Обзор мирового рынка масличных

Богдан Тымкив "Аграрная Неделя"

Рынок подсолнечника в Европе остается пассивным. На Будапештской бирже (Венгрия) уже около месяца торговля практически отсутствует. За последнюю неделю котировки изменились в долларовом эквиваленте преимущественно за счет изменения курса.

МАСЛИЧНЫЕ. МИР

Подсолнечник

Рынок подсолнечника в Европе остается пассивным. На Будапештской бирже (Венгрия) уже около месяца торговля практически отсутствует. За последнюю неделю котировки изменились в долларовом эквиваленте преимущественно за счет изменения курса.

Фьючерсные цены на подсолнечник
Март	22.02.05		15.02.05	Изменение за неделю, USD/т
	USD/т	Нац. валюта	USD/т
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF/т
Март	270,39	50500	270,30	+0,09

На внутреннем рынке Аргентины в течение прошлой недели значительные изменения цен не отмечались. Так, 22 февраля подсолнечником в Росарио торговали по 495 песо/т (169,8 USD/т), как и неделей ранее, а в Кеукен и Баия-Бланка – по 477 песо/т (163,6 USD/т), что лишь немного выше, чем неделю назад. Экспортная цена на подсолнечник повысилась на 5 USD до 245 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).

Ценовая конъюнктура рынка подсолнечника России стабилизировалась. Цены на протяжении недели в целом не изменились.

Средние цены предложения в РФ
	16.02.05		09.02.05
Подсолнечник
Руб./т (включая НДС)	Min	Max	Min	Max
EXW Северный Кавказ	7200	7700	7200	7700
EXW Поволжье	7300	7500	7300	7600

Подсолнечное масло

На рынке подсолнечного масла ЕС в течение последней недели цены немного повысились. Так, предложение подсолнечного масла для отгрузки в марте оказалось на уровне 700 USD/т, что на 5 USD выше, чем неделю назад.

Европейские переработчики в последнее время уменьшили переработку подсолнечника из-за ограниченных его запасов. Ожидается, что за весь сезон переработка подсолнечника в ЕС сократится на 0,8 млн. т. Снижение производства подсолнечного масла в ЕС и недостаточные поставки импортного товара привели к уменьшению запасов его в Роттердаме до рекордно низкого уровня – 7 тыс. т. В течение февраля запасы постоянно сокращались.

Запасы подсолнечного масла в Роттердаме за прошлую неделю уменьшились. Так, за период 14-21 февраля они сократились на 4,7 тыс. т до 6,6 тыс. т. Такой уровень в 5,4 раза ниже прошлогодней отметки (35,9 тыс. т) и в 11,9 раза меньше позапрошлогоднего показателя (78,5 тыс. т).

На рынке подсолнечного масла России на фоне рекордно высоких объемов производства продолжается снижение цен. Его темпы несколько замедлились.

Средние цены предложения в РФ
	16.02.05		09.02.05
Подсолнечное масло сырое
Руб./т (включая НДС)	Min	Max	Min	Max
EXW Северный Кавказ	18500	19000	18500	19200
EXW Центральное Черноземье	18700	19100	18700	19200

Высокий урожай подсолнечника в РФ в последние сезоны обусловил увеличение запасов товара и рост производства растительного масла в стране. Так, согласно официальным данным, производство растительного масла в январе составило 173 тыс. т, что на 19% больше, чем в прошлом году. Напомним, что в 2004 г. производство культуры составило 4,7 млн. т, что лишь немного меньше показателя 2003 г. (4,9 млн. т), который был на 32% выше уровня 2002 г. На фоне увеличения выпуска растительного масла происходит рост производства продуктов его переработки – маргариновой продукции и майонеза. Так, в январе выпуск майонеза возрос на 13% по сравнению с прошлогодним уровнем – до 41,1 тыс. т. Отметим, что производство растительного масла в РФ в 2004 г. составило 1,867 млн. т (рост – 16,9% по сравнению с 2003 г.), маргариновой продукции – 561 тыс. т (+3,4%) и майонеза – 458 тыс. т (+15,6%).

Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т

Товар/Происхождение/Условие поставки	Март	Изменение за неделю
Семена подсолнечника, Франция, FAS Бордо	308,3	+5,3
Масло подсолнечное, сырое, Голландия/ЕС, ex-tank С.-З. Европа	700,0	+5,0
Подсолнечный шрот, 37/38%, гранулированный, Аргентина/Уругвай, CIF Роттердам	121,0	-2,0
Подсолнечный гранулированный шрот, 32%, Великобритания, EXD E.Coast	166,1	+9,7

Рапс

На Виннипегской бирже (Канада) с 15 по 22 февраля произошло резкое повышение котировок – на 18,5-21,3 CAD, или 15-17,3 USD/т. Росту цен способствовало укрепление рынка сои и других масличных товаров.

Согласно данным Канадской комиссии по зерну, за неделю, завершившуюся 13 февраля, из Канады было экспортировано 68,5 тыс. т рапса, а с начала текущего сезона – 1847,5 тыс. т, что на 19% меньше прошлогоднего уровня (2286,2 тыс. т – за август – 13 февраля 2003/04 г.). Внутреннее использование лишь немного отстает от прошлогоднего уровня – 1714,1 тыс. т (за август – 13 февраля 2004/05 г.) против 1728,4 тыс. т год назад.

Фьючерсные цены на семена рапса
		22.02.05				15.02.05		Изменение за
			USD/т		Нац. валюта		USD/т	неделю, USD/т
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD/т
Март		219,30		270,60		203,29		+16,01
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR/т
Май		261,91		200,50		251,04		+10,87

На Французской бирже (MATIF) ближайшие котировки повысились на 6,75-7,25 EUR, или 10,9-11,6 USD.

Рекордное производство рапса в ЕС (15,2 млн. т) на фоне недостаточных мощностей по переработке культуры, а также незначительного экспорта в третьи страны приведет к довольно большим запасам культуры на конец текущего сезона. Ожидается, что в конце июня запасы составят 1,3 млн. т.

Рапсовое масло

Цены на рапсовое масло в ЕС за последнюю неделю значительно увеличились – на 20-25 USD/т для ближайших поставок, отчасти за счет укрепления курса EUR.

Запасы рапсового масла в Роттердаме за период 14-21 февраля пополнились на 7,2 тыс. т до 33 тыс. т. Отметим, что они постоянно увеличивались в течение последнего месяца и оказались примерно на таком же уровне, как и в прошлые годы. Так, на это время в 2004 г. запасы составляли 30,8 тыс. т, а в 2003г. – 34,1 тыс. т. Увеличению запасов способствует активная переработка рапса в ЕС.

Переработка рапса в ЕС, по мнению аналитиков Oil World, может увеличиться в 2004/05 г. до 12,8 млн. т, что на 2,4 млн. т превысит прошлогодний показатель. Рост использования рапса спровоцирован привлекательной маржей переработки, тогда как переработка сои и подсолнечника в ЕС ощутимо снизится. В частности, цены на рапс в последние 10 месяцев снижаются в то время как рапсовое масло остается относительно дорогим и востребованным со стороны биодизельного и пищевого сектора. Так, по оценкам немецких аналитиков, пищевое потребление этого масла увеличится до 2,67 млн. т (против 2,59 млн. т в 2003/04 г.), а непищевое – до 2,4 млн. т (1,75 млн. т). Таким образом, общее потребление рапсового масла в ЕС приблизится в 2004/05 гг. до уровня в 5,1 млн. т по сравнению с 4,34 млн. т в прошлом сезоне. Примерно 47% из общего потребления будет использовано в этом сезоне для производства биодизеля.

Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т

Товар/Происхождение/Условие поставки	Март	Изменение за неделю
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель	261,3	+10,3
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер	242,6	+17,1
Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы	661,0	+24,1
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн	158,5	+17,8
Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург	158,5	+16,5
Шрот рапсовый, Франция, EXW Руан	169,1	+9,2

Соя, соевое масло и шрот

В Бразилии на 18 февраля собрано около 7% урожая соевых бобов, что соответствует среднему темпу уборки на это время. Погодная ситуация в стране, особенно в южных регионах, остается сложной – все также продолжается засуха. Более того, в ближайшую декаду метеорологи не ожидают значительных осадков. Таким образом, бразильские операторы рынка вынуждены снижать свои прогнозы производства сои в стране. Продажи культуры в этом сезоне проводятся низкими темпами. Так, по оценкам обозревателей, бразильские производители на 18 февраля продали лишь около 34% урожая сои 2004/05 г. против 55% в этом же периоде 2004 г. и 46% в среднем за пять лет.

Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
	22.02.05		15.02.05	Изменение за неделю, USD/т
Месяц	USD/т	у.е.	USD/т
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu
Март	212,01	577,00	196,65	+15,36
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Март	479,50	21,75	432,54	+46,96
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Мар	175,50	175,50	163,10	+12,40

Форвардные цены на физические партии соевых бобов и продуктов их переработки в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т

Товар/Происхождение/Условие поставки	Март	Изменение за неделю
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа	219,7	+12,4
Соевые бобы, желтые, Бразилия, CIF Роттердам	263,5	+29,1
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив	511,0	+45,0
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа	467,6	+33,5
Соевый шрот, 48%, Бразилия, CIF Роттердам	229,0	+1,0
Соевый шрот, 42%, Аргентина, CIF Роттердам	214,0	+10,0
Соевый шрот, 44%, Германия, FОВ Гамбург	223,5	+13,6

Пальмовое масло

На Малайзийской бирже в течение прошлой недели произошло повышение цен. Отчасти это было связано с ростом цен на конкурентное соевое масло. Операторы рынка ожидают, что производство пальмового масла в Малайзии в феврале сократится на 10-15% по сравнению с январским уровнем. Это снижение будет выступать поддерживающим цены фактором в ближайшей перспективе, однако едва ли приведет к устойчивому растущему тренду, учитывая меньший, чем ожидалось, темп экспортных отгрузок в текущем месяце. Так, за первые 20 дней февраля отгрузки малайзийского пальмового масла, согласно SGS, составили 678,151 тыс. т, тогда как рыночные ожидания достигали отметки 750 тыс. т.

Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
	22.02.05г.		15.02.05	Изменение за неделю, USD/т
	USD/т	MYR/т	USD/т
Сырое пальмовое масло
Март	352,05	1338	344,05	+8,00

Форвардные цены на физические партии тропических масел в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т

Запасы масел в Роттердаме

За последнюю неделю совокупные запасы растительных и животных масел и жиров в Роттердаме сократились примерно на 16 тыс. т до 174,3 тыс. т, что на 12,2 тыс. т ниже прошлогоднего уровня и в 2,5 раза меньше показателя на это время в 2003 г.

Сокращение совокупных запасов на минувшей неделе произошло за счет оттока практически всех масел. Запасы рапсового и льняного масел значительно пополнились.

Запасы 14 масел и жиров в Роттердаме, т

Масло	14.02.05	21.02.05	Изменение за неделю
Хлопковое	457	431	-26
Арахисовое	907	730	-177
Кукурузное	361	360	-1
Рапсовое	25822	32988	+7166
Сафлоровое	9740	9090	-650
Соевое	4906	2354	-2552
Подсолнечное	11325	6642	-4683
Кокосовое	31374	26288	-5086
Пальмовое	66084	56653	-9431
Пальмоядровое	22067	19891	-2176
Касторовое	0	0	0
Льняное	11749	14596	+2847
Рыбий жир	0	0	0
Животный жир, смалец	5550	4277	-1273
Всего	190342	174300	-16042

МАСЛИЧНЫЕ. УКРАИНА

Подсолнечник

На украинском рынке на прошлой неделе цены на подсолнечник практически не изменились. Спрос в среднем составлял 1450-1530 грн./т СРТ завод или 1400-1470 грн./т EXW, тогда как предложения подсолнечника поступали по 1550-1600 и 1500-1550 грн./т, соответственно. Активных закупок на рынке по-прежнему не наблюдается по причине небольшой маржи в основном из-за относительно низких экспортных цен. Переработчики стараются повышать требования к качеству подсолнечника.

Экспортная торговля подсолнечником в этом сезоне практически не ведется.

Индикативные цены на экспорт товаров масличного комплекса, USD/т FOB порты Черного моря или DAF украинская граница

Товар	Сентябрь 2004	Октябрь 2004	Ноябрь 2004	Декабрь 2004	Январь 2005	Февраль 2005*
Семена подсолнечника	245	295	315	315	315	305
Семена льна	280	350	350	400	400	430
Рыжей	150	150	150	150	150	150

*Приказ Министерства экономики и по вопросам европейской интеграции №23 от 01.02.05 г.

Подсолнечное масло

Цены на внутреннем рынке подсолнечного масла в Украине были стабильными. Предложения нерафинированного масла поступали в основном по 3700-3800 грн./т, спрос – 3600-3650 грн./т.

Экспортная торговля нерафинированным подсолнечным маслом на прошлой неделе активизировалась после довольно долгого затишья.

Спрос на подсолнечное масло на экспортном рынке на прошлой неделе несколько оживился. В некоторых случаях называли цены спроса 610-615 USD/т FOB для мартовских поставок. Предложение составляло 620-625 USD/т FOB, что незначительно выше, чем на предыдущей неделе. В последние дни украинские производители продали несколько суден подсолнечного масла по 615-620 USD/т FOB для мартовских поставок.

Экспортные цены на товары подсолнечного комплекса в Украине

Базис поставки	USD/т
	23.02.05			Изменение за неделю, %	16.02.05
Масло подсолнечное, нерафинированное, наливом
	Предложение	Спрос	Средняя		Предложение	Спрос	Средняя
FOB порты Черного моря, март 2005	625­	615­	620­	+1	617­	610­	613­

Шрот подсолнечника

Цены на шрот подсолнечника в Украине на прошлой неделе находились на уровне 550-610 грн./т EXW, предложение, и 600-650 грн./т СРТ комбикормовый завод, спрос, в зависимости от региона, что незначительно ниже предыдущего уровня.

На экспортном рынке наблюдалась стабильная ценовая ситуация. Спрос со стороны Польши был низким, более высокий интерес отмечался со стороны Беларуси.

Экспортные цены на товары подсолнечного комплекса в Украине

Базис поставки	USD/т
	23.02.05			Изменение за неделю, %	16.02.05
Шрот подсолнечника
	Предложение	Спрос	Средняя		Предложение	Спрос	Средняя
DAF украинская граница, Беларусь, февраль 2005	97­	90­	94­	-	95	87	91
DAF Польша, февраль 2005	95¯	85	90	-	100	85	93

25.03.2005

Обсудить статью