На прошлой неделе рынок продовольственной пшеницы характеризовался ростом цен на твердые сорта пшеницы в США и Австралии и небольшим снижением на мягкие сорта.
№ 202 13 — 20 июля 2005 г
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе рынок
продовольственной пшеницы характеризовался ростом цен на твердые сорта пшеницы
в США и Австралии и небольшим снижением на мягкие сорта. В Европе цены
несколько укрепились, хотя наметилась тенденция к их снижению после решения
Еврокомиссии направить на внутренний рынок ЕС 100 тыс. тонн германской и 150 тыс. тонн польской пшеницы. Вместе с тем в южных странах ЕС цены увеличивались
из-за отсутствия достаточного количества предложений зерна.
Росту цен на твердую пшеницу
в США способствовали очередные данные по состоянию посевов, которые в очередной
раз оказалась еще хуже из-за засухи в регионах выращивания. Иракский и индийский тендер, несмотря на то, что еще не завершились, пока также поддерживают
рынок. Вместе с тем, американцы всерьез не рассчитывают на индийские поставки,
поскольку Индия выдвинула очень высокие требования по качеству и условиям поставки и не намерена их менять.
Также ходят слухи, что Индия купит не 3 млн. тонн, а всего 1,5 млн. тонн. Вместе с тем, Индия получила восемь
предложений на поставку пшеницы от международных трейдеров. Наиболее вероятным
остается выигрыш тендера Австралией, которая подала заявку на поставку 1,25 млн. тонн пшеницы по ценам в пределах 187–210 USD/тонна C&F, в то время как
другие предложения находятся в пределах 196,5–236 USD/тонна C&F. Не исключено также, что будут поставки из
Пакистана, который впервые за более чем два года имеет возможность
экспортировать пшеницу и подал заявку на тендер.
Среди важных новостей недели, которые
оказали влияние на цены мирового рынка, следует выделить отмену соглашения на
поставку 350 тыс. тонн пшеницы зерновым альянсом Австралии в Ирак. Причина в том, что на растущем рынке возникли проблемы в согласовании цены между альянсом
и AWB (собственником пшеницы), а также между альянсом и иракским импортером.
Напомним, что тендер был выигран при цене 190 USD/тонна FOB, а сегодня цена как
минимум на 30 USD/тонна выше.
На рынок также оказала влияние новость о том, что Аргентина намерена пересмотреть механизм выдачи разрешений на экспорт
пшеницы и временно ограничить экспорт ввиду повышенного спроса внутри страны.
Эта новость сразу же привела к росту цен в США. Аргентина — один из крупнейших
экспортеров пшеницы в мире и основной ее поставщик в Бразилию. Если эта новость
подтвердится, то многие латиноамериканские страны вынуждены будут
переориентироваться на импорт из США.
В Европейском Союзе цены на пшеницу несколько
укрепились. Основная причина — это недостаток предложения в конце сезона и массовое использование продовольственной пшеницы на кормовые цели из-за
возникшего дефицита фуражной пшеницы. Вместе с тем, грядущие продажи на
внутренний рынок из интервенционных запасов должны стабилизировать рынок до
окончания текущего сезона. Еврокомиссия на прошлой неделе просубсидировала
экспорт 79 тыс. тонн пшеницы со свободного рынка с уровнем субсидии 6,25 EUR/тонна.
Одновременно Еврокомиссия выдала лицензии на экспорт около 200 тыс. тонн
пшеницы из интервенционных запасов. Таким образом, Еврокомиссия продолжает экспорт пшеницы из
интервенционных запасов и намерена их снизить до 6,5 млн. тонн на конец сезона,
что будет на 2 млн. тонн меньше по сравнению с уровнем начала сезона.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую
неделю июльские котировки на продовольственную пшеницу повысились на 5,95 USD/тонна
и составили 154,17 USD/тонна. На 6,61 USD/тонна
повысились за неделю сентябрьские котировки 2006 года до уровня 159,49 USD/тонна.
Сентябрьские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 2,34 USD/тонна до
149,44 USD/тонна, а ноябрьские повысились на 4,56 USD/тонна до уровня 153,91 USD/тонна.
Августовские котировки Будапештской биржи
(BCE) на продовольственную пшеницу 23 мая составляли 116,89 USD/тонна, что на
0,81 USD/тонна выше, чем неделей раньше. Сентябрьские котировки составили 116,93 USD/тонна (повышение на 0,84 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
23.05.06
16.05.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Июль
154,17
419,60
148,22
403,40
143,81
+5,95
+16,20
Сентябрь
159,24
433,40
152,63
415,40
+6,61
+18,00
Декабрь
165,49
450,40
159,10
433,00
+6,39
+17,40
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Август
116,89
24200
116,08
24200
110,28
+0,81
0
Сентябрь
116,93
24210
116,08
24200
+0,84
+10
Декабрь
117,85
24400
122,32
25500
-4,47
-1100
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR MT
Сентябрь
149,44
117,00
147,10
114,25
133,17
+2,34
+2,75
Ноябрь
153,91
120,50
149,35
116,00
+4,56
+4,50
Январь 07
155,19
121,50
151,28
117,50
+3,91
+4,00
УЕ — в национальных валютах за 1тонну, за исключением СВОТ
На рынке физического товара на прошлой неделе
цены снова повышались в большинстве регионов мира на твердую пшеницу, а также
на мягкую в Европе. Что касается цен на мягкую пшеницу в США и Австралии, то там цены на нее несколько
снизились.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 1,7 USD и составили 160,8 USD/тонна на майские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на майские поставки
повысились на 7,7 USD и составляли 217,5 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Цены
на австралийскую твердую пшеницу на майские поставки повысились на 9,0 USD/тонна
до 248,1 USD/тонна, на мягкую
пшеницу APW 2 понизились на 4,5 USD/тонна
до 166,8 USD/тонна FOB на майские
поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подорожала на 4,3 USD/тонна и котировалась по 159,6 USD/тонна
на майские отгрузки по состоянию на 24 мая. На 0,4 USD/тонна понизились цены в Германии на пшеницу группы В на CIF Балтика до 145,3 USD/тонна.
Французская аналитическая компания
Strategie Grains на прошлой неделе обнародовала очередной майский прогноз
производства зерновых в странах ЕС в сезоне 2006/07 гг. Согласно прогнозу,
производство зерновых снижено на 2 млн. тонн
(по сравнению с апрельским прогнозом) и составит 264,9 млн. тонн из-за
паводков в центральной Европе и недостатка дождей во Франции. Это на 3% больше, чем в 2005 году.
Производство мягкой пшеницы в ЕС-25 составит 118,8 млн. тонн (120,3 млн. тонн -
апрельский прогноз), что на 3% больше, чем в прошлом году. Экспорт пшеницы в новом сезоне оценивается в 13,8 млн. тонн, что почти на 2 млн. тонн больше, чем в текущем сезоне. Урожай
кукурузы оценивается 49,6 млн. тонн (на 0,2 млн. тонн меньше апрельского
прогноза), а урожай ячменя — в 57,1 млн. тонн (51,4 млн. тонн — апрельский
прогноз), что на 7% больше, чем в 2005 году.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе характеризовался небольшим ростом цен в большинстве стран мира,
за исключением отдельных стран Европейского Союза. Росту цен способствовало
очередное повышение цен на продовольственную пшеницу, укрепление курса
американского доллара, а также дефицит предложения со стороны производителей в конце сезона.
Что касается Евросоюза, то здесь следует
отметить небольшое снижение цен в странах Северо-Западной Европы и их рост в южных странах. Снижению цен способствовало решение Еврокомиссии открыть тендеры
на продажу 100 тыс. тонн германской пшеницы и 150 тыс. тонн польской из
интервенционных запасов на внутренний рынок ЕС. Затяжная зима и задержка с уборкой нового урожая, а также появление огромного отложенного спроса со
стороны производителей кормов в конце сезона вызвали небывалый рост цен на
фуражную пшеницу в последний месяц в большинстве стран ЕС. В последние недели
тенденция роста цен перекинулась и на Южную Европу, в частности Италию и Испанию, где отмечен рост цен в 6–7 EUR за
последние полторы недели. Итальянские переработчики пшеницы вслед за
германскими намерены обратиться за помощью в ЕК, чтобы последняя направила часть
интервенционных запасов ЕС на внутренний рынок Италии.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), июльские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю повысились на 4,88 USD/тонна и составили 111,84 USD/тонна. Октябрьские
котировки находились на уровне 116,57 USD/тонна, что на 5,57 USD/тонна больше,
чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю майские котировки на пшеницу повысились на 2,93 USD/тонна и составили 150,28 USD/тонна, а июльские
котировки повысились на 4,60 USD/тонна до 153,84 USD/тонна.
Августовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 23 мая составляли 109,64 USD/тонна,
что на 1,61 USD/тонна выше уровня 16 мая. Сентябрьские котировки находились на
уровне 110,61 USD/тонна (повышение на 1,72 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
23.05.06
16.05.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Август
109,64
22700
108,03
22520
101,33
+1,61
+180
Сентябрь
110,61
22900
108,89
22700
+1,72
+200
Декабрь
111,57
23100
110,81
23100
+0,76
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Июль
111,84
125,50
106,96
119,00
93,51
+4,88
+6,50
Октябрь
116,57
130,80
111,00
123,50
+5,57
+7,30
Декабрь
118,35
132,00
114,60
127,50
+3,75
+4,50
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Май
150,28
80,10
147,35
78,00
127,24
+2,93
+2,10
Июль
153,84
82,00
149,24
79,00
129,87
+4,60
+3,00
Ноябрь
144,46
77,00
141,50
74,90
+2,94
+2,10
Январь 07
147,84
78,80
144,90
76,70
+2,94
+2,10
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на майские поставки котировалась по 121,2 USD/тонна по
состоянию на 24 мая, что на 3,7 USD/тонна выше уровня предыдущей недели.
Германская фуражная пшеница котировалась по 168,0 USD/тонна CIF Нижний Рейн,
что на 0,3 USD/тонна меньше, чем неделю
ранее. На 5,4 USD/тонна за этот период времени повысились цены на
английскую фуражную пшеницу и составили 154,9 USD/тонна FOB, на ближайшие
поставки. В Австралии цены за неделю выросли на 5,0 USD/тонна и составили 161,7 USD/тонна FOB Аделаида.
Импортная фуражная в порту Таррагона (Испания) на
прошлой неделе предлагалась по цене 136,0 EUR/тонна FOT (что на 6 EUR/тонна выше, чем двумя неделями ранее) и по 135 EUR/тонна пшеница нового урожая.
На CIF порты Голландии импортная фуражная
пшеница в начале текущей недели предлагалась по 130,5 EUR/тонна с поставкой в июне. Пшеница нового урожая предлагается примерно
на 9 EUR/тонна ниже, с поставкой в период
сентябрь/декабрь.
С 19 мая 2006 г. Европейская комиссия
установила новые импортные тарифы на зерновые, EUR/тонна
Наименование
товара
Ставка пошлины
Предыдущая ставка
Дата изменения пошлин
Пшеница дурум
0
0
16.07.00
Пшеница высокого
качества
0
0
15.07.03
Пшеница среднего
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Пшеница низкого
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Ячмень (вне
квоты)
93,0
22,77
01.01.03
Рожь
56,42
54,48
16.05.06
Сорго
56,42
54,48
16.05.06
Кукуруза
55,00
60,00
19.05.06
18 мая Европейская Комиссия
выдала лицензии на импорт 32,811 тыс. тонн пшеницы в рамках второго транша квотовой системы (TRQ)
на 2006 год в рамках квоты для всех экспортеров (остаток квоты на 2-й квартал
составляет — 315,270 тыс. тонн). Заявок на импорт пшеницы из США и Канады не
было. ЕК также выдала лицензии на импорт
8,860 тыс. тонн ячменя. Остаток годовой квоты по ячменю составляет 220,506 тыс.
тонн.
Система TRQ включает ежегодный импорт в ЕС 2,982 млн. тонн пшеницы среднего и низкого качества с импортным тарифом в 12 EUR/тонна, 300 тыс.
тонна фуражного ячменя с импортным тарифом в 16
EUR/тонна и 50 тыс. тонн пивоваренного ячменя с тарифом в 8 EUR/тонна.
Для США на год выделена
индивидуальная квота на поставку 572 тысяч тонн пшеницы. Для Канады
(индивидуальная квота) — 38 тысяч тонн пшеницы. Для всех остальных стран
выделена общая квота в размере 2,37 млн. тонн пшеницы, которая реализуется по
принципу "первый пришел первый получил и разбита на 4 квартальные транша по
592,9 тыс. тонн каждый.
Ячмень фуражный
Рынок фуражного ячменя
по-прежнему остается сравнительно стабильным. Особого движения цен не
наблюдалось, хотя в большинстве регионов мира отмечено небольшое снижение цен.
В большинстве случаев это объясняется небольшим укреплением курса американской
валюты.
Еврокомиссия на прошлой неделе выдала
лицензии на экспорт в третьи страны 26,21 тыс. тонн фуражного ячменя с наличного рынка с субсидией в размере 67,95 EUR/тонна.
В Канаде июльские котировки
WCE на ячмень фуражный 23 мая составляли 111,75 USD/тонна, что на 0,96 USD ниже
уровня недельной давности. Октябрьские котировки находились на уровне 117,99 USD/тонна (понижение на 1,28 USD/тонна).
Августовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражный ячмень 23 мая составляли 111,09 USD/тонна,
что на 0,76 USD/тонна больше, чем неделей ранее.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых
биржах мира
Месяц
23.05.06
16.05.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Июль
111,75
125,40
112,71
125,40
110,89
-0,96
0
Октябрь
117,99
132,40
119,27
132,70
-1,28
-0,30
Декабрь
121,91
136,80
122,24
136,00
-0,33
+0,80
Будапештская
товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Август
111,09
23000
110,33
23000
-----
+0,76
0
Сентябрь
113,50
23500
110,81
23100
+2,69
+400
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе, как и неделей ранее, цены в большинстве
стран мира особо не изменились. Небольшое снижение в долларовом эквиваленте в значительной степени обусловлено небольшим укреплением американской
валюты. В Австралии цены на ячмень
понизились на 3,9 USD/тонна до 120,4 USD/тонна, СРТ порты Восточного побережья
на ближайшие отгрузки. Цены на ячмень в США на майские поставки за этот период
понизились на 0,4 USD/тонна и составляли 129,3 USD/тонна FOB Тихий океан. В Канаде цены понизились на 1,0 USD и 24 мая составляли 95,5 USD/тонна FOB
Thanderbay на майские поставки. В Европе, на FOB Руан, цены понизились на 0,2 USD/тонна и составляли 138,6 USD/тонна на майские поставки. Цены на немецкий
ячмень на СIF Рейн составили 149,8 USD/тонна на майские поставки, что на 1,1 USD/тонна меньше, чем неделей ранее.
Кукуруза фуражная
Цены на физическом рынке
кукурузы, как и фьючерсы на биржах, за прошедшую неделю несколько снизились
после периода довольно сильного роста, вызванного отчетом МСХ США, где
прогнозируется существенное снижение переходящих запасов кукурузы в новом
сезоне. Правда, несмотря на
незначительное снижение цен, они остаются довольно высокими, и факторов,
способных кардинально изменить ситуацию, пока не наблюдается. Мировой баланс по-прежнему будет напряженным,
увеличивается использование кукурузы на биоэтанол, сохраняются проблемы с экспортом у Китая и Аргентины. Кстати,
новость о прогнозируемом увеличении использования кукурузы на этанол в США и грядущих высоких ценах на этот вид зерна в новом сезоне уже вызвала реакцию производителей мяса, которые заявили, что они
не видят другого выхода, как сокращать производство мяса и увеличивать цены на
внутреннем рынке.
Небольшому снижению цен и котировок в США в значительной степени способствовали благоприятные погодные условия и почти полное завершение посевной в основных
регионах выращивания кукурузы в США. Что касается Аргентины, то завершению
уборки по-прежнему мешают погодные условия и недостаточная спелость кукурузы
поздних сортов.
В целом мировая торговля кукурузой была и остается довольно активной, особенно наблюдается активизация со стороны стран
ЮВА, а также Израиля.
В Европейском Союзе цены на кукурузу
несколько укрепились, что связано с общей тенденцией роста цен на зерновые
из-за повышенного спроса со стороны производителей кормов.
За предыдущую неделю июльские котировки на
фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 2,36 USD/тонна и 23 мая составляли 99,61 USD/тонна.
Сентябрьские котировки 2006 года понизились на 2,36 USD/тонна до 103,94 USD/тонна.
Июньские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 23 мая находились на уровне 177,54 USD/тонна, что на
6,30 USD/тонна выше уровня 16 мая.
На Будапештской бирже (BCE)
июльские котировки на кукурузу 23 мая
составляли 134,27 USD/тонна, что на 2,84 USD/тонна выше, чем неделю назад.
Сентябрьские котировки находились на уровне 132,82 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых
биржах мира
Месяц
23.05.06
16.05.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Июль
99,61
253,00
101,97
259,00
95,67
-2,36
-6,00
Сентябрь
103,94
264,00
106,30
270,00
-
-2,36
-6,00
Декабрь
109,21
277,40
111,42
283,00
-2,21
-5,60
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Июль
134,27
27800
131,43
27400
121,36
+2,84
+400
Сентябрь
132,82
27500
130,95
27300
+1,87
+200
Ноябрь
117,85
24400
118,91
24790
-1,06
-390
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR / MT
Июнь
177,54
139,00
171,24
133,00
151,08
+6,30
+6,00
Ноябрь
162,21
127,00
159,65
124,00
+2,56
+3,00
Январь
07
166,05
130,00
162,87
126,50
+3,18
+3,50
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 113,1 USD/тонна на майские отгрузки по
состоянию на 24 мая, что на 2,3 USD/тонна ниже уровня 17 мая и 113,7 USD/тонна
— на июньские отгрузки. Аргентинская кукуруза
за неделю в цене почти не изменилась и котировалось по 106,8 USD/тонна
на майские поставки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции
повысились на 2,9 USD/тонна и составили 172,1 USD/тонна FOB Бордо по состоянию
на 24 мая на майские поставки. Цены на FOB Рейн
не изменились и составили 170,6 USD/тонна на майские отгрузки.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
После длительного периода
ослабления на зерновом рынке вторую неделю подряд в целом сохраняется
стабильная ситуация. Скорее всего, действие понижательного тренда на рынке
закончилось. Рынок подсолнечника продолжает укрепляться, хотя и более низкими
темпами, чем неделей ранее.
Темпы сева продолжают
обгонять прошлогодние, однако их превышение над прошлым сезоном резко
сократилось. Причина — крайне медленные
темпы сева в Сибири и на Урале. На 17 мая площадь сева яровых зерновых в сельхозпредприятиях
составила 13,8 млн га, что на 0,7 млн га превышает показатель на аналогичную
дату прошлого сезона. Неделей ранее превышение над прошлым годом составляло 2,6 млн га.
Как и неделей ранее, цены на
большинство зерновых на Европейской части России были в целом стабильны.
Кажется, на рынке, наконец, закончилось действие понижательного тренда, под
воздействием которого цены на большинство культур снижались в течение последних
двух месяцев. Эксперты «СовЭкон» неоднократно обращали внимание на относительно
низкие запасы зерна и, соответственно, его невысокое предложение, что не могло
не сказаться на ценах. Дополнительный фактор стабилизации — сохранение
активного для этого периода сезона экспортного спроса. Экспортеры по-прежнему
закупают зерно для поставок как в Закавказье, так и в третьи страны. Более
того, в последние недели на фоне существенного укрепления мировых цен отмечен
дополнительный рост интереса экспортеров к продовольственной пшенице, в первую
очередь 4-го класса.
На дальнейшее развитие
ценовой конъектуры будут влиять две группы факторов. Во-первых, это приближение
нового урожая, размер которого оценивается рынком в целом пока достаточно
оптимистично. Во-вторых, определенное понижающее влияние на цены может оказать
расширение предложения зерна в связи с зачисткой элеваторов перед приемкой
нового урожая. С другой стороны, поддерживающее влияние на цены будут
по-прежнему оказывать экспортный спрос и относительно низкие запасы. В более
долгосрочной перспективе цены может поддерживать пересмотр рынком оценок нового
урожая в сторону понижения. Пока на рынке циркулируют оценки в районе 72 — 79 млн тонн. По мнению экспертов «СовЭкон», этот диапазон излишне оптимистичен.
Текущий прогноз «СовЭкон» — 69–73 млн тонн.
По мнению экспертов
«СовЭкон», в ближайшие время понижательные и повышательные факторы будут
примерно уравновешивать друг друга. В более долгосрочной перспективе на рынке
можно ожидать формирования повышательного тренда. При этом он может
сформироваться раньше, чем это обычно происходило в последние годы (то есть еще
в летние месяцы), а темы роста цен могут быть весьма высокими.
