Рейтер: «Кто выиграет от передела калийного рынка?»

03.08.2013 11:40 «Агро Перспектива» (г. Киев) — Революция, которую российский «Уралкалий» прочит калийному рынку, станет не только серьезным испытанием для поднакопившей жирку отрасли, но и может оказаться на руку конкурентам, выпускающим все более популярные у фермеров сложные удобрения, отмечает Рейтер.

Крупнейший мировой производитель хлоркалия огорошил рынок, объявив о намерении перекроить схему ценообразования на свои удобрения и предсказав скорое падение стоимости хлоркалия на четверть. Тем самым российский гигант практически захлопнул дверь в будущее перед носом новых игроков и тех, кто желал увеличить мощности в расчете на растущие цены.

Одновременно Уралкалий дал зеленый свет развитию рынка сложных удобрений, которые, хоть и дороже, но эффективнее.

«Период низких цен будет способствовать оздоровлению отрасли (по производству хлоркалия), так как прирост мощностей — один из основных факторов риска для стабильности рынка в долгосрочной перспективе — будет приостановлен», — полагают аналитики Sberbank CIB.

О выгодных для себя последствиях передела на калийном рынке заговорили потребители в Индии и Китае, которые в последнее время утратили былой интерес к активным закупкам этого дорогостоящего вида удобрений.

В выигрыше окажутся и российские агрохимики «Фосагро» и «Акрон», которые закупают хлоркалий для производства сложных NPK-удобрений, считают аналитики.

После объявления Уралкалия о выходе из диктовавшей мировую цену на хлоркалий Белорусской калийной компании (БКК), а также запуске всех своих производственных мощностей и скором падении цен, аналитики заговорили было о неминуемом резком росте спроса со стороны фермеров. Однако этот прогноз необязательно оправдается — производители сложных удобрений могут использовать момент для того, чтобы увеличить маржу, и не понизить цены на свою продукцию, несмотря на сокращение ее себестоимости.

«Фермеры покупают сложные удобрения, снижение цен на калий может их просто не коснуться», — сказал глава Российского зернового союза Аркадий Злочевский.

«Возможно изменение объема потребления (калийных удобрений) только в меньшую сторону из-за того, что высокая цена на хлористый калий толкает нас к использованию более дорогих комплексных удобрений, которые потребляются в меньшем объеме, но в итоге составляют равный или меньший бюджет затрат», — подтвердил директор по закупкам и логистике группы Разгуляй Дмитрий Волков. По его словам, сейчас в структуре затрат на конкретную культуру калийные удобрения дают 5–10% от себестоимости.

Спрос на содержащие одновременно три питательных элемента -азот, фосфор и калий — сложные удобрения возрастает год от года, и их популярность может означать закат эпохи классических «чистых» минеральных удобрений.

Предпосылки «революционной ситуации» на калийном рынке наметились прошлым летом — неожиданно дала сбой устоявшаяся схема, когда динамика цен на агрохимию следует за сельхозпродукцией. Засуха в США, Индии, России и других регионах привела к значительному удорожанию зерновых, но удобрения дороже не стали.

Производители удобрений, как мантру, повторяли друг за другом, что цены на зерновые неизбежно подтолкнут спрос на их продукцию, но фермеры не спешили оправдывать их ожидания.

Текущий год, как впрочем, и 2012-й, для производителей калийных удобрений начался с временного затишья в поставках и сокращения объемов производства. БКК, стремясь расшевелить угасающий спрос, была вынуждена уступить в цене крупнейшим потребителям — Китаю и Индии.

Весенний сезон, на который производители калийных удобрений возлагали надежды, не принес долгожданного роста спроса, и в I полугодии «Уралкалий» был вынужден сократить производство на 6%.

О возможности грядущих перемен в отрасли, где под девизом «цена превыше объема» традиционно царила строгая производственная дисциплина, глава «Уралкалия» Владислав Баумгертнер впервые заговорил в феврале. Но тогда он отмерил сектору, в котором бал правили 2 крупнейших трейдера — БКК и Canpotex, занимающих 70% мировой торговли калийными удобрениями, еще 5–6 лет жизни в сложившейся комфортной для производителей среде.

«Калий это commodity. И самое главное, что нужно, чтобы наращивать долю рынка, это низкая себестоимость. Она у нас есть. Поэтому мы просто за счет конкурентной цены и хорошего географического положения будем увеличивать свою долю рынка», — сказал В.Баумгертнер.

"Война на истребление, объявленная «Уралкалием», будет иметь разрушительные последствия для всех производителей калийных удобрений, привыкших к тепличным условиям олигополистического рынка", — говорится в аналитическом обзоре Велес Капитала.

В четверг появилась первая реакция на решение Уралкалия со стороны рейтинговых агентств — Moody’s предупредило о возможном снижении рейтингов компании. Первыми жертвами новых реалий калийного рынка, могут стать производители, чьи затраты на добычу достаточно высоки — канадская Mosaic и немецкая K+S.

«Если цены снизятся до $270-$300/т и останутся на этом уровне несколько лет подряд, производители, которым удается покрывать лишь издержки производства, такие как Mosaic and K+S, рискуют столкнуться с необходимостью свернуть или все производство или хотя бы его часть», — считают аналитики J. P. Morgan.

Резкое падение цен на калийные удобрения поставит под вопрос разработку новых калийных рудников, в частности план BHP Billiton Ltd запустить проект Jansen в Западной Канаде, который мог бы стать крупнейшим в мире проектом. В России калийные удобрения производит лишь «Уралкалий», но добывать его собираются также «Акрон» и «Еврохим», которые используют его как компонент при выпуске сложных-NPK удобрений.

«Акрон», который привлек финансовых партнеров в проект освоения Талицкого участка Верхнекамского калийного месторождения стоимостью $2 млрд, пока от своих планов не отказывается. Решения о пересмотре уже запущенного проекта освоения Талицкого участка, который должен дать продукцию к 2017 году, пока нет и, по словам источника в отрасли, себестоимость производства калия у «Акрона» будет низкой, сопоставимой с себестоимостью «Уралкалия».

«Еврохим», который реализует два калийных проекта в России и договорился с китайской Migao Corporation о совместном производстве калийных и сложных удобрений на юге Поднебесной, в четверг сообщил, что возобновил работы на замороженном калийном проекте в Волгоградской области.

Революция на калийном рынке может прямо или косвенно затронуть и другие рынки.

«В отношении других сырьевых компаний, а также экономик, зависящих от предположительной способности этих компаний диктовать цены (речь, разумеется, идет прежде всего о нефти и ОПЕК), гораздо острее, чем раньше, встает вопрос: а будут ли привычные правила ценообразования так же хорошо работать после глубокого падения спроса на рынке», — сказал аналитик Уралсиба Вячеслав Смольянинов.

04.04.2025
	22:09	Зеленський:Нові тарифи США це не дуже добре, але на українську економіку і постачання зброї вони ніяк не вплинуть
	20:54	Компенсацію 25% вартості української агротехніки отримуватимуть лише зареєстровані в ДАР виробники
	17:41	АМКУ застерігає учасників ринку яєць від підвищення цін
	17:07	Уряд затвердив порядки ліцензування виробництва та обігу спирту, алкоголю й тютюну
	14:08	Глобальні ціни на продовольство в березні стабільні - ФАО
	13:55	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	13:33	Напередодні Великодня ситуація на ринку яєць малооптимістична - Союз птахівників України
	13:08	Майже 600 млн гривень надходжень – підсумки півріччя торгів «Земельного банку»
	12:26	Компенсація 25% вартості української сільгосптехніки та обладнання: перша виплата 2025 — 126,6 млн грн
	12:12	Пшеничні котирування Чикаго впали через побоювання, що агроекспорт США постраждає після нових масштабних тарифів Трампа
	10:56	Європарламент підтримав еквівалентність для українського насіння соняшника, ріпаку, сої та буряків
	10:19	Соняшник. Аграрії почали сіяти та посіяли 33 тис га
	10:17	Аграрії України посіяли 926 тис га зернових
	10:07	Суд обрав запобіжні заходи учасникам злочинної групи, які привласнили понад 14 млн грн на укриттях цивільного захисту
03.04.2025
	23:22	Найбільше від митних тарифів Трампа програли США - Bloomberg
	23:04	Україна зможе забезпечити передбачуваність торгових потоків до Євросоюзу – торгпред
	22:36	Важливо будувати біоетанольні заводи і розвивати глибинну переробку, збільшуючи вартість експорту - Коваль
	22:29	Американські мита можуть призвести до зниження ВВП Польщі на 0,4% - Туск
	22:05	Коваль обговорив фінпідтримку агросектору з ЄІБ
	16:45	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	13:10	БЕБ на Закарпатті завершило розслідування контрабанди лісоматеріалів
	12:21	Що означають для України нові мита від США? Складно, але не критично - Свириденко
	12:15	За матеріалами БЕБ у Києві управління освіти розірвало договір на будівництво укриття для школи вартістю 234 млн грн
	11:55	БЕБ у Полтаві завершило розслідування розкрадання 3,5 млн грн на капремонті пожежного депо
	11:46	Пшеничні котирування на біржі Чикаго впали через побоювання нових торгових війн від Трампа
	09:52	Китай закликав США скасувати тарифи та пригрозив зворотними - ЗМІ
	09:43	Україна у березні збільшила експорт на 4,5%
	08:19	Президент США запровадив надзвичайний стан в економіці задля нових тарифів
	00:27	Трамп оголосив про запровадження мит для всіх країн
02.04.2025
	21:25	Україна отримає $432 млн від Світового банку на відновлення транспортної інфраструктури - Шмигаль
	19:01	БЕБ на Волині скерувало до суду справу щодо організованої злочинної групи, яка незаконно виготовляла агрохімікати
	17:35	БЕБ у Києві завершило розслідування розтрати 5 млн грн бюджетних коштів службовцем Збройних Сил України
	15:16	2,7 млн грн незаконних «бойових» виплат: БЕБ повідомило про підозру комбата та заступника командира однієї з військових частин
	14:15	Пшеничні котирування на Чиказькій біржі продовжили зростання під впливом звіту МСГ США
	13:44	В Одесі за матеріалами БЕБ судитимуть обвинувачених у справі про підроблення електроінструментів
	12:31	Для фінансування робіт із розмінування на нинішній рік є 2,5 млрд грн, завдання - знайти додатковий ресурс, зокрема інвестиційний
	11:24	У Полтаві судитимуть посадовця та підприємця, яких БЕБ викрило у розтраті 43,8 млн грн під час благоустрою громади
	11:22	Бюро економічної безпеки на Львівщині скерувало до суду справу за контрабанду автомобілів
	11:15	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	10:06	Господарства групи АГРОТРЕЙД розпочали весняну посівну 2025
	09:52	Господарства НІБУЛОН почали сіяти ярину
	07:52	Єврокомісія наклала стягнення у €458 мільйонів на автомобільні компанії за картельну змову
	07:13	Нацбанк скасовує обмеження у 150 тисяч гривень для переказів «із картки на картку»
	07:01	Ізраїль скасовує усі імпортні мита на продукцію США
01.04.2025
	20:16	Шмигаль вважає, що Україна готова до відкриття всіх переговорних Кластерів про вступ в ЄС в 2025
	19:18	АМКУ почав справу проти компанії, котра поширювала неправдиву інформацію про вершкове масло
	19:11	Мінагро з аграріями шукають рішення питання 30% росту тарифів на перевезення збіжжя залізницею
	17:30	Перші українськи яблука поставлені на індійський ринок
	17:28	ЄС готовий жорстко відповісти на нові торговельні тарифи від США - фон дер Ляєн
	17:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE