На прошлой неделе пшеница снова подорожала в США, Канаде и Австралии, несмотря на то, что рынок и так сильно перегретый и цены уже превысили всякие разумные пределы. После небольшого отката, произошедшего неделей ранее, цены и котировки снова медленно пошли вверх.
ЗЕРНОВЫЕ. МИР
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе пшеница
снова подорожала в США, Канаде и Австралии, несмотря на то, что рынок и так
сильно перегретый и цены уже превысили всякие разумные пределы. После
небольшого отката, произошедшего неделей ранее,
цены и котировки снова медленно пошли вверх. На сей раз чикагские
спекулянты увидели опасность в китайском урожае пшеницы, который может
уменьшиться
из-за
засухи, что,
соответственно, снизит общее мировое предложение пшеницы. Кроме того, дополнительным
стимулом стало известие из Австралии о том, что AWB International намерена
отказаться от 12 экспортных предложений общим количеством 3 млн. тонн и намерена выполнять только обязательства перед крупнейшими историческими
импортерами австралийской пшеницы.
В Аргентине цены несколько
снизились ввиду улучшения погодных условий и прогнозов на производство пшеницы.
Аргентинский сельскохозяйственный секретариат оценивает урожай пшеницы в этом
сезоне на уровне 13,5 млн. тонн, что почти на 1 млн. тонн больше, чем было
собрано в сезоне 2005/06 гг. (12,6 млн. тонн). При этом в стране обсуждается
возможность ограничения экспорта пшеницы вплоть до введения экспортных пошлин.
В целом это пока никоим образом не отобразилось на ценах предложения на
основных мировых рынках.
В Европе цены на пшеницу в большинстве стран оставались стабильно высокими и не претерпели существенных
изменений. Основной причиной стабильности европейских цен эксперты называют
вялую торговлю из-за праздников, а также двухнедельное отсутствие заседаний
Зернового комитета Еврокомиссии. Рынок вторую неделю не получает внятных
сигналов от правительства и замер в ожидании новых решений как по
субсидированию экспорта, так и по перепродажам интервенционного зерна на
внутренний рынок, что, естественно, окажет влияние на цены. Следует также
упомянуть, что запасы зерна в интервенционных запасах ЕС постепенно сокращаются,
и ЕК растягивает удовольствие по поводу своей возможности влиять на рынок, тем
более, что в этом году эти запасы практически не пополняются из-за необычайного
высоких цен свободного рынка и экспортных цен.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю декабрьские котировки на продовольственную пшеницу
повысились на 5,14 USD/тонна и составили 182,61 USD/тонна. Мартовские котировки
находились на уровне 190,70 USD/тонна (повышение на 5,88 USD/тонна).
Ноябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 0,09 USD/тонна до
198,57 USD/тонна, а январские 2007 года увеличились на 0,73 USD/тонна до уровня
200,16 USD/тонна.
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 7 ноября
составляли 166,17 USD/тонна, что на 1,27 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
7.11.06
31.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
182,61
497,00
177,47
483,00
150,28
+5,14
+14,00
Март
190,70
519,00
184,82
503,00
156,53
+5,88
+16,00
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
166,17
34000
164,90
34000
154,39
+1,27
0
Март
175,95
36000
171,69
35400
+4,26
+600
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR MT
Ноябрь
198,57
156,25
198,48
156,00
179,48
+0,09
+0,25
Январь 07
200,16
157,50
199,43
156,75
181,70
+0,73
+0,75
Март
201,43
158,50
201,02
158,00
183,60
+0,41
+0,50
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара
на прошлой неделе цены увеличились в США и Канаде, в то время как в Австралии, Аргентине
и отдельных странах ЕС незначительно ослабли, либо оставались стабильно
высокими.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив, повысились на 4,2 USD и составили 199,8 USD/тонна на ноябрьские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на ноябрьские поставки
повысились на 4,9 USD/тонна и составляли 221,8 USD/тонна FOB Мексиканский
залив. Цены на австралийскую твердую пшеницу на ноябрьские поставки повысились
на 4,7 USD/тонна до 250,9 USD/тонна, а на мягкую пшеницу APW 2 снизились на 6,5 USD/тонна до 263,5 USD/тонна FOB на ближайшие поставки.
Французская мукомольная
пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на 0,4 USD/тонна и котировалась
по 204,5 USD/тонна на ноябрьские отгрузки по состоянию на 8 ноября. Примерно на
0,5 USD/тонна снизилась цена на германскую пшеницу (13% протеин) до 207,0 USD/тонна
FOB Балтика.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе характеризовался ростом цен в большинстве производящих регионов
мира, за исключением Европейского континента. Росту цен в США, Канаде и Австралии способствовал рост цен и котировок на продовольственную пшеницу в этих странах. Главным образом это связано с опасностью сокращения экспортных
поставок со стороны Китая, который довольно серьезно закрывает потребности
крупнейших азиатских импортеров фуража в последние годы. А тут еще добавилось
отсутствие Австралии и Украины на этом рынке.
Европейский рынок не
отличался особой активностью. Продажи велись вялые и небольшими партиями. Цены почти не изменились. Как и на рынке
продовольственной пшеницы, операторы замерли в ожидании решений Зернового
комитета Европейской Комиссии, заседание которого, после двухнедельного
перерыва состоится 9 ноября.
Декабрьские котировки Будапештской
биржи (BCE) на фуражную пшеницу 7 ноября составляли 160,31 USD/тонна, что на
2,69 USD/тонна выше уровня 31 октября.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), декабрьские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю повысились на 1,32 USD/тонна и составили 145,81 USD/тонна. Мартовские
котировки находились на уровне 153,32 USD/тонна, что на 0,81 USD/тонна больше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю ноябрьские котировки на пшеницу понизились на 0,95 USD/тонна и составили
181,34 USD/тонна, а январские котировки — на 0,48 USD/тонна до 185,61 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
7.11.06
31.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
160,31
32800
157,62
32500
142,96
+2,69
+300
Март
167,15
34200
164,90
34000
145,62
+2,25
+200
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
145,81
165,00
144,49
162,00
124,64
+1,32
+3,00
Март
153,32
173,50
152,51
171,00
128,21
+0,81
+2,50
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Ноябрь
181,34
95,50
182,29
96,00
164,38
-0,95
-0,50
Январь07
185,61
97,75
186,09
98,00
168,14
-0,48
-0,25
Март07
189,41
99,75
189,89
100,00
171,14
-0,57
-0,25
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на FOB Св. Лаврентия на ноябрьские
поставки котировалась по 188,2 USD/тонна по состоянию на 8 ноября, что на 0,7 USD/тонна выше уровня предыдущей недели. В Австралии цены за неделю повысились
на 0,7 USD/тонна и составили 193,2 USD/тонна FOB Аделаида. Во Франции цены
понизились (-1,4) до 176,7 USD/тонна FOB
Крейл. В США цены увеличились на 0,7 USD/тонна.
Импортная пшеница в портах
Голландии на прошлой неделе предлагалась по 158 EUR/тонна CIF с поставкой в ноябре/декабре и по 164 EUR/тонна CIF с поставкой в январе/июне 2007 года.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя не
перестает удивлять. Несмотря на то, что на начало сезона ситуация складывалась
очень оптимистично и мировой баланс выглядел весьма привлекательно, все
перевернулось за последние несколько месяцев, и сегодня эксперты уже
прогнозируют дефицит предложения. Снижение оценок производства в странах
ЕС, непонятные перспективы урожая в Австралии, увеличение использования ячменя в производстве этанола и, наконец,
ограничение экспорта ячменя из Украины сделали свое дело. Цены на ячмень
сравнялись с ценами на пшеницу 4-го класса.
Последний рост цен и их выравнивание с ценами
на пшеницу по большому счету является заслугой украинского правительства,
которое своими постановлениями о квотировании и лицензировании экспорта резко
ограничило предложение ячменя на мировом рынке. При этом следует понимать, что
Украина является крупнейшим поставщиком ячменя на мировой рынок, а в текущем
сезоне могла бы даже и возглавить этот список, опередив свих главных
конкурентов — Австралию и ЕС.
Такой ситуацией, несомненно,
пробуют воспользоваться Россия, Турция и ЕС, где резко вырос спрос на ячмень и,
соответственно цены. Турецкое госагентство ТМО на прошлой неделе уже умудрилось
продать 125 тыс. тонн ячменя по ценам около 190 USD/тонна FOB.
Напомним, что ранее ТМО никогда не продавало ячмень раньше января
месяца, когда ослабевало предложение из Украины и России. О такой цене турки
могли только мечтать. Россияне сегодня уже декларируют цены на уровне 175–180 USD/тонна FOB Новороссийск и не исключено, что цены
будут и выше. Таким образом, наши соседи уже зарабатывают на решениях
украинского правительства. Когда же начнет зарабатывать Украина пока непонятно,
поскольку пока непонятными являются дальнейшие действия Кабмина как в отношении
экспортной политики в целом, так и ценовой в частности. Следует напомнить, что
большинство ячменя из Украины вывозится по контрактным ценам, зафиксированным в июле/августе, максимум сентябре текущего года, когда цены были на 40–50 USD/тонна ниже текущих. Поэтому, будет ли правительство
дальше ограничивать экспорт или отменит эти ограничения, это особо не повлияет
на доходы украинского бюджета, разве что реализуется идея экспортных пошлин,
индикативных цен либо продажи квот на аукционе.
В то же время действия правительства могут не допустить очередного
резкого сокращения поголовья КРС и свиней, что наблюдалось в 2003 году из-за
необычно высоких цен на фураж. Тогда крестьяне предпочли вырезать поголовье, а потом страна переживала мясной кризис.
Но в любом случае на этом уже реально
зарабатывают российские, турецкие и западноевропейские трейдеры. Ждем
продолжения.
В Канаде декабрьские котировки
WCE на ячмень фуражный 7 ноября составляли 152,88 USD/тонна, что на 6,52 USD
выше уровня недельной давности. Мартовские котировки находились на уровне
160,75 USD/тонна (повышение на 5,47 USD/тонна).
Декабрьские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 7 ноября составляли 139,29 USD/тонна,
что на 1,07 USD/тонна выше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых
биржах мира
Месяц
7.11.06
31.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Декабрь
152,88
173,00
146,36
164,10
120,89
+6,52
+8,90
Март
160,75
181,90
155,28
174,10
128,75
+5,47
+7,80
Будапештская
товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
139,29
28500
138,22
28500
132,93
+1,07
0
Март
153,95
31500
149,38
30800
138,06
+4,57
+700
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены снова укрепились в большинстве стран
мира. В Канаде цены выросли на 6,3 USD/тонна и составляли 183,2 USD/тонна, FOB Залив Св. Лаврентия на ближайшие отгрузки. В Европе,
на FOB Руан, цены повысились на 0,9 USD/тонна и составляли 188,5 USD/тонна на
ноябрьские поставки. Несколько снизились цены в Австралии — на 1,2 USD/тонна до
234,4 USD/тонна СРТ порты Восточного побережья.
Кукуруза фуражная
На прошлой неделе цены на
кукурузу снова укрепились в большинстве стран мира, а котировки в Чикаго
достигли нового 10-летнего пика. Иногда складывается такое впечатление, что
даже если бы не было факторов для роста цен, американцы их бы придумали. Тем
более в ситуации, когда США являются чуть ли не единственным реальным
экспортером на мировом рынке ввиду проблем с урожаями в Аргентине, Бразилии и Китае. На сей раз главными причинами роста котировок в Чикаго и цен на
физическом рынке стали: ожидаемое сокращение производства и переходящих запасов
кукурузы в США, которое в ближайшие дни опубликует МСХ США в своем ноябрьском
отчете; сокращение экспортного предложения из Китая, откуда идут заявления, что
эта страна пока рассчитывает экспортировать кукурузу до конца февраля 2007 года. При этом следует отметить, что большинство кукурузы уже законтрактовано
покупателями из Южной Кореи и стран ЮВА.
На этом фоне резко повысился
спрос со стороны Тайваня и Японии, традиционно покупающих американскую
кукурузу. Следом выросли цены на
физическом рынке.
В Европе цены выросли
незначительно, и в целом их можно охарактеризовать как стабильные, как впрочем,
и на европейском рынке других зерновых. Причина стабильности та же — отсутствие
внятных сигналов со стороны Европейской комиссии и вялая торговля из-за
праздников.
За предыдущую неделю
декабрьские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
повысились на 11,97 USD/тонна и 7 ноября составляли 138,19 USD/тонна.
Мартовские котировки составляли 144,33 USD/тонна (повышение на 12,60 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BCE)
декабрьские котировки на кукурузу 7 ноября
составляли 140,27 USD/тонна, что на 0,33 USD/тонна меньше, чем неделю
назад. Мартовские котировки находились на уровне 150,53 USD/тонна (+2,61 USD/тонна).
Январские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 7 ноября находились на уровне 198,26 USD/тонна, что на
0,10 USD/тонна выше уровня 31 октября.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
7.11.06
31.10.06
19.09.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская
товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Декабрь
138,19
351,00
126,22
320,60
97,01
+11,97
+30,40
Март
144,33
366,60
131,73
334,60
102,44
+12,60
+32,00
Будапештская товарная биржа (ВSЕ), HUF / MT
Декабрь
140,27
28700
140,60
28990
133,63
-0,33
-290
Март
150,53
30800
147,92
30500
145,53
+2,61
+300
Французская международная финансовая биржа
(MATIF), EUR / MT
Январь 07
198,26
156,00
198,16
155,75
186,13
+0,10
+0,25
Март
200,48
157,75
199,75
157,00
188,66
+0,73
+0,75
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 165,5 USD/тонна на ноябрьские отгрузки
по состоянию на 8 ноября, что на 13,7 USD/тонна выше уровня 1 ноября и 166,4 USD/тонна — на декабрьские отгрузки. Аргентинская кукуруза за неделю подорожала
на 17,5 USD/тонна и котировалось по 167,7 USD/тонна на ноябрьские поставки.
Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции выросли на 1,2 USD/тонна
и составили 203,6 USD/тонна FOB Бордо на ноябрьские поставки. Цены на FOB Рейн
повысились на 2,1 USD/тонна и составили 206,9 USD/тонна на ноябрьские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Рынок зерновых укрепляется,
наиболее активно дорожают фуражный ячмень и кукуруза.
Уборка зерновых вышла на
график прошлого сезона. По состоянию на 31 октября во всех категориях хозяйств
России зерновые были убраны с площади в 41,3 млн га, что составляет 94% от общей посевной площади.
Намолочено 83,6 млн тонн в бункерном весе, что всего на 46 тыс. тонн меньше
аналогичного показателя прошлого сезона. Подсолнечник убран на площади 5,3 млн
га (86% от посевной площади), собрано 6,2 млн тонн.
Большинство зерновых на
неделе дорожало на фоне активного спроса как со стороны внутреннего рынка, так
и экспортеров. Третью неделю подряд самой востребованной культурой на рынке
остается кормовой ячмень, скупаемый в первую очередь экспортерами.
Повышенный спрос на
российский ячмень связан с активным ростом мировых цен и перебоями с поставками
украинского ячменя. Закупочные цены у экспортеров выросли до 4100–4150 руб./тонна
CPT Ростов. Цены предложения в среднем укрепились на 200–300 руб./тонна.
Заметный рост цен
предложения на неделе был отмечен на кормовую кукурузу, подорожавшую в среднем
на 150 руб./тонна (EXW Северный Кавказ). Участники рынка связывают это с существенным ростом
закупочных цен у северокавказских производителей спирта.
Возобновился рост цен и на
рынке продовольственной ржи, подорожавшей в среднем на 100 руб./тонна на фоне
оживления спроса, в первую очередь в Поволжье.
Продолжается укрепление цен
и на продовольственную пшеницу 4-го класса, цены предложения на которую за
неделю выросли в среднем на 75 руб./тонна. В южных регионах рост цен
поддерживает активный экспортный спрос, в Черноземье — оживившийся спрос со
стороны мукомолов. Закупочные цены у экспортеров на базисе СPT Новороссийск
вплотную подошли к 5000 руб./тонна, на СPT мелководные порты поднялись до
4700–4750 руб./тонна.
Рынок продовольственной
пшеницы 3-го класса и фуражной пшеницы на неделе был относительно вялым, рост
средних цен предложения составил около 50 руб./тонна.
