За прошедшие две праздничные недели мировой рынок продовольственной пшеницы ознаменовался снижением цен и котировок в большинстве стран мира, но особенно существенно – в США и Аргентине. Причин снижения стоимости пшеницы, как, впрочем, и других зерновых, эксперты называют несколько.
МИРОВОЙ РЫНОК
Продовольственная
пшеница
За прошедшие две праздничные недели мировой рынок
продовольственной пшеницы ознаменовался снижением цен и котировок в большинстве
стран мира, но особенно существенно — в США и Аргентине. Причин снижения стоимости пшеницы, как, впрочем, и других зерновых,
эксперты называют несколько.
В первую очередь, это довольно существенное снижение
стоимости сырой нефти, и, соответственно, нефтепродуктов. Поскольку зерновой
рынок уже продолжительное время находится под сильным влиянием энергетического
рынка, то тенденция становится понятной.
Во-вторых,
это хорошие прогнозы на урожай пшеницы, особенно
в США, в новом сезоне.
В-третьих,
это ликвидация длинных позиций инвестиционными
фондами на биржах.
В-четвертых,
это слабый спрос со стороны импортеров из-за
праздников, а также в связи с их обеспеченностью на ближайшие, по крайней мере,
два месяца.
В-пятых,
хорошие темпы уборки пшеницы в Аргентине.
И, в-шестых, это новые инициативы Европейской Комиссии по
реализации на внутренний рынок ЕС 500 тыс. т пшеницы из интервенционных
запасов.
В целом, под влиянием этих факторов, цены и котировки на
продовольственную пшеницу снизились в большинстве стран мира. Более
существенному снижению помешали крупные закупки американской и, особенно, европейской
пшеницы со стороны Египта и Алжира, а также планы Ирака приобрести несколько
сот тысяч тонн американской пшеницы HRW.
Из интересных новостей рынка пшеницы следует отметить
серьезные намерения американских трейдеров и производителей отказаться в новом
сезоне от хеджирования рисков на
американских биржах, особенно Чикагской, и перейти на новую систему продаж по
фиксированным ценам. Причиной стало сильное влияние спекулятивных операций
инвестиционных фондов на американских биржах. Крупные покупки и ликвидации
длинных позиций привели к тому, что биржевые котировки стали слишком сильно
подвергаться влиянию технических факторов и, зачастую, не отражают ценовую
ситуацию на внутреннем и экспортном рынках, а иногда тенденции на биржах и на
физическом рынке просто противоположные. Таким образом, как видим, терпит крах
очередная идеализация и очередной миф об идеальной ценовой индикации. Большие
деньги инвестиционных фондов практически ведут к нивелированию восприятия
биржевых котировок производителями и торговцами физическим товаром. На данном
этапе проблема серьезно обсуждается, и вполне реально, что США встретят сезон
2007/08 гг., опираясь на новую систему хеджирования рисков.
На
Чикагской товарной бирже за прошедшие
две недели мартовские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 22,41 USD/т и составили 166,45 USD/т. Майские котировки находились на уровне 170,93 USD/т (понижение на 19,18 USD/т).
Январские котировки на французской
бирже MATIF (LIFFE) за две недели понизились на 9,54USD/т, до 187,63 USD/т, а мартовские понизились на 9,88 USD/т, до уровня 188,28 USD/т.
Мартовские котировки Будапештской
биржи (BCE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 9 января составляли
180,89 USD/т, что на 0,44USD/т ниже,
чем двумя неделями ранее.
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
9.01.07
25.12.06
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
166,45
453,00
188,86
514,00
190,04
-22,41
-61,00
Май
170,93
465,20
190,11
517,40
191,21
-19,18
-52,20
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
180,89
35300
181,33
35300
184,46
-0,44
0
Май
185,50
36200
185,96
36200
188,62
-0,46
0
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Январь 07
187,63
144,25
197,17
150,25
195,82
-9,54
-6,00
Март
188,28
144,75
198,16
151,00
197,15
-9,88
-6,25
Май
188,93
145,25
198,81
151,50
197,82
-9,88
-6,25
УЕ — в национальных валютах за 1 т, за исключением СВОТ
На рынке
физического товара за прошедшие две недели цены на пшеницу довольно существенно
снизились во всех основных странах-экспортерах, особенно в США и Аргентине.
За прошедшие
недели цены на пшеницу 2SRW FOB Мексиканский залив упали на 22,7 USD и составили 174,2 USD/т на январские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на январские
поставки понизились на 13,6 USD/т и составили 200,2 USD/т FOB Мексиканский
залив. Снизились на 8,3 USD/т, до 235,8 USD/т, цены на австралийскую твердую
пшеницу на январские поставки, а на мягкую
пшеницу APW 2 — снизились на 0,7 USD/т, до 258,8 USD/т FOB, на ближайшие
поставки.
Французская
мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 6,0 USD/т и котировалась по 294,4 USD/т на январские отгрузки, по состоянию на 10 января.
На 2,5 USD/т снизилась цена на германскую пшеницу (13% протеин) — до 204,2 USD/т FOB Балтика.
4 января Европейская
комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из интервенционных запасов:
- Дании — 14,816 тыс. т пшеницы,
по минимальной цене 132,53 EUR/т;
- Германии — 6,843 тыс. т пшеницы,
по минимальной цене 143,00 EUR/т;
- Венгрии — 10,505 тыс. т пшеницы,
по минимальной цене 125,28 EUR/т.
4 января египетская
компания GASC приобрела на тендере 370 тыс. т продовольственной пшеницы, с поставкой в феврале/марте на следующих условиях:
-
60 тыс. т американской пшеницы SWW, по цене 182,79 USD/т
FOB (Columbia Grain);
-
60 тыс. т американской пшеницы SRW, по цене 184,49 USD/т
FOB (CHS Inc.);
-
100 тыс. т российской пшеницы SWW, по цене 218,91 USD/т
C&F (Venus);
-
40 тыс. т американской пшеницы SRW, по цене 221,54 USD/т
C&F (Venus);
-
110 тыс. т казахской пшеницы SRW, по цене 221,54 USD/т
C&F (Venus).
За
последние недели Алжир приобрел на тендерах до 700 тыс. т мукомольной пшеницы
(французского и германского происхождения), по ценам в пределах 224–228 USD/т C&F c поставкой в марте/июне.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы в последние недели находился
под влиянием тех же факторов, что и рынок продовольственной пшеницы. Это
снижение цен на нефть, слабый спрос со стороны импортеров и производителей
кормов, хорошие прогнозы на новый урожай в отдельных странах мира, а также
Рождественские и новогодние праздники. Европейский рынок находился под влиянием
американского, что и вело к снижению цен и котировок. Кроме того, намерения
Еврокомиссии продолжать крупные продажи зерна на внутренний рынок из
интервенционных запасов являются дополнительным стимулом к снижению рыночных
цен. Интервенционные продажи зерна на внутренний рынок практически подорвали
основы коммерческого рынка, ценовые индикации которого уже определяются в кабинетах
в Брюсселе, а не рынком. В целом, цены снижались, несмотря на мощный спрос со
стороны производителей биоэтанола.
Мартовские котировки Будапештской биржи (BCE) на
фуражную пшеницу 9 января составляли 169,87 USD/т, что на 0,42 USD/т ниже
уровня 25 декабря.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), мартовские котировки на фуражную пшеницу за последние две
недели понизились на 5,87 USD/т и составили 137,06 USD/т. Майские котировки
находились на уровне 142,17 USD/т, что на 6,29 USD/т меньше, чем двумя неделями
ранее.
На Лондонской бирже LIFFE, за две недели, январские котировки на
пшеницу понизились на 2,92 USD/т и составили 183,05 USD/т, а мартовские котировки — на 8,29 USD/т до 182,08 USD/т.
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
09.01.07
25.12.06
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
169,87
33150
170,29
33150
178,17
-0,42
0
Май
175,25
34200
175,68
34200
182,38
-0,43
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
137,06
161,00
142,93
165,60
147,22
-5,87
-4,60
Май
142,17
167,00
148,46
172,00
152,47
-6,29
-5,00
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Январь07
183,05
94,75
185,97
95,00
185,95
-2,92
-0,25
Март07
182,08
94,25
190,37
97,25
189,90
-8,29
-3,00
Май
184,79
95,65
194,29
99,25
193,37
-9,50
-3,60
УЕ — в национальных валютах за 1т
Канадская фуражная пшеница на FOB Св. Лаврентия на январские
поставки котировалась по 175,2 USD/т, по состоянию на 10 января, что на 16,4 USD/т ниже уровня последней недели декабря. В Австралии цены за неделю упали на
16,4 USD/т и составили 180,2 USD/т FOB Аделаида. Во Франции цены понизились
(-23,4) до 158,7 USD/т FOB Крейл. На английскую фуражную пшеницу, на условиях
FOB порты Восточного побережья, цены за две недели понизились на 3,2 USD/т и составили 182,5 USD/т, по состоянию на 10 января.
/т.
Ячмень фуражный
Рынок ячменя, как и других зерновых, в последние недели
несколько просел. Причины, в основном, те же. Это — снижение цен на нефть, ликвидация
длинных позиций на биржах и несколько ослабленный спрос со стороны импортеров
из-за праздников. Тем не менее, ослабление цен на рынке ячменя не столь
существенное, как на рынке пшеницы и кукурузы. Это объясняется, в первую
очередь, ограниченным предложением данного вида зерна, напряженным балансом и,
в целом, неплохим спросом со стороны азиатских и африканских импортеров. Кроме
того, пока не приходится говорить о прогнозах на новый урожай, поскольку в Северном полушарии сев ячменя начнется только через несколько месяцев.
В Канаде мартовские котировки WCE на ячмень фуражный 9 января
составляли 147,45 USD/т, что на 7,91 USD ниже уровня двухнедельной давности.
Майские котировки находились на уровне 154,17 USD/т (понижение на 7,92 USD/т).
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 9 января составляли 161,42 USD/т,
что на 0,39 USD/т ниже, чем двумя
неделями ранее.
Фьючерсные цены на
ячмень фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
09.01.07
25.12.06
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
147,45
173,20
155,36
180,00
155,96
-7,91
-6,80
Май
154,17
181,10
162,09
187,80
161,64
-7,92
-6,70
Будапештская
товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
161,42
31500
161,81
31500
163,67
-0,39
0,00
Май
163,47
31900
163,87
31900
166,27
-0,40
00,0
УЕ — в национальных валютах за 1т
В Канаде цены снизились на 7,8 USD/т и составляли 174,2 USD/т, FOB
Залив Св. Лаврентия на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены
понизились на 6,5 USD/т и составляли 195,1 USD/т на январские поставки.
Понизились цены в Австралии — на
8,3 USD/т, до 220,2 USD/т СРТ порты Восточного побережья. В Германии цены
понизились примерно на 1,6 USD/т и составили 193,0 USD/т СРТ Гамбург на
январские поставки.
4 января Европейская комиссия
разрешила продажу на экспорт в третьи страны из интервенционных запасов
- Финляндии 19,669 тыс. т фуражного ячменя, по минимальной цене 126,0 EUR/т;
- Венгрии 14,843 тыс. т фуражного
ячменя, по минимальной цене 136,33 EUR/т.
4 января Европейская комиссия разрешила
продажу на внутренний рынок из интервенционных запасов Германии 5,849 тыс. т фуражного ячменя по минимальной цене 136,01 EUR/т.
9 января Марокко (ONICL)
объявила тендер на выдачу лицензий на импорт 5 тыс. т пшеницы дурум и 100 тыс.
т фуражного ячменя из стран ЕС. Поставка до 31 марта. Тендер завершится 24 января.
Кукуруза фуражная
За последние две недели
рынок кукурузы довольно существенно изменился в ценовом плане. В первую
очередь, необходимо отметить существенное снижение цен и котировок в США и Аргентине. Причиной такого снижения стало снижение цен на нефть, ликвидация
длинных позиций на биржах, хорошее состояние посевов в Аргентине и дальновидные
прогнозы американских аналитиков на существенное увеличение производства
кукурузы в США в новом сезоне. Кроме того, цены несколько снизились из-за
праздников и ослабления спроса со стороны импортеров, несмотря на мощный спрос
со стороны производителей этанола, сиропа и производителей комбикормов. Китай
заявил о возможной поставке 300 тыс. т кукурузы на Тайвань, который ранее снял
ограничения на импорт китайской кукурузы из-за чрезмерно высоких цен на
американскую кукурузу и ограниченного предложения. Тайвань выявлял намерения
закупить не менее 500 тыс. т китайской кукурузы, но задержка с уборкой и мощный
внутренний спрос пока не позволяют китайским экспортерам гарантировать поставки
более 300 тыс. т.
В Европе цены на кукурузу
оставались стабильно высокими, хотя и несколько снизились из-за падения
торговой активности в Рождественские и новогодние праздники.
За предыдущие
две недели мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже упали на 11,65 USD/т и 9 января составляли
139,53 USD/т. Майские котировки составляли 143,46 USD/т (понижение на 10,63 USD/т).
На Будапештской бирже (BCE) мартовские котировки на кукурузу 9 января
составляли 153,22 USD/т, что на 5,00USD/т
меньше, чем две недели назад. Майские котировки находились на уровне 156,45USD/т.
Мартовские котировки на бирже
MATIF (Франция) на кукурузу по состоянию на 9 января находились на уровне 202,59 USD/т, что на 5,41 USD/т ниже уровня 25 декабря.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
09.01.07
25.12.06
05.12.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
139,53
354,40
151,18
384,00
148,82
-11,65
-29,60
Май
143,46
364,40
154,09
391,40
151,02
-10,63
-27,00
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
153,22
29900
158,22
30800
166,79
-5,00
-900,00
Май
156,45
30530
160,27
31200
169,91
-3,82
-670,00
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Март
202,59
155,75
208,00
158,50
209,14
-5,41
-2,75
Июнь
205,19
157,75
209,97
160,00
211,81
-4,78
-2,25
УЕ — в национальных валютах за
1т, за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3, FOB Мексиканский залив,
котировалась по 154,9 USD/т на январские отгрузки, по состоянию на 10 января,
что на 10,5 USD/т ниже уровня 26 декабря, и 156,1 USD/т — на февральские
отгрузки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции снизились на 1,8 USD/т и составили 206,8 USD/т FOB Бордо на
январские отгрузки. Цены на FOB Рейн повысились на 1,8 USD/т и составили 207,6 USD/т на январские отгрузки.
4 января Европейская комиссия разрешила продажу на внутренний рынок из
интервенционных запасов Венгрии — 30,918 тыс. т фуражной кукурузы по
минимальной цене 113,20 EUR/т.
