На прошлой неделе рынок продовольственной пшеницы пришел в норму после существенного роста цен неделей ранее. С одной стороны, католический мир праздновал Пасху, с другой — погодные факторы и текущие настроения операторов рынка таки оказывали влияние на цены в разных регионах мира.
ЗЕРНОВЫЕ. МИР
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе рынок
продовольственной пшеницы пришел в норму после существенного роста цен неделей
ранее. С одной стороны, католический мир праздновал Пасху,
с другой — погодные факторы и текущие настроения операторов
рынка таки оказывали влияние на цены в разных регионах мира. Прошедшие дожди в регионах выращивания твердой пшеницы в США улучшили прогнозы на урожай, и это
сразу же сказалось на биржевых котировках и на ценах в портах. Котировки и цены
снизились, но примерно наполовину по сравнению с тем ростом, который произошел
неделей ранее. Вслед за ценами в США снизились цены в Канаде и Австралии. Кроме того, высокий уровень цен в этих
странах несколько охладил интерес импортеров, которые предпочитают либо выжидать либо покупать пшеницу другого происхождения.
В частности, Иордания приобрела на тендере 50 тыс. тонн твердой пшеницы, но
предложения на американскую пшеницу даже не рассматривались из-за высокого
уровня цен. Американская твердая пшеница сегодня предлагается почти на 40 USD/тонна дороже, чем из
альтернативных источников.
Предположительно Иордания купила казахскую пшеницу по цене 162,7 USD/тонна C&F. На фоне высоких американских и канадских
цен хорошую возможность для экспорта получила Аргентина. Спрос на пшеницу
аргентинского происхождения увеличился, что сразу же сказалось на ценах,
которые несколько укрепились. В целом мировой рынок пшеницы нельзя назвать
особенно активным. Закупки провели Япония, Тайвань, Иордания. В то же время на рынке муссируется информация
о возможном импорте пшеницы Индией в ближайшее время, поскольку цены внутри
страны растут. Но наиболее реальным поставщиком пшеницы в эту страну будет
Австралия. В целом неоправданно высокий уровень цен и охлаждение импортеров
заставляют экспортеров из США, Канады и Австралии снижать цены на свое зерно,
поскольку иначе они рискуют потерять часть традиционных покупателей.
В Европейском Союзе цены на пшеницу в очередной раз укрепились, и на этот раз более существенно. Причиной этого можно
назвать как минимум два фактора:
повышенный спрос на пшеницу
со стороны производителей кормов и укрепление курса евро.
Что касается первого фактора, то на рынке ЕС
наблюдается повышенный спрос на фуражную пшеницу со стороны производителей
комбикормов, особенно в Дании, Голландии, Бельгии, Германии и Франции. Нехватка
этой пшеницы на рынке привела к тому, что в отдельных странах ЕС цены на
фуражное зерно превысили уровень цен на продовольственное, и многие
пареработчики используют последнее в кормовых целях. Некоторые операторы рынка утверждают, что в ближайшее время Еврокомиссия вынуждена будет направить часть зерна из
интервенционных запасов на внутренний рынок для стабилизации ситуации. В то же
время, зерновой комитет Европейской Комиссии не проводил своего заседания на
прошлой неделе в преддверии праздника Пасхи и, соответственно, не выдавал
лицензий на экспорт зерна или на реализацию внутри сообщества, а также не
предоставлял субсидий.
На Чикагской товарной бирже за прошедшую
неделю майские котировки на продовольственную пшеницу понизились на 4,55 USD/тонна
и составили 130,44 USD/тонна. На 4,48 USD/тонна понизились за неделю июльские
котировки 2006 года до уровня 135,29 USD/тонна.
Майские котировки на
французской бирже MATIF (LIFFE) за неделю повысились на 1,94 USD/тонна до 137,82 USD/тонна, а сентябрьские
повысились на 1,62 USD/тонна до уровня 136,60 USD/тонна.
Майские котировки Будапештской биржи
(BCE) на продовольственную пшеницу 18 апреля составляли 119,20 USD/тонна, что на 0,93 USD/тонна выше, чем неделей
раньше. Августовские котировки составили
112,80 USD/тонна (повысились на 1,72 USD/тонна).
Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на
некоторых биржах мира
Месяц
18.04.06
11.04.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
130,44
355,00
134,99
367,40
139,62
-4,55
-12,40
Июль
135,29
368,20
139,77
380,40
143,81
-4,48
-12,20
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Май
119,20
26100
118,27
26100
120,18
+0,93
0
Август
112,80
24700
111,02
24500
110,28
+1,72
+200
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR MT
Май
137,82
113,00
135,88
112,25
133,76
+1,94
+0,75
Сентябрь
136,60
112,00
134,98
111,50
133,17
+1,62
+0,50
УЕ — в национальных валютах за 1тонну, за исключением СВОТ
На
рынке физического товара на прошлой неделе цены повышались в Аргентине и странах Европы, но в то же время несколько снизились в США,
Австралии и Канаде.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив понизились на 4,7 USD и составили 142,1 USD/тонна на апрельские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на апрельские поставки понизились на 3,7 USD
и составляли 195,4 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Цены на австралийскую твердую пшеницу на
апрельские поставки понизились на 6,2 USD до 223,7 USD/тонна, на мягкую
пшеницу APW 2 понизились на 5,7 USD/тонна до 158,3 USD/тонна
FOB на апрельские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подорожала на 4,8 USD/тонна и котировалась по 144,6 USD/тонна
на апрельские отгрузки по состоянию на 19 апреля. На 2,9 USD/тонна повысились цены на
продовольственную пшеницу в Германии на CIF Балтика на пшеницу группы В до
139,7 USD/тонна.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе характеризовался повышением цен на физическом рынке в странах
Евросоюза и небольшим снижением цен в США, Канаде и Австралии. Понижение цен
на фуражную пшеницу в США. Канаде и Австралии произошло вслед за
ослаблением цен на рынке продовольственной пшеницы, другие факторы на эти рынки особого влияния не оказывали.
В Европейском Союзе цены на фуражную пшеницу
в очередной раз выросли и поддерживаются активным спросом со стороны
европейских производителей кормов для птицы и животных.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), майские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю
повысились на 0,27 USD и составили 91,56 USD/тонна. Июльские котировки находились на уровне 94,18 USD/тонна, что на 1,44 USD/тонна больше, чем неделей ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю майские котировки на пшеницу повысились на 1,33 USD/тонна и составили 127,71 USD/тонна, а июльские
котировки повысились на 1,54 USD/тонна до 131,41 USD/тонна.
Майские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 18 апреля составляли 109,61 USD/тонна,
что на 0,86 USD/тонна выше уровня 11 апреля, а августовские котировки
повысились на 1,94 USD/тонна до 102,76 USD/тонна.
Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира
Месяц
18.04.06
11.04.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Май
109,61
24000
108,75
24000
116,41
+0,86
0
Август
102,76
22500
100,82
22250
101,33
+1,94
+250
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
91,56
105,10
91,29
104,80
89,72
+0,27
+0,30
Июль
94,18
108,10
92,85
106,60
93,51
+1,33
+1,50
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Май
127,71
72,50
126,38
72,50
127,24
+1,33
0
Июль
131,41
74,60
129,87
74,50
129,87
+1,54
+0,10
УЕ — в национальных валютах за 1 тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на апрельские поставки котировалась по 108,3 USD/тонна по
состоянию на 19 апреля, что соответствует уровню предыдущей недели. Германская
фуражная пшеница котировалась по 152,3 USD/тонна CIF Нижний Рейн, что на 2,0 USD/тонна выше, чем неделей ранее. На 2,4 USD/тонна за это время повысились
цены на английскую фуражную пшеницу и составили 130,1 USD/тонна FOB, на
ближайшие поставки. В Австралии и США цены за неделю упали в среднем на 2,7 USD/тонна.
С 16 апреля 2006 г. Европейская комиссия
установила новые импортные тарифы на зерновые, EUR/тонна
Наименование
товара
Ставка пошлины
Предыдущая ставка
Дата изменения пошлин
Пшеница дурум
0
0
16.07.00
Пшеница высокого
качества
0
0
15.07.03
Пшеница среднего
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Пшеница низкого
качества (вне квоты)
95,0
0
01.01.03
Ячмень (вне
квоты)
93,0
22,77
01.01.03
Рожь
51,27
47,23
13.04.06
Сорго
51,27
47,23
13.04.06
Кукуруза
54,49
58,86
13.04.06
Ячмень фуражный
Мировой рынок фуражного
ячменя на прошлой неделе характеризовался повышением цен в странах Евросоюза и Австралии, а также их снижением в США и Канаде.
Снижению цен в США и Канаде способствовала общая тенденция снижения цен
на зерновые в этих странах.
В Европе цены несколько укрепились, в основном по следующим причинам:
- спрос на фураж со стороны
внутренних переработчиков;
- объявленный Иорданией тендер на покупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя, где ЕС рассматривается в качестве основного
поставщика, поскольку предложение из региона Черного моря довольно слабое, а цены высокие;
- укрепление курса евро по
отношению к американскому доллару.
В Канаде майские котировки
WCE на ячмень фуражный 18 апреля составляли 102,37 USD/тонна, что на 0,67 USD ниже уровня недельной
давности. Июльские котировки находились на уровне 108,29 USD/тонна (повышение
на 0,54 USD/тонна).
Августовские котировки Будапештской
биржи (BCE) на фуражный ячмень 18 апреля составляли 105,04 USD/тонна, а сентябрьские — 105,50 USD/тонна.
Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах
мира
Месяц
18.04.06
11.04.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Май
102,37
117,50
103,04
118,30
106,66
-0,67
-0,80
Июль
108,29
124,30
107,75
123,70
110,89
+0,54
+0,60
Будапештская
товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Август
105,04
23000
---
----
-----
0
0
Сентябрь
105,50
23100
0
0
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены несколько снизились в США и Канаде и укрепились
в Австралии и странах Европейского континента. В Австралии цены на ячмень
повысились на 1,6 USD/тонна до 120,2 USD/тонна, СРТ порты Восточного побережья
на ближайшие отгрузки. Цены на ячмень в США на апрельские поставки за этот
период понизились на 1,9 USD/тонна и составляли 126,2 USD/тонна FOB Тихий
океан. В Канаде цены понизились на 0,7 USD и 19 апреля составляли 93,3 USD/тонна
FOB Thanderbay на апрельские поставки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились
на 7,8 USD/тонна и составляли 140,6 USD/тонна на апрельские поставки. Цены на немецкий ячмень на СIF Рейн составили
141,7 USD/тонна на апрельские поставки, что на 2,4 USD/тонна больше, чем
неделей ранее.
Кукуруза фуражная
Мировой рынок фуражной
кукурузы на прошлой неделе характеризовался небольшим ростом цен на физическом
рынке в большинстве стран мира, за исключением Аргентины. В США цены укрепились, хотя и незначительно,
в основном из-за погодного фактора, а именно дождей. То, что оказалось
благоприятным для пшеницы, привело к отрицательному результату на рынке
кукурузы. Дожди существенно замедлили
темпы посевной, и на начало текущей недели было засеяно кукурузой всего около
9% площадей, при том, что неделей ранее эксперты прогнозировали, что на эту
дату кукурузой будет засеяно 14–17%
планируемых к посеву площадей. В то же время, следует отметить, что
фьючерсные котировки в Чикаго несколько опустились. Эксперты называют следующие
первоочередные причины:
- ослабление экспортных
продаж из-за высоких цен,
- заявление Китая о том, что
страна не будет импортировать кукурузу в текущем сезоне, и что запасов зерна
вполне хватает для удовлетворения внутренних потребностей,
- повышение конкуренции со стороны Аргентины,
которая продолжает уборку кукурузы и предлагает покупателям из Юго-Восточной
Азии более привлекательные цены.
В Европейском Союзе цены на кукурузу
также несколько укрепились, что в основном связано с общей тенденцией роста цен
на фуражные зерновые под давлением спроса со стороны внутренних переработчиков,
а также ввиду роста цен за океаном и укрепления курса европейской валюты.
За предыдущую неделю майские котировки на
фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на 1,11 USD/тонна и 18 апреля составляли 94,17 USD/тонна.
Июльские котировки 2006 года понизились на 1,18 USD/тонна до 98,66 USD/тонна.
Июньские котировки на бирже MATIF (Франция) на
кукурузу по состоянию на 18 апреля находились на уровне 157,64 USD/тонна, что
на 2,08 USD/тонна выше уровня 11 апреля.
На Будапештской бирже (BCE)
майские котировки на кукурузу 18 апреля составляли 118,29 USD/тонна, что
на 2,24 USD/тонна выше, чем неделю назад, а июльские котировки повысились на
2,67 USD/тонна до 121,48 USD/тонна.
Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на
некоторых биржах мира
Месяц
18.04.06
11.04.06
06.03.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Май
94,17
239,20
95,28
242,00
91,57
-1,11
-2,80
Июль
98,66
250,60
99,84
253,60
95,67
-1,18
-3,00
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Май
118,29
25900
116,05
25610
117,59
+2,24
+290
Июль
121,48
26600
118,81
26220
121,36
+2,67
+380
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR / MT
Июнь
157,64
129,25
155,56
128,50
151,08
+2,08
+0,75
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив котировалась по 111,0 USD/тонна на апрельские отгрузки
по состоянию на 19 апреля, что на 0,4 USD выше уровня 12 апреля и 111,6 USD/тонна
— на майские отгрузки. Аргентинская кукуруза
за неделю подешевела на 1,3 USD/тонна и котировалось по 105,3 USD/тонна
на апрельские поставки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции
повысились на 3,6 USD/тонна и составили
156,8 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 19 апреля на апрельские поставки.
Цены на FOB Рейн повысились на 3,1 USD и составили 155,5 USD/тонна на
апрельские отгрузки. Бразильская кукуруза за неделю подорожала на 5,7 USD/тонна и оценивалась в 119,0 USD/тонна, CIF Sao
Paolo на апрельские отгрузки и 123,8 USD/тонна на майские.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Зерновой рынок в целом
продолжает проседать. Вместе с тем на Северном Кавказе, по мнению участников
рынка, намечается ценовая стабилизация. Рынок подсолнечника и подсолнечного
масла продолжает уверенно расти.
В целом на зерновом рынке
продолжает действовать понижательный тренд. Наиболее существенно за неделю
подешевела продовольственная пшеница 4-го класса, средние цены на которую
снизились на 100 руб./тонна. Менее существенно снизились цены на фуражный
ячмень (в среднем на 50 руб./тонна) и продовольственную пшеницу 3-го класса (на
25 руб./тонна).
Несмотря на сохранение
понижательной тенденции в целом по рынку, ее характер несколько изменился. Если
ранее лидером снижения выступали южные регионы, то на прошлой неделе наиболее
заметное ослабление цен было отмечено в Поволжье и Центральном Черноземье. По
мнению участников рынка, на Северном Кавказе намечается пауза в развитии
ценовой динамики. Многие сельхозпроизводители закончили большинство посевных
работ, и их потребность в денежных средствах сократилась. Как следствие,
некоторые хозяйства, все еще обладающие запасами зерна, решили не продавать его
на снижающемся рынке, а выждать некоторое время.
Некоторая пауза в продажах и нежелание многих продавцов снижать цены подтверждает то, что сценарий
дальнейшего развития ценовой конъюнктуры выглядит уже не столь однозначно для
рынка. Несколько недель назад
подавляющее большинство участников рынка было уверено в его выраженном
проседании, сейчас же отдельные операторы рынка начали говорить о возможности
стабилизации цен или даже их росте в не столь отдаленной перспективе. У этих ожиданий есть и фундаментальное
обоснование. Как мы уже не раз отмечали, запасы зерна на конец сезона
оцениваются на относительно невысоком уровне.
Другой фактор, все более
активно проявляющийся в последнее время, — тревожное нарастание задержки старта
посевной во многих регионах Европейской части России. Пока многие этот фактор не принимают во
внимание, чему способствуют успокаивающие
заявления чиновников. Действительно, площадь сева на 11 апреля в сельхозпредприятиях составила 615 тыс. га, что в полтора раза больше показателя
прошлого года. Однако это превышение объясняется тем, что, во-первых, в прошлом
году темпы сева были рекордно низкими, также как и окончательный размер
посевных площадей. Во-вторых, пока сев
идет только в Южном федеральном округе, где погодные условия позволили начать
посевную без существенных задержек. В Поволжье и Центральном Черноземье сев пока
не стартовал, а именно в этих регионах ожидается наиболее существенное
отставание от средних сроков. Как следствие, можно ожидать, что в ближайшие
недели картина хода ярового сева изменится — площадь сева, возможно, сравняется
или даже опустится ниже прошлогодних, рекордно низких показателей.
Следовательно, озабоченность рынка перспективами будущего урожая, вероятно,
будет расти.
