Мировой рынок зерновых: на переломе фундаментальных тенденций

21.05.2012 05:45 «Агро Перспектива» (г. Киев) — Главными драйверами рынка зерна на минувшей неделе стали неблагоприятный макроэкономический климат и медвежий отчет МСХ США относительно баланса зерна в 2012/13 МГ. За прошедшее время макроэкономическая ситуация значительно ухудшилась, что оказало не абы какое давление продовольственным и финансовым рынкам. События, которые разворачиваются в Европе, не дают инвесторам чувствовать себя спокойно. Переговоры о формировании нового правительства в Греции зашли в тупик, политические партии не могут прийти к согласию. За счет сложившийся ситуации глава Международного валютного фонда Кристин Лагард заявила, что в ближайшее время Греция может покинуть еврозону. Результатом такой политики может стать дефолт Греции, который приведет к тяжелым последствиям для граждан этой страны. Еще одним фактором, который взбудоражил рынок стала новость о том, что один из крупнейших финансовых институтов мира Джей-Пи-Морган-Чейз потерял на торговых операциях с кредитными деривативами около 2 млрд долл. США из-за ошибочной рыночной стратегии. Такая ошеломляющая новость привела к тому, что на большинстве рынков стали преобладать тенденции к продаже. Что касается фундаментальных факторов, то в майском отчете МСХ США все ожидали роста производства кукурузы в мире, но цифра в 945,8 млн т на целых 75,3 млн т выше показателя сезона 2011/12 МГ, и является рекордом. Основную долю в приросте валового сбора кукурузы имеют США, Аргентина, Мексика, Канада, Южная Африка, Китай и Украина. Импорт кукурузы также увеличится на 6% по сравнению с прошлым годом за счёт увеличения потребления кукурузы (921 млн т, что на 53,7 млн т выше показателя сезона 2011/12 МГ) в азиатских странах: Китай, Вьетнам, Южная Корея, Япония, а также в странах ЕС и Ближнего Востока. Мировые запасы кукурузы, согласно прогнозу, вырастут на 24,8 млн т и составят 152,3 млн т. Как биржевой, так и спотовой рынок отреагировали соответственно, - стоимость кукурузы за отчетный период существенно понизилась. Лишь в последние дни, - вторник 15 мая и среду 16 мая котировки несколько повысились из-за активного импортного спроса и роста соседнего рынка пшеницы. В частности поддержку оказали активные закупки Китаем американской кукурузы - последние недельные продажи оцениваются на уровне 900 тыс. т.  За неделю июльские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже (CBOT) повысились на 5,02 USD/тонна и 16.05.2012 составляли 244,09 USD/тонна. Сентябрьские фьючерсы продемонстрировали рост на 3,94 USD/тонна, до 211,42 USD/тонна. Июньские котировки на французской бирже (EURONEXT) за прошедшую неделю понизились на 9,01 USD/тонна и составляли 267,23 USD/тонна. Августовские контракты показали спад на 6,83 USD/тонна. Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив, котировалась по 303,1 USD/тонна на майские поставки по состоянию на 16.05.2012, что выше на 4,5 USD/тонна по сравнению с уровнем недельной давности. Цены на физический товар за неделю во Франции упали на 9,1 USD/тонна и составили 269,6 USD/тонна, FOB Бордо, на майские поставки, германская кукуруза подешевела на 13,0 USD/тонна и составила 265,4 USD/тонна. В Китае цены на фуражную кукурузу снизились на 7,2 USD/тонна за последнюю неделю и составляют 375,1 USD/тонна, FOB Далиан, на майские отгрузки. В то же время, МСХ США существенно понизило мировое производство пшеницы на 17,1 млн т по сравнению с прошлогодним показателем к уровню 677,6 млн т. Сокращение валового сбора данной культуры будет наблюдаться в странах СНГ, ЕС, Австралии, Марокко, Аргентины, Турции и Пакистана. По сравнению с прошлым сезоном мировое потребление пшеницы сократится на 7,9 млн т к 686,47 млн т, а импортные закупки - на 6,1 млн т к 135,3 млн т. Прогноз мировых запасов пшеницы находится на уровне 188,1 млн т, что на 8,9 млн т ниже прошлогоднего показателя. Хорошие перспективы сбора нового урожая в Штатах по-прежнему давят на рынок. По данным МСХ США, по состоянию на 13 мая 60% посевов озимой пшеницы находятся в состоянии «хорошее-отличное» по сравнению с 32% в прошлом году. Сев яровой пшеницы завершен на 94% площадей (33% в 2011 году и 64% в среднем за последние 5 лет), при этом взошло уже 68% посевов (10% в 2011 году и в среднем за последние 5 лет). В последние несколько торговых сессий понижательная тенденция сменилась на укрепление из-за ряда факторов. — в течение 10 последующих дней на большей территории Американской Равнины установится засушливая погода, которая может негативно отразится на урожайности озимой пшеницы. Согласно недельным данным МСХ США, состояние всей озимой пшеницы оценивается очень высоко - 60% на «хорошее-отличное», но это на 3% ниже показателя прошлой недели. Оценка состояния твердой озимой пшенице HRW на уровне «хорошо-отлично» снижена на 8%; — беспокойство рынка по поводу последствий засухи для нового урожая спровоцировало активное закрытие инвесторами коротких позиций; — позитивными оказались показатели экспорта пшеницы из США: по данным МСХ США, в целях экспорта проинспектировано 762 тыс. т при ожиданиях трейдеров на уровне 545–653 тыс. т; — продолжающееся ослабление курса евро оказывает поддержку европейскому рынку зерна; — немного будоражат рынок прогнозы относительно возможной засухи в России и резкого похолодания в странах Западной Европы. На Чикагской товарной бирже (CBOT) за прошедшую неделю (9–16 мая) июльские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 14,24 USD/тонна и составили 234,70 USD/тонна. Сентябрьские фьючерсы находились на уровне 239,29 USD/тонна (рост на 13,41 USD/тонна). Августовские котировки на французской бирже (EURONEXT) за прошедшую неделю упали на 29,23 USD/тонна до 256,10 USD/тонна. Ноябрьские фьючерсы повысились на 2,82 USD/тонна до уровня 258,64 USD/тонна. За прошедшую неделю цены на пшеницу 2НRW на майские поставки повысились на 22,8 USD/тонна и составляли 284,8 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 5,6 USD/тонна и котировалась по 275,0 USD/тонна на ближайшие отгрузки по состоянию на 16.05.2012. Цена на германскую пшеницу (13% протеин) составляла 306,0 USD/тонна, FOB Балтика (спад на 18,4 USD/тонна). Как сообщала Агро Перспектива, в последнее время на мировом рынке зерна главное внимание приковано к пшенице, а если точнее говорить, то к погодным условиям в разных регионах мира, где она выращивается. Если еще месяц назад никаких опасений по поводу мирового производства не было, то на этой неделе этот вопрос начал подниматься почти всеми операторами рынка. Неблагоприятные погодные условия для посевов пшеницы сложились в США, России, ЕС-27 и Австралии. Две недели назад сообщалось, что в американском штате Канзас, ожидается самая большая урожайность пшеницы за последние 30 лет. Но ситуация существенно поменялась с того времени. На территориях Великих Равнин образовалась сухая и жаркая погода, которая может значительно снизить урожайность зерновой. Метеорологи не прогнозируют в ближайшее 10 дней какие нибудь осадков в этом регионе. В последнем отчете МСХ США оценка производства пшеницы в Штатах составила 61 млн т, но есть большая вероятность того, что этот показатель будет понижен. В России сложилась похожая ситуация. В районе Волги, Урала и Сибири уже долгое время не наблюдалось осадков, посевы пшеницы находятся не в лучшем состоянии. Такая ситуация привела к тому, что аналитические агентсва уже начали снижать оценки производства и экспорта пшеницы с России в 2012/13 МГ. Так, по данным аналитической группы СовЭкон, экспорт пшеницы в следующем сезоне составит 20 млн т, что на 28% ниже, чем показатель 2011/12 МГ. Больше всего операторы рынка опасаются «суховея», который характеризируется высокой температурой, низкой влажностью воздуха и сильным ветром. В 2010 году «суховей» стал основной причиной гибели зерновых в России, после чего страна закрыла экспорт этих продуктов. В Европе ситуация тоже неблагоприятная. Компания Strategie Grains на неделе снизила оценку производства мягкой пшеницы в странах ЕС-27 на 4,2 млн т, до 122,7 млн т. Урожай в Германии был снижен на 1,6 млн т, в Польше - н 1,4 млн т и во Франции - на 0,6 млн т. Главной причиной для такой коррекции стала недооценка того вреда, что нанесли февральские морозы посевам пшеницы. Более того на данный момент в некоторых странах Европы наблюдаются утренние заморозки, которые могут снизить урожайность зерновой. Сухие погодные условия в Австралии мешают фермерам закончить посевную, которая обычно завершается в конце апреля, и могут значительно снизить урожайность зерновой. В таких штатах страны, как Квинсленд, Западная Австралия, Новый Южный Уэльс наблюдается значительная нехватка осадков. По словам аналитиков, если в ближайшие дни на этих территориях не выпадут дожди, то производство пшеницы в Австралии будет пересмотрено в сторону понижения. В последнем отчете МСХ США австралийский урожай пшеницы был оценен в 26 млн т, но большинство операторов рынка уже начали сомневаться в таком показателе. Таким образом, мы видим, что ситуация на рынке пшеницы складывается очень интересно, и главным драйвером цен в ближайшее время будет оставаться фундаментальные факторы. Если погодные условия в основных странах-производителях пшеницы не изменятся в лучшую сторону, то повышательная тенденция для пшеничного рынка неизбежна.

30.04.2024
	20:35	Уряд спростив видачу ветеринарних документів для переміщення пасік на місця медозбору
	19:43	Держбюджет у квітні отримав ₴153,6 мільярда податків та зборів
	19:16	Бюро економічної безпеки викрило підпільні фабрики з виробництва підробок брендового одягу та взуття
	15:49	НБУ завершує розробку законопроєкту про систему страхування воєнних ризиків в Україні
	15:45	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	15:43	Переговори про вступ до ЄС можуть розпочатися у червні - Зеленський
	15:38	Пшеничні котирування на біржі Чикаго знизилися після семи сесій зростання
	12:13	Україна за січень-лютий 2024 завезла на 5 тис тонн бананів більше, але ціни все рівно ростуть
	10:35	БЕБ викрило незаконне казино та шахрайський кол-центр, що були розташовані у столичному бізнес-центрі
	09:24	Рада ЄС дала добро на перемовини з Україною про продовження «транспортного безвізу»
	09:18	Український експорт з чорноморських портів сягнув довоєнного рівня - Кислиця в ООН
29.04.2024
	17:23	Нам необхідні багаторічні фінансові зобов'язання щодо підтримки України - Столтенберг
	17:19	Дотації малим фермерам на землю та за утримання худоби повертаються
	17:10	Євросоюзу потрібен «план Маршалла» для Молдови та України - Санду
	15:15	БЕБ скерувало до суду справу щодо незаконної торгівлі тютюновими виробами та алкоголем
	12:39	Україна та ОАЕ домовилися про всеосяжне економічне партнерство
	12:35	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	12:17	Польща розблокувала кордон з Україною
	11:40	БЕБ викрило підпільну ігрову залу на паркінгу в елітному житловому комплексі Києва
	11:32	БЕБ повідомило про підозру посадовцям, що розтратили 9 млн грн на закупівлях обладнання для тероборони Дніпра
	11:32	Пшениця в Чикаго виросла сьому сесію поспіль і показала найбільше тижневе зростання з початку великої війни в Україні
	11:24	З початку 2024 капіталізація ринку сільгоспземель зросла на понад 200 млрд грн
	09:25	Аграрії України посіяли 239 тис га цукрових буряків
	09:00	Погода сприяє росту та розвитку озимих та ранніх ярових
	08:24	Відкриття кордону на імпорт з України знищить сільське господарство Польщі - опозиційна партія “Право і справедливість”
28.04.2024
	20:43	Зростання ВВП України за 3 міс.-2024 прискорилося приблизно до 4,5% - оцінка Мінекономіки
	20:35	ICU погіршив прогноз зростання ВВП України у 2024 р. до 4,1% за покращення прогнозу інфляції до 6,4%
	10:44	Експорт м’яса птиці з України в 1 кварталі 2024 - 104 тис тонн
	09:17	Японія передасть Україні понад 100 потужних генераторів
	09:13	Укрзалізниця у квітні перевезла на експорт 2,2 мільйона тонн зернових
27.04.2024
	21:06	Мінагрополітики обговорило з болгарськими колегами потенціал українського агроекспорту
	18:14	БЕБ повідомило про підозру посадовцям, що розтратили 9 млн грн на закупівлях обладнання для тероборони Дніпра
	17:54	Ринок земель в Україні здатен впоратися з будь-якими викликами - Мінагро
	10:30	Три чверті роботодавців відчувають дефіцит кадрів в Україні
	09:21	Туреччина розриває торговельні відносини з Ізраїлем - Ердоган
26.04.2024
	17:00	БЕБ на Буковині повідомило про підозру керівника підприємства, яке не сплатило 11 млн грн податків
	16:38	15,6 мільярдів гривень отримали аграрії з початку року за програмою «Доступні кредити 5-7-9»
	15:15	Аграрії України посіяли 2,4 млн га ярини
	15:12	Міністра аграрної політики та продовольства України Сольського звільнено з-під варти
	12:25	Заволоділи 7,7 млн грн на закупівлі тестів на гепатит: БЕБ повідомило про підозру керівникам медзакладу та компанії-постачальника
	12:16	БЕБ скерувало до суду справу щодо одного з керівників правління «Укртатнафти»: до бюджету відшкодовано майже 1,6 млрд грн
	11:32	ЄК знизила прогноз врожаю пшениці в Євросоюзі в 2024/2025
	11:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	11:24	Яйця до Великодня по 18 гривень: скільки протримаються низькі ціни
	11:21	БЕБ в Одесі викрило цех з підробки «брендового» одягу: вилучено майна на 1,8 млн грн
	10:52	Зростання котирувань пшениці в Чикаго підтримане різким погіршенням стану посівів озимої пшениці в США
	10:47	Мінагрополітики обговорило допомогу українським фермерам з делегацією Міністерства сільського, лісового та рибного господарства Японії
	10:15	Негода сповільнила темпи посівної на Вінниччині
	09:38	Урожай ячменю в Україні в 2024 скоротиться до 4,9 млн тонн - Мінагрополітики
	09:08	Міністра агрополітики Сольського взяли під варту