В ЮАРпроизошло заметное снижение цен. За неделю котировки на SAFEX уменьшились на 10–15 USD. На внутреннем рынке подсолнечника Аргентины в течение прошлой недели цены оставались стабильными, лишь в долларовом выражении отмечен небольшой рост (на 0,14–0,15 USD/т) за счет укрепления аргентинской валюты.
Подсолнечник
На Венгерской бирже продолжала доминировать тенденция к снижению цен. За неделю котировки опустились на 1400–3000 HUF (4–11 USD).
Фьючерсные цены на подсолнечник
14.09.2004г.
07.09.04
01.09.04
25.08.04
Изменение за неделю, USD/т
USD/т
нац. валюта
USD/т
Будапештская товарная биржа (ВСЕ) HUF/т
Октябрь 2004
232,04
47100
235,84
239,78
236,76
-3,80
Ноябрь 2004
231,06
46900
235,84
242,23
239,18
-4,78
Южноафриканская фьючерсная биржа (SAFEX) ZAR/т
Сентябрь 2004
309,37
2030
318,95
319,09
319,85
-9,58
Октябрь 2004
314,09
2061
324,97
-10,88
Так, 14 сентября подсолнечником в Кеукен и Баия-Бланка торговали по 510 песо/т (169,72 USD/т) по сравнению с 510 песо/т (169,58 USD/т) неделей ранее, а в Росарио — по 535 песо/т (178,04 USD/т) против 535 песо/т (177,89 USD/т) неделю назад. Экспортная цена на подсолнечник в течение прошлой недели оставалась неизменной — 236 USD/т, спот (FOB порты Аргентины).
Мировое производство подсолнечника, млн. т источник USDА
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05 прогноз на
12.07.04
12.08.04
10.09.04
США
1,55
1,11
1,21
1,08
1,08
1,05
Аргентина
3,84
3,70
3,20
4,00
4,00
4,00
Уругвай
0,15
0,23
0,16
0,15
0,15
0,15
Россия
2,67
3,69
4,85
4,20
4,30
4,30
Украина
2,25
3,27
4,25
3,50
3,50
3,60
ЕС-25
3,84
3,71
3,89
3,86
3,86
3,82
Франция
1,58
1,50
1,49
1,52
1,52
1,52
Венгрия
0,65
0,78
0,90
0,85
0,85
0,95
Испания
0,87
0,76
0,77
0,80
0,80
0,80
Италия
0,41
0,35
0,22
0,30
0,30
0,15
Китай
1,48
1,95
1,74
1,95
1,95
1,85
Индия
1,45
1,63
1,70
1,75
1,75
1,75
Румыния
0,74
0,89
1,40
1,40
1,40
1,50
Болгария
0,39
0,58
0,72
0,62
0,62
0,70
Турция
0,52
0,82
0,60
0,63
0,63
0,63
ЮАР
0,93
0,64
0,56
0,77
0,77
0,77
Сербия
0,28
0,28
0,40
0,34
0,34
0,38
Молдова
0,26
0,40
0,40
0,40
0,40
0,40
Прочие
1,05
1,05
1,22
1,33
1,33
1,33
ВСЕГО
21,40
23,94
26,31
25,97
26,07
26,22
В сентябрьском отчете специалисты USDA увеличили прогноз мирового производства подсолнечника в сезоне 2004/05 г. на 150 тыс. т, за счет увеличения прогноза по Украине на 0,1 млн. т, Венгрии — на 0,1 млн. т, Румынии — на 0,1 млн. т и Болгарии — на 0,08 млн. т. Наполовину были снижены оценки по Италии и на 0,1 млн. т — по Китаю. Во Франции они остались неизменными, хотя МСХ Франции более пессимистично и прогнозирует сборы на уровне 1,45 млн. т.
Подсолнечное масло
На рынке подсолнечного масла ЕС цены в течение прошлой недели колебались, снижаясь и повышаясь в среднем на 10 USD. При этом нужно отметить, что тенденция к снижению была ограничена, в результате чего премия подсолнечного масла перед соевым в портах С.-З. Европы повысилась до 55 USD/т против 20–25 USD/т в августе. Ожидается, что премия будет увеличиваться и в дальнейшем, особенно в ближайшие недели и месяцы. Такой ситуации способствуют задержки и ухудшение перспектив производства подсолнечника в Украине и России. Пока еще нет предложений подсолнечника для экспорта и со стороны других стран Ц.-В. Европы (Румынии, Болгарии, Венгрии). Таким образом, снижение поставок сырья на заводы ЕС, а также проблемы с обеспечением семенами в основных странах — производителях и экспортерах масла на текущий момент ведет к низкому предложению товара. Отметим, что запасы подсолнечного масла в Роттердаме упали до 33 тыс. т, что втрое меньше июньского уровня.
Цены подсолнечного масла в Аргентине в течение прошлой недели постепенно снижались, достигая 560 USD/т FOB порты Аргентины, однако затем произошло восстановление до прежнего уровня — 568 USD/т. Нужно сказать, что в течение недели спрос находился преимущественно на отметке 555–560 USD/т, а предложение — 570–575 USD/т FOB для отгрузок в сентябре-октябре. На это же время в прошлом году цена на подсолнечное масло была примерно на 60–70 USD ниже.
Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 15.09.04 г., USD/т
На Виннипегской бирже (Канада) за период 07–14 сентября произошло существенное снижение цен. Причем сентябрьская котировка снизилась наиболее ощутимо перед своим закрытием — на 40,5 CAD (34,1 USD). Ноябрьские и январские контракты упали на 13–14,5 CAD (13–14 USD). Падению способствовало снижение котировок соевых товаров на СВОТ, а также давление надвигающегося урожая. С другой стороны, задержка уборочных работ и заморозки в Канаде на фоне оживления закупочного интереса со стороны импортеров (Японии, Китая) ограничивают понижающий тренд цен.
Фьючерсные цены на семена рапса
14.09.04
07.09.04
01.09.04
25.08.04
Изменение за неделю, USD/т
USD/т
нац. валюта
USD/т
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD/т
Сентябрь 2004
259,67
341,00
293,73
293,25
274,43
-34,06
Ноябрь 2004
255,86
336,00
269,86
288,53
277,11
-14,00
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR/т
Ноябрь 2004
267,54
219,75
266,66
283,68
280,97
+0,88
Февраль 2005
273,63
224,75
272,09
288,85
285,22
+1,54
На Французской бирже (MATIF) за прошлую неделю произошло небольшое понижение ближайших котировок — на 0,75–2 EUR, однако за счет укрепления евровалюты в долларовом выражении цены, напротив, повысились.
В сентябре специалисты USDA повысили прогноз мирового производства рапса в сезоне 2004/05 г. на 1,14 млн. т за счет увеличения в ЕС-25. В частности, повышены оценки по Германии — на 0,9 млн. т, Чехии — 0,13 млн. т и Польше — на 0,1 млн. т. По Франции, американские обозреватели оставили прогноз неизменным, однако МСХ Франции повысило свои оценки до 3,95 млн. т (3,36 млн. т в 2003 г.).
Мировое производство рапса, млн. т
Страны
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05 прогноз на
12.07.04
12.08.04
10.09.04
США
0,91
0,70
0,69
0,59
0,59
0,57
Китай
11,33
10,55
11,42
12,00
12,00
12,00
ЕС-25
11,48
11,59
11,00
12,68
13,03
14,20
Германия
4,16
3,83
3,64
4,20
4,20
5,10
Франция
2,87
3,32
3,34
3,45
3,70
3,70
Великобритания
1,16
1,47
1,80
1,80
1,80
1,80
Польша
1,06
0,95
0,79
1,10
1,20
1,30
Чехия
0,97
0,71
0,39
0,75
0,72
0,85
Дания
0,21
0,22
0,35
0,38
0,38
0,38
Канада
5,02
4,18
6,67
7,00
7,20
7,20
Индия
4,50
3,60
6,80
5,80
5,80
5,80
Австралия
1,80
0,84
1,62
1,50
1,50
1,50
Прочие
1,11
1,04
1,08
1,08
1,08
1,07
ВСЕГО
36,14
32,50
39,28
40,66
41,20
42,34
Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового шрота в некоторых регионах мира на 15.09.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Сентябрь
Октябрь
Рапс, Германия, FOB Рейн, спрос
264,8
Рапс, Германия, FOB Main/Neckar, спрос
266,0
Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель
272,9
Семена рапса, Франция, FAS Руан
270,5
Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер
272,0
Семена рапса, Канада, ex-dock Тандер-Бей
262,0
Шрот рапсовый, 34–35%, Германия, FOB Нижний Рейн
125,6
129,3
Шрот рапсовый, Франция, EXW Руан
146,4
146,4
Шрот рапсовый, 37%, Великобритания, ex-dock Erith
143,6
143,6
Другие растительные масла
На рассматриваемой неделе, на Чикагской бирже (СВОТ) произошло снижение котировок всех соевых товаров. Наиболее заметно снизились сентябрьские контракты перед своим закрытием. Падению цен способствовало улучшение состояния посевов сои в США, а также приближение массового сбора урожая и ожидания высокой урожайности. В то же время поддержку рынку оказала покупка Китаем 115 тыс. т соевых бобов США и продажа еще 110 тыс. т бобов США в неизвестном направлении на прошлой неделе, а также данные NOPA по переработке бобов.
К 12 сентябрю в США в хорошем и превосходном состоянии находилось 63% посевов соевых бобов против 62% неделю назад и 41% в прошлом году.
Согласно данным Национальной ассоциации переработчиков масличных культур NOPA, в августе заводы США, входящие в Ассоциацию, переработали 96,494 млн. bu. Эта оценка оказалась меньше ожиданий трейдеров, которые находились в диапазоне 98–103,5 млн. bu. В июле 2004 г. переработка составляла 108,66 млн. bu, а в августе 2003 г. — 121,222 млн. bu. Запасы соевого масла на основных заводах США понизились до 868,556 млн. lbs против 1022,985 млн. lbs в июле 2004г. и 1218,399 млн. lbs в августе 2003 г.
Фьючерсные цены на соевые бобы, масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ)
14.09.04
07.09.04
02.09.04
26.08.04
Изменение за неделю, USD/т
USD/т
у.е.
USD/т
Соевые бобы, желтые №2, USc/bu
Сентябрь 2004
205,76
560,00
216,05
230,60
226,56
-10,29
Ноябрь 2004
207,75
565,40
214,36
230,97
222,81
-6,61
Соевое масло, сырое, USc/lbs
Сентябрь 2004
511,46
23,20
550,05
585,76
549,38
-38,59
Октябрь 2004
505,95
22,95
536,60
577,60
539,02
-30,65
Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т
Сентябрь 2004
166,00
166,00
173,40
181,10
185,80
-7,40
Октябрь 2004
165,00
165,00
167,80
179,90
178,20
-2,80
Форвардные цены на физические партии соевых бобов и продуктов их переработки в некоторых регионах мира на 15.09.04 г., USD/т
Товар/Происхождение/Условие поставки
Сентябрь
Октябрь
Соевые бобы, желтые №2, США, FOB Мексиканский залив, предложение
230,6
224,1
Соевые бобы, желтые, Аргентина, FOB UpRiver
226,0
Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа
228,1
Соевые бобы, желтые, Бразилия, CIF Роттердам
271,9
275,4
Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив
564,4
546,1
Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа
511,9
Соевое масло, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы
591,7
Соевый шрот, 48%, Бразилия, CIF Роттердам
222,0
226,0
Соевый шрот, 42%, Аргентина, CIF Роттердам
204,0
206,0
Соевый шрот, 50%, Голландия/ЕС, FОВ Роттердам
231,0
230,0
Соевый шрот, 44–47%, Голландия/ЕС, FОВ Роттердам
217,0
216,0
Соевый шрот, 44%, Германия, FОВ Гамбург
221,4
221,4
На прошлой неделе произошло в основном небольшое снижение цен на фьючерсном рынке пальмового масла. Этому способствовала тенденция к спаду цен на соевое масло. Между тем, снижение цен пальмового масла ограничено ввиду активных экспортных отгрузок. Так, за первую половину сентября экспорт пальмового масла из Малайзии увеличился примерно на 130 тыс. т по сравнению с первой половиной августа. В частности, активизировала закупочную деятельность Индия. Данная страна еще в августе импортировала около 0,6 млн. т пищевых масел против 0,4 млн. т в августе 2003 г. и 0,3 тыс. т в июле 2004г. Было ввезено 392 тыс. т пальмового, 203 тыс. т соевого и 20 тыс. т подсолнечного масел. Отметим, что в средине сентября Индия снизила базисные импортные цены на пальмовые и соевые масла на 10%, чтобы замедлить инфляционные процессы.
Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD)
14.09. 04
07.09.04
01.09.04
26.08.04
Изменение за неделю, USD/т
USD/т
MYR/т
USD/т
Сырое пальмовое масло
Сентябрь 2004
402,78
1532
406,52
416,84
409,00
-3,74
Октябрь 2004
396,47
1508
395,48
412,11
404,00
+0,99
Форвардные цены на физические партии тропических масел в некоторых регионах мира на 15.09.04 г., USD/т
