На прошлой неделе продовольственная пшеница снова подорожала, причем в большинстве регионов мира. При этом следует отметить, что фундаментальных факторов для роста цен в Южной и Северной Америке небыло, поскольку погодные условия в зернопроизводящих странах этих континентов установились весьма благоприятные и прогнозы аналитиков на будущий урожай, особенно в США, довольно хорошие.
Основными факторами, повлиявшими на рост цен
в Америке на прошлой неделе, были:
Продовольственная
пшеница
- рост
котировок на кукурузу;
- ослабление
курса американского доллара;
- активизация
закупок со стороны импортеров (Япония, Нигерия, Египет, Тунис, Ирак и пр.).
Что касается
Европы, то здесь ситуация с факторами влияния несколько иная. Цены выросли в большинстве стран Европы по нескольким причинам:
- вследствие
американского движения цен;
- укрепление
курса европейских валют по отношению к американскому доллару;
- проблемы с удовлетворением внутреннего спроса в отдельных странах Восточной Европы
(Польша, Румыния);
- плохие
погодные условия (теплая зима, затем ураганы и похолодание) сильно повысили
риски в производстве пшеницы;
-
продолжающийся активный спрос со стороны производителей этанола;
- спрос со
стороны азиатских и североафриканских импортеров.
При этом
следует отметить, что рост цен в ЕС происходит на фоне активных продаж на
внутренний рынок пшеницы из интервенционных запасов.
На
Чикагской товарной бирже за прошедшую
неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 5,95 USD/тонна и составили 176,44 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 181,14 USD/тонна (повышение на 5,88 USD/тонна).
Мартовские котировки на французской
бирже EURONEXT(Париж) за неделю повысились на 2,31USD/тонна до 197,28 USD/тонна, а майские
повысились на 1,01 USD/тонна до уровня 196,95 USD/тонна.
Мартовские котировки Будапештской
биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 23 января составляли 187,42 USD/тонна, что на 6,59USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
23.01.07
16.01.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
176,44
480,20
170,49
464,00
190,04
+5,95
+16,20
Май
181,14
493,00
175,26
477,00
191,21
+5,88
+16,00
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
187,42
36500
180,83
35300
184,46
+6,59
+1200
Май
192,55
37500
185,44
36200
188,62
+7,11
+1300
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Март
197,28
152,25
194,97
150,75
197,15
+2,31
+1,50
Май
196,95
152,00
195,94
151,50
197,82
+1,01
+0,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара за прошедшую
неделю цены на пшеницу снова несколько повысились в большинстве регионов мира.
За прошедшую
неделю цены на пшеницу 2SRW FOB,
Мексиканский залив, выросли на 3,0 USD/тонна и составили 181,6 USD/тонна на январские
отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на январские
поставки повысились на 0,6 USD/тонна и составляли 208,5 USD/тонна FOB,
Мексиканский залив. Повысились на 0,6 USD/тонна, до 244,1 USD/тонна, цены на
австралийскуютвердую пшеницу на
январские поставки, а на мягкую пшеницу APW 2 снизились на 2,8 USD/тонна,
до 254,5 USD/тонна FOB, на ближайшие поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подорожала на 0,2 USD/тонна и котировалась по 202,8 USD/тонна на январские отгрузки, по состоянию
на 24 января. На 2,4 USD/тонна повысилась цена на германскую пшеницу (13%
протеин), до 204,3 USD/тонна FOB, Балтика.
18 января Европейская комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из
интервенционных запасов:
- Бельгии — 5,0 тыс. тонн пшеницы,
по минимальной цене 150,00 EUR/тонна;
- Дании — 25,979 тыс. тонн пшеницы,
по минимальной цене 134,71 EUR/тонна;
- Германии — 168,793 тыс. тонн пшеницы,
по минимальной цене 145,05 EUR/тонна;
- Венгрии — 47,525 тыс. тонн пшеницы,
по минимальной цене 128,55 EUR/тонна;
- Швеции — 20,0 тыс. тонн пшеницы,
по минимальной цене 138,41 EUR/тонна.
Марокко планирует приобрести 85 тыс. тонн пшеницы дурум в США, в рамках действующего договора о свободной торговле. Результаты тендера будут
оглашены 7 февраля. Договор о свободной торговле вступил в силу год назад.
Правительство Марокко
отменило НДС и пошлины на импорт ячменя и кукурузы в страну, с целью поддержать
животноводческую отрасль из-за плохих погодных условий, в частности, засушливой
погоды. Среднее количество осадков в Марокко, за период сентябрь-январь,
намного ниже среднего показателя за последние 5 лет, что усиливает вероятность
значительных потерь урожая и поголовья скота. Импортные пошлины и НДС
составляли примерно 30% внутренней цены на эти виды зерновых.
Французская аналитическая компания Strategie
Grains на прошлой неделе
обнародовала прогноз производства зерновых в странах ЕС-27 в сезоне 2007/08 годов.
Согласно прогнозу, производство зерновых составит 284,9 млн. тонн (284,3 млн.
тонн месяцем ранее), что на 9% больше, чем в текущем сезоне. Производство
мягкой пшеницы в ЕС-27 составит 127,7 млн. тонн, что на 10% больше, чем в этом
сезоне (116,4 млн. тонн). Производство пшеницы в ЕС-25 в 2007 году оценивается
в 119,1 млн. тонн, что на 10% больше собранного урожая в 2006 году (108,3 млн.
тонн).
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на прошлой неделе особо не
изменился, хотя цены несколько опустились в некоторых регионах мира. Такое
снижение, скорее всего, можно охарактеризовать как техническое, поскольку оно
не подтверждается никакими фундаментальными факторами. В большинстве случаев,
что касается США, Австралии, Канады и Англии, это связано с текущим снижением
активности потребителей этого вида зерна. В то же время следует отметить рост
цен в южных странах ЕС, в частности, Испании. Португалии, Италии и пр., что
связано, в первую очередь, с повышением торговой активности производителей
кормов.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 23 января составляли 170,27 USD/тонна,
что на 0,41USD/тонна выше уровня 16 января.
В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), мартовские
котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю понизились на 1,13 USD/тонна
и составили 142,58 USD/тонна. Майские котировки находились на уровне 147,69 USD/тонна,
что на 1,15 USD/тонна меньше, чем неделю назад.
На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю январские котировки на пшеницу повысились
на 4,17 USD/тонна и составили 192,52 USD/тонна, а мартовские котировки — понизились на 0,76 USD/тонна до 188,57USD/тонна.
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
23.01.07
16.01.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
170,27
33160
169,86
33160
178,17
+0,41
0,00
Май
175,35
34150
174,93
34150
182,38
+0,42
0,00
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
142,58
167,50
143,71
168,00
147,22
-1,13
-0,50
Май
147,69
173,50
148,84
174,00
152,47
-1,15
-0,50
Лондонская
биржа EURONEXT(LIFFE, Лондон), GBP/MT
Январь07
192,52
97,50
188,35
96,00
185,95
+4,17
+1,50
Март07
188,57
95,50
189,33
96,50
189,90
-0,76
-1,00
Май
191,34
96,90
192,27
98,00
193,37
-0,93
-1,10
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
Канадская
фуражная пшеница на FOB, Св. Лаврентия на январские поставки
котировалась по 178,9 USD/тонна по состоянию на 24 января, что на 3,6 USD/тонна
ниже уровня недельной давности. В Австралии
цены за неделю снизились на 3,6 USD/тонна и составили 183,9 USD/тонна FOB,
Аделаида. Во Франции цены понизились (-4,1) до 179,5 USD/тонна FOB Крейл. На
английскую фуражную пшеницу на условиях FOB порты Восточного побережья цены за
неделю понизились на 0,9 USD/тонна и составили 188,0 USD/тонна по состоянию на
24 января.
Импортная
пшеница в портах Голландии на
прошлой неделе предлагалась по 161 EUR/тонна CIF, с поставкой в феврале, и 163,50 EUR/тонна, с поставкой в марте/июне.
В Испании в порту Таррагона импортная фуражная пшеница предлагается по 174–175 EUR/тонна
Ex-dock с поставкой в январе/марте (169–170 EUR/тонна неделей ранее) и 176 EUR/тонна
с поставкой в апреле/мае.
18 января Европейская Комиссия выдала
лицензии на импорт 0,847 тыс. тонн мягкой пшеницы в рамках первого транша квотовой системы (TRQ) на 2007 год. Из них 32 тонны
выдано по квоте для всех экспортеров (остаток квоты по первому траншу 572,246 тыс.
тонн) и 815 тонн для Канады (остаток квоты 34,06 тыс. тонн). Также ЕК выдала
лицензии на импорт 2,87 тыс. тонн ячменя (остаток квоты по первому траншу
293,02 тыс. тонн).
Система TRQ включает ежегодный импорт в ЕС:
- 2,982 млн. тонн пшеницы среднего и низкого качества, с импортным
тарифом в 12 EUR/тонна;
- 306,215 тыс. тонн фуражного ячменя, с импортным тарифом в 16 EUR/тонна;
- 50 тыс. тонн пивоваренного ячменя, с тарифом в 8 EUR/тонна;
- 274,074 тыс. тонн кукурузы с нулевым тарифом.
18 января Европейская комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из
интервенционных запасов Германии 24,207 тыс. тонн ржи по цене 140,95 EUR/тонна.
Ячмень фуражный
Рынок ячменя на прошлой неделе характеризовался
относительной стабильностью цен в США, Канаде и их ростом в странах ЕС и Австралии. При этом следует отметить, что единственным реальным поставщиком
ячменя на внешние рынки остается ЕС, после ухода с рынка Украины. Поэтому
именно цены и котировки этого регионального рынка являются наиболее
показательными в настоящее время. Росту цен в Европе способствует спрос со
стороны производителей кормов, этанола, и со стороны экспортеров,
ориентированных на поставки в страны Северной Африки и Ближнего Востока.
Рынок фуражного ячменя по-прежнему высокий. Следует также
упомянуть о продолжающейся нехватке предложений пивоваренного ячменя на рынке
стран ЕС, что, опять же, оказывает повышающее влияние на рынок ячменя в общем.
Европейская Комиссия продолжает продажи интервенционного зерна на внутренний
рынок, но, видимо, этого недостаточно для снижения цен, а, может, и задачи
такие не стоят.
В Канаде мартовские котировки WCE
на ячмень фуражный 23 января составляли 154,76 USD/тонна, что на 0,36 USD/тонна
выше уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне 162,16 USD/тонна
(понижение на 1,22USD/тонна).
Мартовские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 23 января составляли 161,75 USD/тонна,
что на 0,39 USD/тонна выше, чем неделей
ранее.
Фьючерсные цены на
ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
23.01.07
16.01.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
154,76
181,80
154,40
180,50
155,96
+0,36
+1,30
Май
162,16
190,50
163,38
191,00
161,64
-1,22
-0,50
Будапештская фондовая
биржа (ВSЕ),
HUF / MT
Март
161,75
31500
161,36
31500
163,67
+0,39
0,00
Май
163,80
31900
163,41
31900
166,27
+0,39
00,0
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
В Канаде цены на ячмень понизились на 7,0 USD/тонна и составляли 177,9 USD/тонна,
FOB, Залив Св. Лаврентия, на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились на 7,4 USD/тонна и составляли 204,7 USD/тонна на январские поставки. Повысились цены в Австралии — на 6,4 USD/тонна
до 225,0 USD/тонна СРТ порты Восточного побережья. В Германии цены повысились
примерно на 2,7 USD/тонна и составили 193,6 USD/тонна СРТ Гамбург на январские
поставки.
18 января Европейская комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из
интервенционных запасов
- Германии — 39,567 тыс. тонн
фуражного ячменя, по минимальной цене 139,45 EUR/тонна;
- Дании — 9,776 тыс. тонн
фуражного ячменя, по минимальной цене 137,63 EUR/тонна;
- Франции — 29,108 тыс. тонн фуражного ячменя, по
минимальной цене 142,58 EUR/тонна;
- Швеции — 2,471 тыс. тонн фуражного ячменя, по
минимальной цене 131,20 EUR/тонна.
Кукуруза фуражная
Рынок кукурузы по-прежнему остается в центре внимания
большинства мировых производителей, трейдеров и аналитиков аграрного рынка.
Определяющим фактором влияния остается использование кукурузы на биоэтанол. На
прошлой неделе вся деловая Америка замерла в ожидании очередного ежегодного
обращения Президента Буша к американской нации. По предварительной информации
из Белого дома, Буш собирался озвучить конкретные цифры и планы касательно
дальнейшего увеличения производства альтернативных видов топлива в стране, на
ближайшие 10 лет. Этот фактор стал определяющим для возникновения спекулятивных
настроений в Чикаго, где снова выросли котировки после крупных закупок длинных
позиций со стороны индексных фондов. Ожидания экспертов и брокеров
подтвердились. Действительно, Президент Буш в своем послании обратился к Конгрессу с предложением принять законодательные меры, ведущие к сокращению
использования на 20% бензина за последующие десять лет. Кроме того, Буш
поставил задачу к 2017 году заменить 15% прогнозируемого использования топлива
альтернативными его видами. Такие программы американского правительства ведут к дальнейшему росту использования кукурузы в производстве этанола и перманентному
росту цен на этот вид зерновых. В 2006 году американцы использовали на
производство спирта примерно 20% урожая, а в 2007 году прогнозируется рост
использования примерно на 44%, до 3,1 млрд. бушелей (78,74 млн. тонн). При этом посевные площади увеличиваются более
чем на 9%.
Что касается физического рынка, то он оставался
сравнительно стабильным, и особых изменений в ценах не произошло. В первую
очередь, это связано с ослаблением активности азиатских импортеров из-за
высоких американских цен. Япония, крупнейший импортер американской кукурузы,
даже заявила о возможном сокращении объемов ежегодных закупок именно по этой
причине.
Европейский рынок кукурузы либо оставался стабильным
в отдельных странах, либо отмечался ростом цен. В целом, ситуация не самая
благоприятная, поскольку в отдельных странах чувствуется нехватка предложения,
что связано с сокращением производства и отсутствием предложения из региона
Черного моря. Ослабление курса американской валюты стало дополнительным
фактором, повлиявшим на рост цен в ЕС.
За предыдущую
неделю мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже выросли на 2,36 USD/тонна и 23 января
составляли 161,02 USD/тонна. Майские котировки составляли 165,43 USD/тонна (повышение
на 2,28 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BSE) мартовские котировки
на кукурузу 23 января составляли 151,80 USD/тонна, что на 3,51USD/тонна больше, чем неделю назад. Майские
котировки находились на уровне 166,88USD/тонна
(повышение на 5,37 USD/тонна).
Мартовские котировки на
французской бирже EURONEXT(Париж) на кукурузу, по состоянию на 23 января,
находились на уровне 210,88 USD/тонна, что на 0,07 USD/тонна выше уровня 16 января.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
23.01.07
16.01.07
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
161,02
409,00
158,66
403,00
148,82
+2,36
+6,00
Май
165,43
420,20
163,15
414,40
151,02
+2,28
+5,80
Будапештская фондовая биржа (ВSЕ), HUF / MT
Март
161,80
31510
158,29
30900
166,79
+3,51
+610,00
Май
166,88
32500
161,51
31530
169,91
+5,37
+970,00
Французская биржа EURONEXT (Париж), EUR/ MT
Март
210,88
162,75
210,81
163,00
209,14
+0,07
-0,25
Июнь
213,48
164,75
213,72
165,25
211,81
-0,24
-0,50
УЕ — в национальных валютах за 1тонну,
за исключением СВОТ
Американская
кукуруза №3, FOB Мексиканский залив, котировалась по 174,0 USD/тонна на
январские отгрузки, по состоянию на 24 января, что на 2,7 USD/тонна ниже уровня
17 января и 174,2 USD/тонна — на февральские отгрузки. Цены на физический товар
за прошедшую неделю во Франции повысились
на 0,6 USD/тонна и составили 214,4 USD/тонна FOB Бордо на январские поставки.
Цены на FOB Рейн понизились на 1,1 USD/тонна и составили 210,5 USD/тонна на январские
отгрузки. В Аргентины цены за неделю выросли примерно на 3,0 USD/тонна, до
161,1 USD/тонна FOB.
18 января Европейская комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из
интервенционных запасов Венгрии — 148,391 тыс. тонн фуражной кукурузы по
минимальной цене 114,20 EUR/тонна.
