А консультанты кто?

17.05.2012 14:45 «Агро Перспектива» (г. Киев) — Судьба 50 триллионов долларов мировых активов в большой степени зависит от 28 тысяч американских консультантов. Кто контролирует их работу? Как выясняется, зачастую никто.

Контроль в сфере инвестиционного консалтинга в США несистематический, нерегулярный и недостаточный, в том числе, из-за нехватки кадрового ресурса у регуляторов и отсутствия у них современных технологий. К такому поразительному выводу пришла газета The Wall Street Journal. В то же время отрасль имеет огромное значение: инвестиционных консультантов в США насчитывается 28000, и работают они с 50 трлн долларов активов.

Сейчас политики решают, кто должен осуществлять надзор в этой сфере. Законопроект, представленный на рассмотрение палаты представителей Конгресса в конце апреля, предполагает снять контрольные функции с Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и 48 регуляторов в штатах. Передать их могут неправительственной организации Financial Industry Regulatory Authority (FINRA - Управление по регулированию финансовой отрасли), которая осуществляет надзор за брокерами и дилерами.

В 2011 финансовом году SEC проверила лишь 8% из 12600 консультантов, относящихся к сфере ее компетенции. Примерно 5000 консультантов вообще никогда не проходили контроля. Две трети штатов утверждают, что проверяют консалтинговые компании по меньшей мере раз в четыре года. Брокерские фирмы FINRA проверяет каждые два года. Но даже при такой частоте инспекций не удалось своевременно выявить схемы Алена Стэнфорда и Бернарда Мэдоффа, отмечает The Wall Street Journal.

Помимо прочего, регуляторы могут упускать самое важное: ваш консультант может присваивать клиентские деньги, декларируя в отчетах, что они в целости и сохранности.

Некоторые консультанты утверждают, что инспекторы не всегда требуют независимого подтверждения того, что клиентские счета и остатки представлены точно. Во многих случаях контрольные мероприятия проводятся без проверки активов.

В SEC говорят, что запрашивать у компаний подтверждения точности данных о клиентских счетах - стандартная практика. Обычно информация об активах проверяется, но инспекторы могут действовать на свое усмотрение, когда обстоятельства позволяют, пишет The Wall Street Journal.

Одна из проблем заключается в том, что в сфере контроля используются очень старые технологии и базы данных.

Саморегулируемая организация независимых инвестиционных консультантов, созданная в прошлом году как потенциальная альтернатива существующим надзорным службам, выступает за то, что регуляторы должны взять на вооружение методы анализа информации. Компьютеры должны анализировать огромные объемы информации и выявлять общие закономерности и потенциально рискованные исключения из правил.

Представьте, что консультанты были бы обязаны ежемесячно загружать в национальное хранилище данных стандартизированные отчеты по всем клиентским активам (без персональной идентификации). Компьютерные программы искали бы расхождения между заявленными данными о стоимости счетов и независимыми отчетами от компаний-кастодианов, где находятся деньги.

В SEC частично используется программное обеспечение, чтобы анализировать данные хедж-фондов для обнаружения необычно высоких или подозрительно гладких результатов. В результате этого проекта уже было инициировано четыре дела о мошенничестве, вероятно, впереди новые. FINRA тоже частично использует компьютерные технологии.

Следующий шаг - в рабочем порядке и в полном объеме получать информацию в совместимом формате на уровне сделок и клиентских счетов, говорит зампред FINRA Стивен Лупарелло. Если распространить охват электронной обработки данных и на отрасль консультантов, издержки могут составлять около миллиона долларов в год.

Но это намного меньше, чем бесконечные человеко-часы, которые сегодня тратятся в существующей системе надзора, не говоря уже о потерях, которые возникают для отрасли, если регуляторы упускают из вида мэдоффов.

Источник: http://www.bfm.ru/

24.11.2024
	04:22	Grain from Ukraine: 280 тис тонн агропродукції, 290 млн USD донорських коштів, 12 країн
23.11.2024
	18:43	Аграрії України зібрали 23,6 млн тонн кукурудзи
	18:39	РФ намагається підірвати аграрний потенціал України - Шмигаль
	18:32	Україна не дозволила РФ перетворити продовольство на зброю - прем’єр Швеції
	17:14	Всі критично важливі підприємства повинні підтвердити свій статус до 28 лютого 2025, — уряд змінив умови бронювання
	17:07	За час роботи "Grain from Ukraine" вже 20 мільйонів людей вдалося врятувати від голоду – Зеленський
	17:04	Польська сторона у ПП «Медика» вже не приймає вантажівки з України - прикордонники
	16:49	Зимова єПідтримка: як отримати 1 тис. гривень допомоги від держави
	16:43	Польща розпочала анонсоване блокування руху вантажівок перед п/п «Медика - Шегині»
22.11.2024
	19:11	Польські фермери планують обмежити рух на кордоні з Україною
	19:08	Україна отримає $4,8 млрд у межах проєкту PEACE від Світового банку
	18:37	На Миколаївщині відновлюють сховища для тривалого зберігання овочів та фруктів
	18:24	Вегетація озимих зернових проходить за задовільних умов
	18:16	1080 фермерів з прифронтовой територій отримали 5473 зернових рукава
	18:15	ОВК об'єдналися для прискорення реформи меліорації
	16:15	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	14:34	БЕБ на Київщині викрило злочинну групу осіб, що організувала нелегальну торгівлю тютюновими виробами
	12:41	Нелегальний покер-клуб в столичному бізнес-центрі: БЕБ повідомило про підозру 3 учасникам організованої злочинної групи
	12:39	МХП у 3 кварталі 2024 збільшив чистий прибуток на 75%
	12:15	Заводи Вінницької області виробили 236 тис. тонн цукру
	12:03	Аграрії можуть отримати грант від Нідерландського агентства з питань підприємництва
	11:23	БЕБ на Львівщині вилучило незаконно виготовлену тютюнову сировину вартістю 5,2 млн грн
	11:02	Ціни на продовольчу пшеницю в Україні залишаються на високому рівні, хоч і під тиском
	10:58	БЕБ викрило на Одещині будівельне підприємство в ухиленні від сплати 8 млн грн податків
	10:21	Урожай кукурудзи в Україні в 2024 оцінюється в 25 млн тонн. Потенційний експорт - 19,4 млн тонн
	09:55	Міністри ЄС обговорили підвищення тарифів на аграрний імпорт із РФ і Білорусі
	09:54	Україна та Литва домовилися про систему перевірки зерна
	06:16	Новий завод харчових напівфабрикатів у Тернопільській області планують відкрити влітку 2025 року
	06:04	Ячмінь. Експорт досяг 1,765 млн тонн станом на 20 листопада
21.11.2024
	17:12	Кукурудза. Аграрії зібрали 22,3 млн тонн
	15:15	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	15:13	Група АГРОТРЕЙД підбила підсумки першого року вирощування арахісу
	14:24	На Одещині суд виніс вирок організатору злочинної групи, яку БЕБ викрило в підпільному виробництві парфумів
	13:30	БЕБ на Львівщині вилучило на 24 млн грн електронних сигарет з забороненими складниками
	10:45	Закупівля дров для ЗСУ за завищеними цінами: БЕБ повідомило про підозру 6 учасникам схеми
20.11.2024
	18:59	За матеріалами БЕБ судитимуть посадовців Одеської міськради за розтрату 3,9 млн грн на закупівлях для Збройних Сил
	17:33	Всесвітня продовольча програма ООН планує виділити на підтримку України понад $2 мільярди - Шмигаль
	17:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	12:44	За матеріалами Бюро економічної безпеки позбавлено ліцензії 3 відомі тютюнові компанії
	12:19	"Зроблено в Україні" фінансуватиметься повноцінно в 2025 — Мінекономіки
	11:20	На Буковині Детективи БЕБ викрили мережу виготовлення та збуту фальсифікованого пального
	11:02	441,5 млн гривень грантової підтримки отримали цьогоріч аграрії на розвиток садів і теплиць
	10:58	Мінагро обговорило з ФАО розширення підтримки українських аграріїв у 2025
	07:41	МВФ дещо покращив прогноз зростання ВВП України
	04:01	В Україні 20 листопада діятиме одна черга відключень електроенергії - з 06:00 до 22:00
19.11.2024
	18:04	Рада ухвалила бюджет 2025 зі збільшеними податками
	17:53	МВФ і Україна досягли угоди на рівні персоналу про 6-й перегляд програми EFF - Фонд
	17:44	Аграрії України посіяли 98% озимих під урожай 2025
	14:16	За матеріалами БЕБ суд призначив понад 2,7 млн грн штрафу організаторам мережі нелегальних гральних закладів
	12:44	Польща пропонує запровадити мита в 30-40% на імпорт до ЄС добрив із РФ і Білорусі