Брокеров обвинили в манипуляциях на рынке зерна США

08.12.2012 09:40 «Агро Перспектива» (г. Киев) — Комиссия по торговле товарными фьючерсами предъявила обвинения трейдеру Эрику Монкаде и брокерским компаниям BES Capital и Serdika в попытке манипулирования фьючерсами на пшеницу, пишет Вести Экономика.

Согласно исковому заявлению CFTC (Commodity Futures Trading Commission) Монкада осуществлял сделки от лица BES Capital LLC и Serdika LLC в входе торгов на Чикагской товарной бирже фьючерсов и опционов (CBOT) в октябре 2009 г.: отправлял и мгновенно отменял ордер на покупку фьючерсных контрактов на пшеницу с намерением повлиять на динамику котировок.

Мнение эксперта

Дэвид Мейстер

Директор отдела по взысканиям CFTC

«Незаконная схема торговли, которую практиковал трейдер, упомянутый в нашем исковом заявлении, использовалась с целью получения прибыли за короткий промежуток времени. Подобные действия, когда участники рынка вводят и затем быстро отменяют ордеры большого объема, подрывают целостность рынка».

По заявлению регуляторов, Монкада пытался создать иллюзию увеличения ликвидности на рынке, стремясь повлиять на движение котировок. Сделки совершались в период между 6 и 30 октября 2009 г. Среднее время между моментом размещения ордера и его отменой составило от 2,06 до 0,226 секунд. На CBOT торгуются ряд контрактов на пшеницу, которые являются бенчмарками для мировых цен на пшеницу во всем мире.

CFTC хочет добиться вынесения штрафа для трейдера и брокерских компаний, указанных в исковом заявлении, а также запрета для них на торговлю и регистрацию торговой деятельности в будущем.

Стоит отметить, что практика размещения ордеров с их последующей отменой с частотой, которая в разы превышает обозначенные цифры в данном исковом заявлении CFTC, сегодня стала неотъемлемой частью мировых рынков.

Согласно последним данным Министерства финансов США, которые были опубликованы в рамках доклада Совета по надзору за финансовой стабильностью, на долю высокочастотной торговли (HFT — High Frequency Trading) приходится 35% от общего объема сделок в рамках торгов на глобальном валютном рынке, 52% от общего объема сделок на рынке мировых фьючерсов и 56% от общего объема.

В случае с предъявленными обвинениями Монкаде, BES Capital LLC и Serdika LLC дело заключается в том, что данные компании не являются зарегистрированными маркет-мейкерами (т.е. участниками рынка, на долю которых приходится существенная часть от общего объема сделок) и не могут осуществлять практически одновременную отправку и отмену ордеров, это удел крупных игроков.

Отправка и отмена ордеров за миллисекунды, которая очень часто используется как один из элементов стратегии высокоскоростных алгоритмов торговли, в последнее время все чаще привлекает внимание регуляторов во многих странах мира. Однако меры по регулированию данного сегмента только начали приниматься, причем в единичных случаях. В частности, в этом году законопроект по ограничению HFT был принят в Германии.

08.01.2025
	18:01	Індекс цін на молочну продукцію GDT знизився на 1,4%
	17:31	Вантажообіг портів у 2024 році сягнув 97 млн тонн
	17:11	Сапери повернули аграріям у використання понад 285 тис. га земель сільгосппризначення у 2024
	17:03	Протягом 2024 продано-куплено 320,66 тис га земель сільськогосподарського призначення
	15:17	За матеріалами БЕБ на Полтавщині суд виніс вирок чоловіку за незаконний продаж фальсифікованих сигарет
	14:32	Уряд привів у відповідність процедуру зміни цільового призначення земель з віднесенням ïx до земель оборони
	14:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	13:54	Рада відновила обов’язкову систему моніторингу викидів парникових газів
	11:45	Пшениця в Чикаго виросла на тлі ослаблення долара США та погіршення погодних умов у Канзасі
	11:28	За матеріалами БЕБ в Одесі суд виніс вирок за продаж підробленої техніки відомого бренду
	10:31	Уряд вніс до Реєстру сотий індустріальний парк
	10:25	Україна експортувала 20,6 млн тонн пшениці в 2024
	10:15	В Україні діють певні спрощення для виробників харчових продуктів стосовно маркування продукції власного виробництва
07.01.2025
	22:38	НБУ опустив офіційний курс гривні до нового мінімуму 42,23 грн/$1
	22:36	Стан посівів озимини вчені оцінюють як добрий
	22:05	Мінагрополітики визначило пріоритети діяльності на 2025
	21:49	За 2024 товарообіг України склав $112,3 млрд
	21:47	Міжнародні резерви України в грудні зросли на 9,7% - НБУ
	21:46	ВАР закликає уряд запровадити пільговий акциз на пальне для аграріїв
	15:40	За матеріалами БЕБ судитимуть головного бухгалтера підприємства за ухилення від сплати 4,4 млн грн податків
	15:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	11:34	Пшеничні котирування в Чикаго виросли на технічній корекції після кількох сесій зниження
	10:08	Експорт цукру в 2024 досяг 746,3 тис. тон - профільна асоціація
06.01.2025
	21:25	Еспресо в Україні подорожчало за рік на 11%
	19:27	Збитки внаслідок підриву Каховської ГЕС сягнули $14 млрд - глава Міндовкілля
	18:25	Видатки держбюджету України в грудні зросли до рекордних 704,7 млрд грн
	16:25	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	15:15	За матеріалами БЕБ судитимуть волинянина, який контрабандою ввозив побутові прилади
03.01.2025
	16:43	Україна експортувала майже 6 млн тонн соняшникової олії в 2024
	16:33	Середня закупівельна ціна молока екстра ґатунку зросла до 19,60 грн/кг
	15:30	Україна і ЄС приносять одне одному більше зисків і мають повністю лібералізувати торгівлю - торгпред
	15:27	Уряд розширив повноваження Нацбанку щодо валютного регулювання
	15:24	ФАО шукає постачальників сільськогосподарської продукції для реалізації ваучерних програм
	15:08	У 2024 середнє значення базового показника світових цін на продовольcтво на 2,1% нижче за 2023
	15:02	Пшеничні котирування на біржі Чикаго впали на тлі зміцнення долара США
	14:42	Держагентство з розвитку меліорації передало об’єкти інженерної інфраструктури меліоративних мереж 4 ОВК
	14:35	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	14:29	Експорт пшениці з України досяг 9,78 млн тонн
	14:26	Підвищення тарифу на транспортування газу. У 1 півріччі варто очікувати підвищення цін до 20%
	14:21	Обстеження озимини свідчать, що щільність мишоподібних гризунів не перевищує економічного порогу шкідливості
	14:13	У 2024 аграрна продукція склала 59% в загальному експорті - Мінагро
	11:47	За матеріалами БЕБ у Чернівецькій області судитимуть продавця контрафактного пального
	09:18	Уряд удосконалив порядок використання коштів на програму з розмінування агроземель
02.01.2025
	18:29	Україна підготує довгострокову програму постачання продуктів до Сирії та Лівану
	17:30	За матеріалами БЕБ судитимуть 6 учасників схеми закупівлі дров для ЗСУ за завищеними цінами
	16:15	РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE
	14:24	Фермери Польщі знову мітингуватимуть проти українського продовольства
	11:58	Експорт продовольства в 2024 - 24,5 млрд USD - міністр Коваль
	11:25	Обсяг тіньового ринку тютюну становить 12,6% - Гетманцев
	09:15	Україна у 2024 збільшила експорт товарів на 15% та імпорт на 8,6%