Мировой рынок продовольственной пшеницы на прошлой неделе в основном характеризовался снижением цен. Исключением стала Аргентина, где цены в последнее время растут по причине проливных дождей, что мешает завершить уборку примерно 10% урожая. На общий объем производства этот фактор вряд ли повлияет, но на некоторое время цены поддержит.
ЗЕРНОВЫЕ. МИР
Продовольственная пшеница
Мировой рынок
продовольственной пшеницы на прошлой неделе в основном характеризовался
снижением цен. Исключением стала Аргентина, где цены в последнее время растут
по причине проливных дождей, что мешает завершить уборку примерно 10% урожая.
На общий объем производства этот фактор вряд ли повлияет, но на некоторое время
цены поддержит. Снижению цен в США и Канаде способствовало очередное
игнорирование Египтом американской пшеницы. Египет предпочел купить австралийское,
французское и российское зерно. Дополнительным фактором снижения цен является
приближение периода поступления на рынок нового австралийского урожая, который
будет почти рекордным за многие годы.
Следует отметить, что
закупками пшеницы интересуются Южная Корея, Япония, Тайвань, Бангладеш,
Филиппины, Вьетнам, Пакистан и др., но многие из них обращают свой взор на
регион Черного моря либо в Южную Америку, где более низкие цены. Таким образом,
они дополнительно стимулируют снижение цен в США, Канаде, Австралии и ЕС и поддерживают уровень цен в первых. Спрос на пшеницу из региона Черного моря
(российскую и украинскую) пока есть, но смогут ли эти страны удовлетворять
спрос, во многом зависит от погодных условий. Сильные морозы, надвигающиеся на
Украину, и отсутствие нормального снежного покрова могут привести к гибели
значительной части озимых, которые и так пострадали от осенней засухи. Прогнозы
на урожай 2006 года пока туманные, а это может привести к сдерживанию продаж
производителями и росту внутренних цен. Тогда, естественно, об экспорте не может
быть и речи. Пока же на рынке наблюдается некоторое противостояние между
пекарями и экспортерами. Первые утверждают, что в Украине не хватает
качественного зерна, а вторые наводят весьма впечатляющие положительные балансы.
Пока это серьезно не воспринимается в правительстве, но хотелось бы напомнить
всем зиму 2002/03 гг., когда за
несколько недель был уничтожен практически весь урожай озимых, а стране
пришлось импортировать более 3 млн. тонн пшеницы по довольно высоким
ценам.
В ЕС цены на пшеницу были
поддержаны тунисским и египетским тендерами, но большое предложение со стороны
производителей и переполненные интервенционные запасы продолжают давить на
рынок, что и приводит к снижению цен в отдельных странах. Еврокомиссия на
прошлой неделе несколько подняла уровень экспортной субсидии (с 8,49 до 9,0 EUR/тонна, но одновременно снизила количество
субсидируемого экспорта пшеницы почти вдвое — до 194,5 тыс. тонн (356 тыс. тонн
на прошлой неделе).
На Чикагской товарной бирже за
прошедшие неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились
на 0,22 USD/тонна и составили 120,74 USD/тонна. На 0,30 USD/тонна снизились за это время майские котировки 2006 года — до уровня 124,41 USD/тонна.
Мартовские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю снизились на 0,09 USD/тонна — до 132,81 USD/тонна, майские снизились также
на 0,09 USD/тонна — до уровня 134,02 USD/тонна.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 17 января составляли 118,58 USD/тонна, что на
0,27 USD/тонна выше, чем неделей раньше. Майские котировки составили 120,03 USD/тонна (выросли на 0,27 USD/тонна).
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
17.01.06
10.01.06
18.10.05
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
120,74
328,60
120,96
329,20
126,18
-0,22
-0,60
Май
124,41
338,60
124,71
339,40
-0,30
-0,80
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
118,58
24500
118,31
24500
114,27
+0,27
0
Май
120,03
24800
119,76
24800
+0,27
0
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR MT
Март
132,81
109,50
132,90
109,75
134,38
-0,09
-0,25
Май
134,02
110,50
134,11
110,75
-0,09
-0,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На
рынке физического товара на прошлой неделе цены
в большинстве стран мира несколько снизились, за исключением, возможно,
Аргентины, а также на пшеницу дурум в США.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив снизились
на 1,0 USD и составили 143,9 USD/тонна на январские отгрузки. На пшеницу 2НRW
цены на январские поставки снизились на 0,3 USD и составляли 171,7 USD/тонна
FOB Мексиканский залив. Цены на
австралийскую твердую пшеницу на январские поставки снизились на 4,9 USD — до
199,1 USD/тонна, на мягкую пшеницу APW
2 повысились на 1,5 USD/тонна — до 141,8 USD/тонна FOB на январские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подешевела на 1,2 USD/тонна и котировалась по 135,5 USD/тонна на
январские отгрузки по состоянию на 18 января.
12 января Еврокомиссия
выдала лицензии на экспорт в третьи страны 194,5 тыс. тонн пшеницы с наличного
рынка с максимальной субсидией 9,0 EUR/тонна.
12 января Европейская
комиссия также выдала лицензии на экспорт из
интервенционных запасов:
- 15,014 тыс. тонн
французской пшеницы по минимальной цене 98,03 EUR/тонна;
- 3,845 тыс. тонн венгерской пшеницы по минимальной цене 94,02 EUR/тонна;
- 42,174 тыс. тонн германской пшеницы по минимальной цене 98,36 EUR/тонна;
- 2,891 тыс. тонн германской ржи по минимальной цене 64,35 EUR/тонна;
Заявки на выдачу лицензий на
экспорт 26,395 тыс. тонн польской пшеницы и 51,827 тыс. тонн шведской пшеницы
были отклонены.
14 января египетская GASC
приобрела на тендере 300,0 тыс. тонн пшеницы с поставкой в феврале на следующих
условиях:
- 120,0 тыс. тонн австралийской пшеницы Standard
White по цене 127,50 USD/тонн FOB (AWB);
- 60,0 тыс. тонн французской мукомольной пшеницы по
цене 125,95 USD/тонна FOB (Invivo);
- 60,0 тыс. тонн французской мукомольной пшеницы по
цене 126,50 USD/тонна FOB (Nidera);
- 60,0 тыс. тонн российской мукомольной пшеницы по
цене 122,50 USD/тонна FOB (Venus International).
С начала сезона (1 июля)
GASC приобрела на международных тендерах 3,205 млн. тонн пшеницы. В сезоне
2004/05 гг. компания импортировала с мирового рынка, в основном посредством
тендеров, 5,56 млн. тонн пшеницы
Пшеница фуражная и рожь
Мировой рынок фуражной
пшеницы на прошлой неделе был богат событиями.
Во-первых, активизировался
рынок Юго-Восточной Азии. Интерес к закупкам проявили Вьетнам, Филиппины. Эти
страны интересуются закупками фуражной пшеницы из региона Черного моря, Канады,
а в последнее время и из Бразилии, поскольку пшеница в Европе подорожала. На
прошлой неделе Вьетнам приобрел 65 тыс. тонн фуражной пшеницы в Бразилии, а Филиппины — 40 тыс. тонн, предположительно из региона Черного моря. Цены
находятся на уровне 150–155 USD/тонна C&F, что примерно соотносится с текущим уровнем предложения фуражной пшеницы в украинских портах Черного
моря. Но поскольку ЮВА далеко, а ЕС близко и также нуждается в фуражной пшенице, многие предпочитают работать на близких дистанциях, в частности,
с Испанией и Португалией, тем более, что
с нового года возобновляются поставки в рамках системы TRQ.
Что касается лицензий,
выданных на импорт пшеницы среднего и низкого качества 5 января, то
Еврокомиссия аннулировала лицензии почти на 465 тыс. тонн и теперь они являются
свободными и могут быть распределены в ближайшую неделю между новыми
заявителями. Это решение вряд ли существенно повлияет на конъюнктуру в регионе
Черного моря, но несколько изменит выполнение операторами квотовых поставок. А в целом, это, конечно, оживит рынок Черноморского региона, откуда в основном
планируются поставки пшеницы в Испанию и Португалию, но проблема в том, что
плохие прогнозы на урожай текущего года на фоне приближающихся сильных морозов
будут стимулировать производителей к сдерживанию продаж, что может сказаться на
объемах экспорта в сторону снижения. Эта проблема характерна также и для
российского зерна.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), мартовские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю снизились на 0,32 USD и составили 87,0 USD/тонна. Майские котировки
находились на уровне 90,49 USD/тонна, как
и неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю январские котировки на пшеницу
снизились на 1,47 USD/тонна до 121,21 USD/тонна, а мартовские котировки снизились
сразу на 3,42 USD/тонна до 123,42 USD/тонна.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 17 января составляли 112,77 USD/тонна,
что на 1,70 USD/тонна выше уровня 10 января.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
17.01.06
10.01.06
18.10.05
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
112,77
23300
111,07
23000
99,99
+1,70
+300
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
87,00
100,90
87,32
102,00
84,80
-0,32
-1,10
Май
90,45
104,90
90,49
105,70
-0,04
-0,80
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Январь
121,21
68,50
122,68
69,40
122,35
-1,47
-0,90
Март
123,42
69,75
126,84
71,75
124,54
-3,42
-2,00
Май
126,96
71,75
130,20
73,65
-3,24
1,90
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на январские
поставки котировалась по 108,90 USD/тонна по состоянию на 18 января, что на 0,9USD/тонна ниже уровня 10 января
текущего года. Германская фуражная пшеница котировалась по 138,3 USD/тонна CIF
Нижний Рейн, что на 0,5 USD/тонна выше уровня прошлой недели. На 2,2 USD/тонна за это время понизилась цена
на английскую фуражную пшеницу и составила 122,1 USD/тонна FOB.
С 16 января 2006 г. Европейская комиссия установила новые импортные тарифы на зерновые,
EUR/тонна
Наименование
товара
Ставка пошлины
Предыдущая ставка
Дата изменения пошлин
Пшеница дурум
0
0
16.07.00
Пшеница высокого
качества
0
0
15.07.03
Пшеница среднего
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Пшеница низкого
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Ячмень (вне
квоты)
93,0
22,77
01.01.03
Рожь
35,37
35,95
16.01.06
Сорго
35,37
35,95
16.01.06
Кукуруза
55,08
53,35
16.12.05
12 января Европейская комиссия выдала лицензии на
экспорт из интервенционных запасов
Германии 23,771 тыс. тонн ржи в Испанию по минимальной цене 74,01 EUR/тонна.
Ячмень фуражный
Мировой рынок фуражного
ячменя на прошлой неделе характеризовался небольшим снижением цен в Канаде,
Австралии, а также в большинстве европейских стран. Небольшой рост цен произошел
в США. Снижению цен способствовал, в основном, фактор приближающегося выхода на
рынок австралийского товара, а также вялые продажи из ЕС. Отчет МСХ США никаких
существенных изменений в оценках производства и торговли ячменем не внес, по
сравнению с прошлым месяцем. В целом
следует отметить, что рынок ячменя на удивление стабилен, и пока никаких
существенных колебаний в ценах не предвидится. После праздников начинает
активизироваться рынок азиатских и африканских покупателей, что видно как по
произошедшим покупкам, так и по назначенным тендерам. Тунис на прошлой неделе
приобрел 75 тыс. тонн фуражного ячменя по цене около 148 USD/тонна C&F с поставкой в феврале/марте, что показывает эквивалент 128–130 USD/тонна FOB
Одесса/Ильичевск, а это на 2–3 USD/тонна меньше, чем было в середине декабря
прошлого года. На этой неделе будут оглашены результаты иорданского и сирийского тендеров, но, скорее всего, ничего нового в ценовом плане они не
принесут.
На рынке ЕС ничего существенного не произошло,
цены изменились незначительно, что в общем можно охарактеризовать понятием «стабильная
ситуация». Еврокомиссия на прошлой неделе отказалась субсидировать экспорт
ячменя, но в то же время выдала лицензии на экспорт из интервенционных запасов
Венгрии почти 2,345 тыс. тонн ячменя.
В Канаде мартовские
котировки WCE на ячмень фуражный 17 января составляли 103,12 USD/тонна, что на 0,77 USD выше уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне
106,48 USD/тонна (повышение на 1,01 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BCE)
мартовские котировки на фуражный ячмень 17 января составляли 106,48 USD/тонна,
что на 0,24 USD/тонна выше уровня прошлой недели.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на
некоторых биржах мира
Месяц
17.01.06
10.01.06
18.10.05
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
103,12
119,60
102,65
119,90
104,72
+0,47
-0,30
Май
106,48
123,50
105,47
123,20
+1,01
+0,30
Будапештская
товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
106,48
22000
106,24
22000
0
+0,24
0
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя за прошедшую неделю цены несколько снизились в Австралии,
Канаде и Франции, в то время как в США, Германии и регионе Черного моря почти
не изменились или несущественно повысились. В Австралии цены на ячмень снизились
на 0,8 USD/тонна. Цены на ячмень в США на январские поставки за это время
повысились на 0,5 USD/тонна и составляли 129,8 USD/тонна FOB Тихий океан. В Канаде цены понизились на 2,0 USD и 18 января составляли 97,5 USD/тонна FOB
Thanderbay на январские поставки. В Европе, на FOB Руан, цены снизились на 2,0 USD и составляли 136,1 USD/тонна на январские поставки. Цены на немецкий ячмень
на СIF Рейн составили 136,8 USD/тонна на январские поставки.
12 января Европейская
комиссия выдала лицензии на экспорт из интервенционных запасов:
- 2,345 тыс. тонн венгерского ячменя по минимальной цене 94,50 EUR /тонна;
13 января Тунис приобрел на
тендере 75,0 тыс. тонн фуражного ячменя (optional origin) с поставкой в феврале/марте по цене 147,81 USD/тонна C&F.
Кукуруза фуражная
Мировой рынок фуражной
кукурузы на прошлой неделе характеризовался снижением цен в большинстве
регионов мира, за исключением Аргентины. Снижению цен способствовал, в основном, очередной отчет МСХ США. Согласно оценкам аналитиков USDA,
потребление и экспорт кукурузы несколько ниже, чем прогнозировалось ранее,
причем как в США, так и мире в целом. Многие эксперты связывают это с птичьим
гриппом. В последнем отчете несколько повышен уровень переходящих запасов в США
в текущем сезоне, а также на 4 млн. тонн (со 130 до 134 млн. тонн) увеличены
оценки производства кукурузы в Китае, который является основным конкурентом США
на рынке Юго-Восточной Азии. Таким образом, даже, несмотря на активизацию
закупок со стороны импортеров, фактор высокого предложения был решающим, что и привело к падению котировок в Чикаго и снижению цен на физическом рынке. Росту
цен в Аргентине способствовали погодные факторы. Засуха нанесла довольно
существенный ущерб урожаю зерна, и даже дожди, которые пошли в последнюю неделю,
не способны существенно улучшить ситуацию.
По последнему прогнозу МСХ США оценки производства кукурузы в стране
снижены на 0,5 млн. тонн, по сравнению с декабрьскими оценками, и на 2,7 млн. тонн
меньше чем в прошлом сезоне.
Европейские цены снизились
вслед за американскими, а также в связи с разрешениями Зернового комитета Европейской комиссии на
экспорт 32,495 тыс. тонн словацкой кукурузы в Испанию, и на импорт в ту же
Испанию 55,175 тыс. тонн кукурузы из-за пределов ЕС по сниженному тарифу в рамках договора с ВТО.
Возобновил закупки кукурузы
из региона Черного моря Израиль, который приобрел 35 тыс. тонн,
предположительно украинской, кукурузы по цене 119 USD/тонна C&F, что на 1,5 USD/тонна больше цены последней покупки в конце декабря 2005 года, и примерно
соответствует 104–105 USD/тонна FOB Одесса/Ильичевск.
За предыдущую неделю
мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже снизились
на 1,81 USD/тонна и 17 января составляли
82,13 USD/тонна. Майские котировки 2006 года снизились на 1,65 USD/тонна до
85,91 USD/тонна.
Мартовские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 17 января находились на уровне 151,91 USD/тонна, что
ниже показателя 10 января на 0,97 USD/тонна.
Майские котировки снизились на 0,36 USD/тонна до 155,25 USD/тонна.
На Будапештской бирже (BCE)
мартовские котировки на кукурузу 17 января составляли 121,00 USD/тонна,
что на 0,27 USD/тонна больше, чем неделю назад.
Фьючерсные
цены на кукурузу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
17.01.06
10.01.06
18.10.05
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
82,13
208,60
83,94
213,20
84,49
-1,81
-4,60
Май
85,91
218,20
87,56
222,40
-1,65
-4,20
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
121,00
25000
120,73
25000
114,27
+0,27
0
Май
124,38
25700
125,56
26000
-1,18
-300
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR / MT
Март
151,91
125,25
152,88
126,25
157,83
-0,97
-1,00
Июнь
155,25
128,00
155,61
128,50
-0,36
-0,50
УЕ
— в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 102,1 USD/тонна на январские отгрузки по
состоянию на 18 января, что на 1,4 USD ниже уровня 11 января, и также 101,7 USD/тонна — на февральские отгрузки. Аргентинская кукуруза за неделю подорожала на 1,8 USD до 100,2 USD/тонна на январские поставки.
Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции снизились на 4,1 USD и составили 151,0 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 18 января на январские
поставки. Цены на FOB Рейн снизились на
1,9 USD и составили 147,7 USD/тонна на январские отгрузки. Бразильская кукуруза
за неделю подешевела на 2,1 USD/тонна и оценивалась в 127,5 USD/тонна, CIF Sao Paolo, на январские отгрузки и 122,8 USD/тонна на февральские отгрузки.
Куба планирует приобрести в США 700 тыс. тонн кукурузы стоимостью около 100 млн. долларов в 2006 году, а также
ячмень и сорго. Об этом говорится в договоре о намерениях, подписанном 17 января между кубинским агентством по импорту продовольствия Alimport и Зерновым Советом США.
12 января Европейская
комиссия разрешила экспорт из
интервенционных запасов Словакии 32,495 тыс. тонн кукурузы в Испанию по
минимальной цене 75,16 EUR/тонна.
На прошлой неделе Европейская комиссия выдала
лицензии на импорт в Испанию 55,175 тыс. тонна кукурузы из-за пределов ЕС с максимальным снижением импортного тарифа до 22,88 EUR/тонна (в
рамках договора с ВТО).
Консорциум частных
израильских компаний 18 января приобрел на тендере 35 тыс. тонн кукурузы
европейского происхождения (предположительно из Украины) по цене 119,0 USD/тонна
C&F с поставкой в феврале-апреле.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Цены предложения на
большинство зерновых заметно укрепились. Цены спроса в целом не претерпели
изменений — значительная часть покупателей еще не возобновила свою деятельность
после каникул.
Окончание новогодних каникул
ознаменовалось повышением цен на большинство зерновых. В значительной степени
пока это повышение носит виртуальный характер — сельхозпроизводители повышают
цены предложения, в то время как покупатели не осуществляют реальных закупок и отслеживают рынок. Характер развития конъюнктуры станет более понятен в ближайшие недели, когда крупные покупатели определятся с ценами и выйдут на
рынок.
Выраженный рост цен
предложения, составивший в среднем 100 руб./тонна, был отмечен на рынке
продовольственной пшеницы 3-го и 4-го классов. Сельхозпроизводители ожидают
дальнейшего роста цен, рассчитывая на активный спрос как со стороны
внутреннего, так и внешнего рынка. Как сообщают из трейдерских кругов,
отдельные компании просчитывают возможность поставок российской
продовольственной пшеницы в Украину.
Рынок продовольственной ржи
— один из немногих, не претерпевших существенных изменений. Слабый рост цен
предложения был отмечен в Поволжье и на Урале.
Цены на кормовую пшеницу в среднем несколько укрепились. Рост цен был отмечен в Поволжье и Черноземье, в то время как на Северном Кавказе цены в целом остались на прошлогоднем уровне.
Это может рассматриваться как продолжение тенденции конца прошлого года, когда
цены укреплялись в первую очередь за счет спроса со стороны внутреннего рынка.
Несмотря на отсутствие
выраженного спроса, цены предложения на фуражный ячмень в большинстве регионов
укрепились. Это можно связать с общей тенденцией к повышению цен на зерновые, а также с ограниченным предложением этой культуры.
На рынке пшеничной муки
отмечено выраженное укрепление цен в большинстве регионов, составившее 100–150 руб./тонна. Скорее всего, мукомолы пытаются компенсировать активный рост цен на
сырье, наблюдавшийся в прошлом году и в целом до сих пор не отразившийся на
ценах на муку.
