Рейтер: «Кто выиграет от передела калийного рынка?»

03.08.2013 11:40 «Агро Перспектива» (г. Киев) — Революция, которую российский «Уралкалий» прочит калийному рынку, станет не только серьезным испытанием для поднакопившей жирку отрасли, но и может оказаться на руку конкурентам, выпускающим все более популярные у фермеров сложные удобрения, отмечает Рейтер.

Крупнейший мировой производитель хлоркалия огорошил рынок, объявив о намерении перекроить схему ценообразования на свои удобрения и предсказав скорое падение стоимости хлоркалия на четверть. Тем самым российский гигант практически захлопнул дверь в будущее перед носом новых игроков и тех, кто желал увеличить мощности в расчете на растущие цены.

Одновременно Уралкалий дал зеленый свет развитию рынка сложных удобрений, которые, хоть и дороже, но эффективнее.

«Период низких цен будет способствовать оздоровлению отрасли (по производству хлоркалия), так как прирост мощностей — один из основных факторов риска для стабильности рынка в долгосрочной перспективе — будет приостановлен», — полагают аналитики Sberbank CIB.

О выгодных для себя последствиях передела на калийном рынке заговорили потребители в Индии и Китае, которые в последнее время утратили былой интерес к активным закупкам этого дорогостоящего вида удобрений.

В выигрыше окажутся и российские агрохимики «Фосагро» и «Акрон», которые закупают хлоркалий для производства сложных NPK-удобрений, считают аналитики.

После объявления Уралкалия о выходе из диктовавшей мировую цену на хлоркалий Белорусской калийной компании (БКК), а также запуске всех своих производственных мощностей и скором падении цен, аналитики заговорили было о неминуемом резком росте спроса со стороны фермеров. Однако этот прогноз необязательно оправдается — производители сложных удобрений могут использовать момент для того, чтобы увеличить маржу, и не понизить цены на свою продукцию, несмотря на сокращение ее себестоимости.

«Фермеры покупают сложные удобрения, снижение цен на калий может их просто не коснуться», — сказал глава Российского зернового союза Аркадий Злочевский.

«Возможно изменение объема потребления (калийных удобрений) только в меньшую сторону из-за того, что высокая цена на хлористый калий толкает нас к использованию более дорогих комплексных удобрений, которые потребляются в меньшем объеме, но в итоге составляют равный или меньший бюджет затрат», — подтвердил директор по закупкам и логистике группы Разгуляй Дмитрий Волков. По его словам, сейчас в структуре затрат на конкретную культуру калийные удобрения дают 5–10% от себестоимости.

Спрос на содержащие одновременно три питательных элемента -азот, фосфор и калий — сложные удобрения возрастает год от года, и их популярность может означать закат эпохи классических «чистых» минеральных удобрений.

Предпосылки «революционной ситуации» на калийном рынке наметились прошлым летом — неожиданно дала сбой устоявшаяся схема, когда динамика цен на агрохимию следует за сельхозпродукцией. Засуха в США, Индии, России и других регионах привела к значительному удорожанию зерновых, но удобрения дороже не стали.

Производители удобрений, как мантру, повторяли друг за другом, что цены на зерновые неизбежно подтолкнут спрос на их продукцию, но фермеры не спешили оправдывать их ожидания.

Текущий год, как впрочем, и 2012-й, для производителей калийных удобрений начался с временного затишья в поставках и сокращения объемов производства. БКК, стремясь расшевелить угасающий спрос, была вынуждена уступить в цене крупнейшим потребителям — Китаю и Индии.

Весенний сезон, на который производители калийных удобрений возлагали надежды, не принес долгожданного роста спроса, и в I полугодии «Уралкалий» был вынужден сократить производство на 6%.

О возможности грядущих перемен в отрасли, где под девизом «цена превыше объема» традиционно царила строгая производственная дисциплина, глава «Уралкалия» Владислав Баумгертнер впервые заговорил в феврале. Но тогда он отмерил сектору, в котором бал правили 2 крупнейших трейдера — БКК и Canpotex, занимающих 70% мировой торговли калийными удобрениями, еще 5–6 лет жизни в сложившейся комфортной для производителей среде.

«Калий это commodity. И самое главное, что нужно, чтобы наращивать долю рынка, это низкая себестоимость. Она у нас есть. Поэтому мы просто за счет конкурентной цены и хорошего географического положения будем увеличивать свою долю рынка», — сказал В.Баумгертнер.

"Война на истребление, объявленная «Уралкалием», будет иметь разрушительные последствия для всех производителей калийных удобрений, привыкших к тепличным условиям олигополистического рынка", — говорится в аналитическом обзоре Велес Капитала.

В четверг появилась первая реакция на решение Уралкалия со стороны рейтинговых агентств — Moody’s предупредило о возможном снижении рейтингов компании. Первыми жертвами новых реалий калийного рынка, могут стать производители, чьи затраты на добычу достаточно высоки — канадская Mosaic и немецкая K+S.

«Если цены снизятся до $270-$300/т и останутся на этом уровне несколько лет подряд, производители, которым удается покрывать лишь издержки производства, такие как Mosaic and K+S, рискуют столкнуться с необходимостью свернуть или все производство или хотя бы его часть», — считают аналитики J. P. Morgan.

Резкое падение цен на калийные удобрения поставит под вопрос разработку новых калийных рудников, в частности план BHP Billiton Ltd запустить проект Jansen в Западной Канаде, который мог бы стать крупнейшим в мире проектом. В России калийные удобрения производит лишь «Уралкалий», но добывать его собираются также «Акрон» и «Еврохим», которые используют его как компонент при выпуске сложных-NPK удобрений.

«Акрон», который привлек финансовых партнеров в проект освоения Талицкого участка Верхнекамского калийного месторождения стоимостью $2 млрд, пока от своих планов не отказывается. Решения о пересмотре уже запущенного проекта освоения Талицкого участка, который должен дать продукцию к 2017 году, пока нет и, по словам источника в отрасли, себестоимость производства калия у «Акрона» будет низкой, сопоставимой с себестоимостью «Уралкалия».

«Еврохим», который реализует два калийных проекта в России и договорился с китайской Migao Corporation о совместном производстве калийных и сложных удобрений на юге Поднебесной, в четверг сообщил, что возобновил работы на замороженном калийном проекте в Волгоградской области.

Революция на калийном рынке может прямо или косвенно затронуть и другие рынки.

«В отношении других сырьевых компаний, а также экономик, зависящих от предположительной способности этих компаний диктовать цены (речь, разумеется, идет прежде всего о нефти и ОПЕК), гораздо острее, чем раньше, встает вопрос: а будут ли привычные правила ценообразования так же хорошо работать после глубокого падения спроса на рынке», — сказал аналитик Уралсиба Вячеслав Смольянинов.

27.04.2024
	21:06	Мінагрополітики обговорило з болгарськими колегами потенціал українського агроекспорту
	18:14	БЕБ повідомило про підозру посадовцям, що розтратили 9 млн грн на закупівлях обладнання для тероборони Дніпра
	17:54	Ринок земель в Україні здатен впоратися з будь-якими викликами - Мінагро
	10:30	Три чверті роботодавців відчувають дефіцит кадрів в Україні
	09:21	Туреччина розриває торговельні відносини з Ізраїлем - Ердоган
26.04.2024
	17:00	БЕБ на Буковині повідомило про підозру керівника підприємства, яке не сплатило 11 млн грн податків
	16:38	15,6 мільярдів гривень отримали аграрії з початку року за програмою «Доступні кредити 5-7-9»
	15:15	Аграрії України посіяли 2,4 млн га ярини
	15:12	Міністра аграрної політики та продовольства України Сольського звільнено з-під варти
	12:25	Заволоділи 7,7 млн грн на закупівлі тестів на гепатит: БЕБ повідомило про підозру керівникам медзакладу та компанії-постачальника
	12:16	БЕБ скерувало до суду справу щодо одного з керівників правління «Укртатнафти»: до бюджету відшкодовано майже 1,6 млрд грн
	11:32	ЄК знизила прогноз врожаю пшениці в Євросоюзі в 2024/2025
	11:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	11:24	Яйця до Великодня по 18 гривень: скільки протримаються низькі ціни
	11:21	БЕБ в Одесі викрило цех з підробки «брендового» одягу: вилучено майна на 1,8 млн грн
	10:52	Зростання котирувань пшениці в Чикаго підтримане різким погіршенням стану посівів озимої пшениці в США
	10:47	Мінагрополітики обговорило допомогу українським фермерам з делегацією Міністерства сільського, лісового та рибного господарства Японії
	10:15	Негода сповільнила темпи посівної на Вінниччині
	09:38	Урожай ячменю в Україні в 2024 скоротиться до 4,9 млн тонн - Мінагрополітики
	09:08	Міністра агрополітики Сольського взяли під варту
25.04.2024
	23:21	НБУ знизив облікову ставку трохи більше за очікування - до 13,5% і її оцінку на кінець року - до 13%
	20:32	НБУ поліпшив прогноз інфляції на 2024 р. з 8,6% до 8,2% і несуттєво погіршив його на 2025
	20:25	Порт "Чорноморськ" відновив відвантаження агропродукції на експорт
	19:43	Аграрний міністр Сольський подав у відставку
	17:21	Україна продала в 1 кварталі 2024 на 89 тис тонн цукру на експорт більше, ніж у 2023
	16:41	Внутрішній ринок кукурудзи продовжує зміцнюватися в ціновому плані
	15:44	В Брюсселі розпочалися роз’яснювальні зустрічі Єврокомісії та України по темі сільського господарства
	14:52	БЕБ на Київщині повідомило про підозру керівника підприємства в ухиленні від сплати майже 9 млн грн податків
	13:58	За матеріалами БЕБ на Закарпатті судитимуть 5 осіб, які організували нелегальні гральні заклади
	13:00	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	11:11	За рекомендаціями БЕБ на Буковині відмінили тендер з порушеннями майже на 20 млн грн місцевого бюджету
	10:27	Пшениця в Чикаго виросла до рівня 3-місячного максимуму на фоні засухи в пшеничному поясі США і на півдні РФ
	09:55	Польські фермери блокують рух вантажівок у «Рава-Руській», у черзі - до 150 фур59
	09:45	Європарламент схвалив перегляд спільної сільськогосподарської політики ЄС
	09:01	Замміністру агрополітики Дмитрасевичу паралельно з міністром Сольським вручили підозру у справі оборудок із землею
	08:55	Аграрні асоціації підписали клопотання до суду про взяття на поруки Сольського
	08:54	Тимошенко та «Батьківщина» вимагають негайної відставки Сольського з посади міністра агрополітики
24.04.2024
	19:47	БЕБ у Львові забезпечило відшкодування 5,2 млн грн завданих бюджету збитків
	17:35	Рибна галузь України має всі шанси стати успішною - Держрибагентство
	15:40	Закупівля сировини за завищеними цінами: за матеріалами БЕБ судитимуть заступника директора держпідприємства
	12:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	12:15	Більшість банкірів очікує зниження облікової ставки НБУ на 0,5 в.п.
	12:04	CRH оцінює перспективи інвестування в Україну
	12:04	БЕБ у Києві викрило незаконне казино під прикриттям спортклубу
	12:03	Пшениця в Чикаго зросла до рівня більш ніж 2-місячного максимуму на тлі посухи у пшеничному поясі США
	11:56	Новий індустріальний парк «BORSCHIV» спеціалізуватиметься на глибокій переробці сільгосппродукції
	11:54	Аграрії можуть отримати часткову компенсацію вартості сільгосптехніки 44 вітчизняних виробників
	11:47	Рада ухвалила закон про бавовну, яка потрібна для виробництва пороху
	09:38	У справі БЕБ про незаконне виробництво сигарет суд заарештував керівника компанії афілійованої до підсанкційного контрабандиста
23.04.2024
	19:31	В Україні хочуть оновити штрафи за незаконний продаж цигарок і спиртного: Рада ухвалила законопроєкт