,29
417,20
160,00
435,40
159,10
-6,71
-18,20
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
117,03
26200
119,02
26200
116,08
-1,99
0
Сентябрь
117,48
26300
119,02
26200
116,08
-1,54
+100
Декабрь
121,95
27300
124,01
27300
122,32
-2,06
0
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Сентябрь
152,25
121,00
148,84
116,50
147,10
+3,41
+4,50
Ноябрь
157,91
125,50
152,99
119,75
149,35
+4,92
+5,75
Январь 07
159,80
127,00
155,23
121,50
151,28
+4,57
+5,50
УЕ — в национальных валютах за 1тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе снова наблюдалось резкое снижение цен в США, Канаде и Австралии и их небольшое укрепление в большинстве стран Европейского Союза.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 4,7 USD и составили 148,8 USD/тонна на июльские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на июльские поставки
понизились на 13,0 USD и составляли 207,2 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую
пшеницу на июльские поставки понизились на 16,4 USD/тонна до 232,4 USD/тонна,
на мягкую пшеницу APW 2 повысились на
3,0 USD/тонна до 183,3 USD/тонна FOB на
ближайшие поставки, после стремительного падения неделей ранее.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подорожала на 2,2 USD/тонна и котировалась
по 152,7 USD/тонна на июльские отгрузки по состоянию на 19 июля. На 2,4 USD/тонна
понизились цены на пшеницу (13% белка) в Германии, на FOB Балтика, до 153,7 USD/тонна.
Пшеница фуражная
На рынке фуражной пшеницы
также определяющими были погодные факторы. При этом цены несколько снизились в Канаде и укрепились в большинстве стран Европейского Союза. Росту цен в странах Евросоюза способствовала
засуха и непонятные перспективы урожая во Франции, Германии и Англии. В южных странах ЕС цены также несколько выросли
под давлением общей тенденции и в связи с задержкой импорта пшеницы нового
урожая из региона Черного моря. Новому импорту мешают большие накопившиеся в портах запасы зерна старого урожая, которые трейдеры вынуждены продавать по
более высоким ценам, чтобы компенсировать затраты.
В мире спрос на фуражную
пшеницу более-менее активный. Хотя начало военных действий между Израилем и Ливаном привнесло напряженность в регион и дополнительные затраты на фрахт
из-за роста рисков. На прошлой неделе Филиппины приобрели 40 тыс. тонн фуражной
пшеницы по цене 167,75 USD/тонна C&F, что показывает эквивалент украинского
FOB на уровне 120–123 USD/тонна.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), октябрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю понизились на 1,89 USD/тонна и составили 112,46 USD/тонна. Декабрьские котировки находились на уровне 114,67 USD/тонна, что на 3,26 USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу повысились на 6,80 USD/тонна и составили
149,68 USD/тонна, также повысились январские котировки на 6,59 USD/тонна до
152,24 USD/тонна.
Августовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 18 июля составляли 109,44 USD/тонна,
что на 1,85 USD/тонна ниже уровня 11 июля. Сентябрьские котировки также
находились на уровне 109,44 USD/тонна (снижение на 1,85 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
18.07.06
11.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
109,44
24500
111,29
24500
108,03
-1,85
0
Сентябрь
109,44
24500
111,29
24500
108,89
-1,85
0
Декабрь
111,45
24950
112,88
24850
110,81
-1,43
+100
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
112,46
127,20
114,35
128,00
111,00
-1,89
-0,80
Декабрь
114,67
129,70
117,93
132,00
114,60
-3,26
-2,30
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
149,68
81,85
142,88
77,40
141,50
+6,80
+4,45
Январь 07
152,24
83,25
145,65
78,90
144,90
+6,59
+4,35
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на июльские поставки котировалась по 119,0 USD/тонна по
состоянию на 19 июля, что на 3,7USD/тонна ниже уровня предыдущей недели.
Германская фуражная пшеница нового урожая котировалась по 147,90 USD/тонна CIF
Нижний Рейн на августовские поставки (как и неделей ранее). На 7,3 USD/тонна за
этот период времени повысились цены на английскую фуражную пшеницу и составили
146,80 USD/тонна FOB, на ближайшие поставки. В Австралии цены за неделю выросли
на 2,5 USD/тонна и составили 156,40 USD/тонна FOB Аделаида.
Импортная фуражная пшеница в порту Таррагона (Испания) на прошлой неделе предлагалась по цене 133,0 EUR/тонна FOT. Цены на пшеницу испанского происхождения
находятся на уровне 125–126 EUR/тонна
EX-Farm.
С 16 июля 2006 г. Европейская комиссия установила новые
импортные тарифы на зерновые, EUR/тонна
Наименование
товара
Ставка пошлины
Предыдущая ставка
Дата изменения пошлин
Пшеница дурум
0
0
16.07.00
Пшеница высокого
качества
0
0
15.07.03
Пшеница среднего
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Пшеница низкого
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Ячмень (вне
квоты)
93,0
22,77
01.01.03
Рожь
41,00
43,12
17.07.06
Сорго
45,99
49,93
17.07.06
Кукуруза
51,11
56,38
17.07.06
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя на
прошлой неделе характеризовался снижением цен в Канаде и Австралии и небольшим
ростом в странах Евросоюза. Правда, эти изменения в ценах существенными назвать
нельзя, и ситуация сравнительно стабильная. Вместе с тем небольшой рост цен в Европе объясняется погодными условиями и их влиянием на урожай текущего года.
Правда, многие эксперты сходятся во мнении, что засуха оказывает небольшое
влияние на европейский ячмень, поскольку уборка уже близится к завершению. Что
касается импорта ячменя странами ближнего Востока и Центральной Азии, то
конфликт между Израилем и Ливаном может
оказать влияние на текущую активность импортеров. Это связано с рисками для
судовладельцев и, соответственно, повышением фрахтовых ставок. В итоге, это
может сказаться и на ценах в странах экспортерах, в частности в Украине и России. Как показывает практика, как правило, эти риски международные трейдеры
стараются переложить на производителей товара и адекватно снижают закупочные
цены.
На прошлой неделе Иордания
объявила очередной тендер на покупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя с поставкой
в августе/сентябре. Но не исключено, что из-за нестабильности на Ближнем
Востоке он может быть перенесен. Напомним, что в конце прошлого месяца Иордания
приобрела 100 тыс. тонн фуражного ячменя с поставкой в июле/августе по ценам в пределах 145,75–149,41 USD/тонна C&F.
В Канаде октябрьские
котировки WCE на ячмень фуражный 18 июля составляли 114,23 USD/тонна, что на
4,23 USD ниже уровня недельной давности. Декабрьские котировки находились на
уровне 118,73 USD/тонна (понижение на 4,11 USD/тонна).
Августовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 18 июля составляли 105,78 USD/тонна,
что на 1,84 USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых
биржах мира
Месяц
18.07.06
11.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Октябрь
114,23
129,20
118,46
132,60
119,27
-4,23
-3,40
Декабрь
118,73
134,30
122,84
137,50
122,24
-4,11
-3,20
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Август
105,78
23680
107,57
23680
110,33
-1,84
0
Сентябрь
109,44
24500
111,29
24500
110,81
-1,85
0
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены снижались в Канаде, Австралии, Германии
и несколько выросли во Франции. В странах Черноморского региона особых
изменений не произошло. В Австралии цены понизились на 1,4 USD/тонна до 119,8 USD/тонна СРТ порты
Восточного побережья. В Канаде цены на ячмень понизились на 0,3 USD/тонна до
94,2 USD/тонна, FOB Thanderbay на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан,
цены повысились на 0,6 USD/тонна и составляли 131,1 USD/тонна на июльские поставки. Цены на немецкий ячмень на СIF
Рейн составили 128,1 USD/тонна на августовские поставки, что на 2,7 USD/тонна
меньше, чем неделей ранее.
Французская аналитическая
компания Strategie Grains оценивает
производство ячменя в ЕС-25 в 56,1 млн. тонн, что на 0,5 млн. тонн меньше, чем
месяцем ранее, но в то же время на 6% больше урожая 2005 года. Снижение оценок
производства ячменя коснулось Франции. Германии. Дании и Великобритании.
Кукуруза фуражная
Цены на кукурузу на прошлой
неделе резко снизились в США, а вслед за этим в Аргентине и Бразилии. Но в то
же время цены увеличились в европейских странах. Снижению цен в США способствовали погодные
факторы, в частности дожди, прошедшие в так называемом кукурузном поясе. Кроме того, высокие цены вызвали резкое снижение активности импортеров. В частности, за прошедшую неделю экспорт кукурузы из США составил около 670 тыс.
тонн, при том, что раньше за неделю продавалось от 1 до 1,5 млн. тонн и более.
Азиатские импортеры, которые в большинстве своем покрыли собственные
потребности до октября текущего года, заняли выжидательную позицию в надежде на
снижение цен и не ошиблись в своих прогнозах.
В Аргентине цены выросли вслед за ценами в США, а также из-за возникших
оценок отдельных аналитиков на предмет напряженности кукурузного баланса
Аргентины в новом сезоне.
В странах ЕС цены на
кукурузу повысились вслед за ростом цен на другие зерновые в связи с ухудшением
прогнозов на урожай текущего года.
За предыдущую неделю
сентябрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
понизились на 6,93 USD/тонна и 18 июля составляли 97,01 USD/тонна. Декабрьские
котировки 2006 года понизились на 6,61 USD/тонна до 103,31 USD/тонна.
Ноябрьские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 18 июля находились на уровне 170,18 USD/тонна, что на
11,44 USD/тонна выше уровня 11 июля.
На Будапештской бирже (BCE)
сентябрьские котировки на кукурузу 18 июля
составляли 117,21 USD/тонна, что на 1,99 USD/тонна ниже, чем неделю
назад. Ноябрьские котировки находились на уровне 117,93 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
18.07.06
11.07.06
16.05.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Сентябрь
97,01
246,40
103,94
264,00
106,30
-6,93
-17,60
Декабрь
103,31
262,40
109,92
279,20
111,42
-6,61
-16,80
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Сентябрь
117,21
26240
119,20
26240
130,95
-1,99
0
Ноябрь
117,93
26400
119,92
26400
118,91
-1,99
0
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Ноябрь
170,18
135,25
158,74
124,25
159,65
+11,44
+11,00
Январь 07
171,44
136,25
161,94
126,75
162,87
+9,50
+9,50
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 115,4 USD/тонна на июльские отгрузки по
состоянию на 19 июля, что на 0,5 USD/тонна ниже уровня 12 июля и 115,7 USD/тонна
— на августовские отгрузки. Аргентинская кукуруза за неделю подешевела на 0,7 USD/тонна и котировалось по 116,4 USD/тонна на
августовские поставки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции
повысились на 6,6 USD/тонна и составили
158,4 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 19 июля на июльские поставки. Цены на
FOB Рейн повысились на 2,8 USD/тонна и составили 157,0 USD/тонна на июльские
отгрузки.
Французская аналитическая
компания Strategie Grains на прошлой неделе снизила оценки производства
кукурузы в ЕС-25 в 2007 году на 0,8 млн. тонн по сравнению с июньским прогнозом
до 48,5 млн. тонн. Это на 3% меньше, чем в прошлом году. Снижение оценок
производства коснулось Франции и Италии.
Производство кукурузы в Аргентине в этом году
оценивается в 14 млн. тонн, что существенно ниже 20,5 млн. тонн, собранных в прошлом году. Резкое сокращение производства кукурузы из-за сокращения посевных
площадей и засухи на фоне увеличивающегося потребления в животноводческой и птицеводческой отраслях, а также активного экспорта вызывают опасения относительно
возможной нехватки кукурузы в стране в текущем сезоне. Производство птицы в стране с 2002 года выросло на 50% и прогнозируется дальнейший рост на уровне
10% ежегодно до 2010 года.
Птицеводческая отрасль нуждается в немногим более 3 млн. тонн кукурузы в новом сезоне. Увеличивается также потребление кукурузы производителями
говядины, которые все больше переходят на новые технологии выращивания КРС и отказываются от полностью пастбищного содержания скота. В то же время многие аналитики и чиновники
говорят о том, что кукурузы хватит и для внутреннего потребления и для
экспорта, основываясь на прогнозах будущего урожая, который оценивается МСХ США
в 17,5 млн. тонн, а экспорт — на уровне 11,5 млн. тонн. МСХ США оценивает потребление кукурузы в стране на уровне 6 млн. тонн, в то время как отдельные специалисты внутри
Аргентины утверждают, что общее потребление кукурузы в прошлом году находилось
в пределах 9,5–12 млн. тонн. В целом ситуация пока неясная, особенно с цифрами,
и это вносит дополнительное напряжение на рынок кукурузы, как аргентинский так
и мировой.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
На большинство зерновых
средние цены продолжают постепенно опускаться.
Исключение составляют цены
на продовольственную пшеницу 4-го класса, заметно укрепившиеся благодаря
активному экспортному спросу.
Темпы уборки нового урожая
близки к прошлогодним. По данным Минсельхоза РФ, на 11 июля 2006 г. в сельхозпредприятиях страны зерновые обмолочены на площади в 2,03 млн. га против 1,96 млн. га в прошлом году.
Собрано 7,04 млн тонн зерна в бункерном весе, что на 0,16 млн тонн ниже
прошлогоднего. Средняя урожайность составляет 34,7 ц/га, что на 2 ц/га ниже
прошлогоднего показателя. Как ожидают эксперты «СовЭкон», далее отставание от
прошлого года по урожайности будет увеличиваться. С началом массового
поступления озимой пшеницы нового урожая, ситуация на этом рынке заметно
активизировалась. Традиционно наиболее активен рынок продовольственной пшеницы
4-го класса, который больше всего востребован экспортерами. Закупочные цены у крупных покупателей на Северном Кавказе пока не претерпели существенных
изменений по сравнению с прошлой неделей и остаются в районе (2900–3100 EXW) и 3100/3300 (CPT Ростов/Новороссийск). Вместе с тем сельхозпроизводители не
торопятся продавать зерно по предлагаемым ценам. Многие из них, видя повышенный
экспортный спрос, уверены в дальнейшем росте закупочных цен. Как следствие,
цены предложения на неделе заметно укрепились, прибавив в среднем 100–200 рублей за тонну. Учитывая прогнозируемый активный экспорт, можно ожидать, что в ближайшие недели конкуренция между покупателями обострится, что приведет к росту закупочных цен. Пока конъюнктура рынка остается в целом относительно
спокойной, однако при резком обострении конкуренции между покупателями при
необходимости закрытия ряда «горящих» экспортных контрактов нельзя исключать
возможности резкого скачка цен. В Волгоградской области, где пока нет реальных
предложений 4-го класса, стартовые закупочные цены находятся в районе 2700–2800 руб./тонна (EXW).
Средний уровень цен на
фуражную пшеницу за неделю опустился в среднем на 125 руб./тонна на фоне
поступления на рынок нового урожая. Нижняя граница цен предложения на новый
урожая находится в районе 2500 (EXW Северный Кавказ) и 2400–2450 (EXW
Волгоград). Закупочные цены находятся на 100–200 рублей ниже этих уровней, но
постепенно растут. Активность рынков фуражного ячменя и продовольственной
пшеницы 3-го класса нового класса остается невысокой. Цены предложения на
кормовой ячмень за неделю незначительно ослабли, в среднем на 50 руб./тонна на
Северном Кавказе.
