Обзор мирового рынка масличных

Богдан Тымкив, «Аграрная Неделя»

На рынке подсолнечника в Европе активности не наблюдается. На Будапештской бирже (Венгрия) вторую неделю кряду торговля отсутствовала, а котировки изменились лишь в связи с ослаблением курса венгерского форинта.

МАСЛИЧНЫЕ. МИР

Подсолнечник

На рынке подсолнечника в Европе активности не наблюдается. На Будапештской бирже (Венгрия) вторую неделю кряду торговля отсутствовала, а котировки изменились лишь в связи с ослаблением курса венгерского форинта.

Фьючерсные цены на подсолнечник
	01.02.05		25.01.05	Изменение за неделю, USD/т
	USD/т	нац. валюта	USD/т
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF/т
Март	267,42	50500	267,44	-0,02

На внутреннем рынке Аргентины 1 февраля подсолнечником в Росарио торговали по 490 песо/т (167,4 USD/т) по сравнению с 492,1 песо/т (167 USD/т) неделю назад, а в Кеукен и Баия-Бланка – по 475 песо/т (162,3 USD/т) против 485 песо/т (164,5 USD/т) неделей ранее. Экспортная цена на подсолнечник оставалась стабильной – 235 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).

В сезоне 2004/05 ожидается превышение мирового производства 7 основных масличных культур над спросом на 23 млн. т. Производство шротов также превысит уровень распределения, что будет способствовать увеличению конечных запасов.

На рынке подсолнечника России продолжилось повышение цен предложения, вызванное оживлением спроса со стороны маслозаводов, истощивших свои запасы сырья. Рост цен в среднем составил 100-150 руб./т.

Средние цены предложения в РФ
	26.01.05		19.01.05
Подсолнечник
Руб./т (включая НДС)	Min	Max	Min	Max
EXW Северный Кавказ	7500	8000	7500	7800

Подсолнечное масло

На рынке подсолнечного масла ЕС в течение последней недели цены снизились. Так, предложение подсолнечного масла для отгрузки в марте оказалось на уровне 695 USD/т. Уменьшению цен способствовала пассивность импортеров, снижение цен на другие растительные масла и поставка в Европу аргентинского подсолнечного масла.

Запасы подсолнечного масла в Роттердаме за прошлую неделю несколько пополнились, ввиду увеличившихся поставок аргентинского масла. Так, за период 24-31 января они повысились на 4,9 тыс. т до 20,1 тыс. т. Такой уровень на 38% ниже прошлогодней отметки (32,623 тыс. т) и в 4,5 раза меньше позапрошлогоднего показателя (90,524 тыс. т).

На рынке подсолнечного масла России наметилось снижение цен. За неделю цены в среднем уменьшились на 200-250 руб./т. Это, скорее всего, связано с высокими объемами производства, близкими к рекордным показателям прошлого года.

Средние цены предложения в РФ
	26.01.05		19.01.05
Подсолнечное масло сырое
Руб./т (включая НДС)	Min	Max	Min	Max
EXW Северный Кавказ	18800	20200	19000	20500

Рапс

Влияние на цены рапса продолжают оказывать следующие факторы:

- рекордный сбор урожая в Канаде и ЕС;

- меньший импортный спрос и соответственно меньшие отгрузки товара из ключевых экспортных стран;

- меньшая переработка рапса в Канаде;

- рекордные запасы рапса в Канаде и ЕС;

- увеличение посевов озимого рапса в ЕС, что может привести к дальнейшему росту сборов урожая летом 2005 г.

Согласно данным StatsCan, запасы рапса на конец 2004 г. оказались на отметке, близкой к рекордной. Так, на 31.12.04 г. они достигли 5,396 млн. т, что на 1,4 млн. т выше прошлогоднего уровня (4,001 млн. т – на 31.12.03 г.). Этот рост произошел преимущественно за счет увеличения запасов товара на фермах, тогда как коммерческие запасы остались практически неизменными. Увеличению запасов способствовал рост производства рапса осенью 2004 г. на 957 тыс. т, а также относительно сдержанная политика продаж фермерами, в результате чего и экспортные отгрузки, и внутренняя переработка пока отстают от уровня прошлого сезона.

Отметим, что также значительно увеличились (на 0,7 млн. т) запасы соевых бобов – до 2,082 млн. т против 1,327 млн. т в конце 2003 г.

Фьючерсные цены на семена рапса
	01.02.05			25.01.05		Изменение за неделю, USD/т
	USD/т		Нац. валюта		USD/т
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD/т
Март	201,79	250,50		212,07		-10,28
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR/т
Май	253,78	194,75		260,20		-6,42

Несмотря на некоторое снижение, цены в Европе остаются неконкурентоспособными по сравнению с товаром канадского и австралийского происхождения. Если такая ситуация будет удерживаться, то на конец июня 2005 г. конечные запасы в ЕС могут оказаться на высоком уровне – 1,3-1,4 млн. т.

Рапсовое масло

Цены на рапсовое масло в ЕС остаются довольно устойчивыми, благодаря активному спросу со стороны биодизельной и маргариновой отраслей, хотя на прошлой неделе отмечалось снижение на фоне ослабления цен на другие масла.

Запасы рапсового масла вРоттердаме за период 24-31 января пополнились на 3,1 тыс. т до 15,1 тыс. т. Отметим, что данный показатель в 2,6 раза ниже прошлогоднего уровня (39,995 тыс. т), а также в 2,2 раза меньше позапрошлогодней отметки (32,77 тыс. т).

Согласно данным канадской Ассоциации переработчиков масличных культур, заводы Канады за неделю, завершившуюся 26 января, переработали 52,519 тыс. т рапса. Таким образом, с начала нового сезона основными заводами переработано 1518,86 тыс. т рапса, что на 4,9% меньше показателя за соответствующий период 2003/04 г. (1596,688 тыс. т). Переработка сои значительно отстает от прошлогоднего темпа. Так, за август 2004 г. – 26 января 2005 г. переработано 733,82 тыс. т бобов по сравнению с 836,635 тыс. т за соответствующий период 2003/04 г.

Соя, соевое масло и шрот

В Аргентине сев сои не продвинулся за прошлую неделю. Так, на 28 января было посеяно 98% запланированных площадей (13,85 млн. га из 14,2 млн. га), что лишь немного уступает прошлогоднему темпу (99%). МСХ Аргентины прогнозирует производство сои в этом году на уровне 35 млн. т против 32 млн. т в прошлом. В начале прошлой недели в Аргентине наблюдалось снижение цен на сою. Основной причиной послужило выпадение осадков по всему «соевому поясу» страны.

Китай, крупнейший в мире импортер сои, отказался от дорогостоящего судна с соей CША для поставки в марте 2005 г., так как в ближайшее время не ожидается роста спроса со стороны основного потребителя – птицеводческой отрасли, из-за возможной вспышки эпидемии куриного гриппа на юге страны. В то же время Китайские переработчики ожидают прибытия судна с дешевой южноамериканской соей в конце марта. В Бразилии уже начали уборку рекордного урожая сои 2005/06 гг. Трейдеры США предлагают сою с премией CIF +225/+230 USD/bu, тогда как премия на бразильскую сою, хотя и возросла на 30 USD/bu, составляет +190 USD/bu для поставок в конце марта 2005 г. На данном этапе спрос на мировом рынке сои двигается в сторону Южной Америки, где идет уборка нового рекордного урожая. Китайские покупатели не спешат заключать новые контракты, ожидая дальнейшего снижения цен. Также спрос на шрот нестабилен по причине возможности вспышек куриного гриппа в Китае, так же как в соседнем Вьетнаме, где от инфекции погибло 12 человек. Спрос на курятину на Юге Китая упал на 20% по сравнению с уровнем двухгодичной давности. Цены на соевый шрот в Китае уменьшились, за исключением Юга страны, где переработчики сократили производство из-за отсутствия сырья. Спрос на шрот небольшой также из-за приближения празднования Лунного Нового года.

Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
	01.02.05		25.01.05	Изменение за неделю, USD/т
	USD/т	у.е.	USD/т
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu
Март	186,29	507,00	193,27	-6,98
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Март	419,75	19,04	434,52	-14,77
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Март	152,70	152,70	157,90	-5,20

Пальмовое масло

На Малайзийской бирже в течение прошлой недели произошло снижение цен. Отчасти данная ситуация была вызвана уменьшением цен конкурирующего соевого масла. При этом следует отметить, что экспорт малайзийского пальмового масла в январе оказался достаточно внушительным, и лишь немного не дотянул до декабрьского уровня. В прошлом году экспорт товара в январе был примерно на 0,2 млн. т меньше. Согласно данным Societe Generale de Sur veillance ( SGS ), экспорт пальмового масла из Малайзии в январе составил 1059,979 тыс. т против 1125,876 тыс. т в декабре.

Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
	31.01.05		25.01.05	Изменение за неделю, USD/т
	USD/т	MYR/ т	USD/т
Сырое пальмовое масло
Февраль	335,43	1275	344,12	-8,69
Пальмоядровое масло сырое
Февраль	574,83	2185	575,73	-0,90

Лен

На фьючерсном рынке льна в Канаде торговля по-прежнему отсутствует, а котировки изменились лишь в результате ослабления канадского доллара. На физическом рынке Канады лен котировался 1 февраля по 419,5 USD/т FOТ Тандер-Бей против 416,5 USD/т на 26.01.05 г .

Согласно данным StatsCan, запасы льна на конец 2004 г. значительно сократились, как по сравнению с прошлогодним уровнем, так и против среднего показателя за последние 10 лет. Так, на 31.12.04 г. запасы составили 332 тыс. т, что на 78 тыс. т меньше прошлогоднего уровня (410 тыс. т – на 31.12.03 г.) и еще более основательно ниже среднего уровня за последнюю декаду (608 тыс. т). Причем на фермах запасы уменьшились на 130 тыс. т до 225 тыс. т, тогда как коммерческие возросли на 52 тыс. т (по сравнению с 2003 г.). Сокращение запасов объясняется, прежде всего, меньшим сбором льна в 2004 г., по оценкам, около 500 тыс. акров культуры осталось неубранными.

Запасы масел в Роттердаме

За последнюю неделю совокупные запасы растительных и животных масел и жиров в Роттердаме пополнились примерно на 16,1 тыс. т до 232,8 тыс. т, что на 40,4 тыс. т ниже прошлогоднего уровня и на 187,3 тыс. т меньше показателя на это время в 2003 г.

Увеличение совокупных запасов на минувшей неделе произошло за счет пополнения практически всех видов масел, за исключением льняного, кокосового и хлопкового, которые уменьшились.

• Запасы 14 масел и жиров в Роттердаме, т

03.03.2005

Обсудить статью