На прошлой неделе пшеница дешевела в США, Канаде и дорожала во Франции и Австралии. Основные факторы влияния были чисто конъюнктурными, то есть определялись текущим операциями на рынке продовольственной пшеницы и в первую очередь — результатами крупнейших мировых тендеров.
Продовольственная пшеница
На прошлой неделе пшеница дешевела
в США, Канаде и дорожала во Франции и Австралии. Основные факторы влияния были
чисто конъюнктурными, то есть определялись текущим операциями на рынке
продовольственной пшеницы и в первую очередь — результатами крупнейших мировых
тендеров.
Во-первых,
Египет на прошлой
неделе приобрел 240 тыс. тонн французской мукомольной пшеницы. Во-вторых,
появилась информация (не подтвержденная официальными структурами), что Ирак
приобрел 500 тыс. тонн канадской твердой пшеницы. Говорят, что канадцы
намеренно снизили цену на свою пшеницу, чтобы получить этот заказ. В-третьих,
трейдеры уверены, что индийский тендер на поставку 500 тыс. пшеницы почти однозначно выиграет Австралия,
которая предложила цену около 179 USD/тонна C&F.
В принципе три эти тендера и дальнейшие закупки со стороны Ирака определяли тенденцию движения цен в крупнейших зернопроизводящих регионах мира.
В ЕС цены на пшеницу выросли
во Франции (как результат египетского тендера) и оставались сравнительно
стабильными в других странах сообщества. Еврокомиссия по-прежнему
воздерживается от субсидирования экспорта продовольственной пшеницы и продолжает продажи пшеницы на экспорт из интервенционных запасов.
На Чикагской товарной бирже
за прошедшую неделю мартовские котировки на продовольственную пшеницу
понизились на 0,81 USD/тонна и составили 136,02 USD/тонна. На 1,10 USD/тонна
понизились за неделю майские котировки 2006 года до уровня 139,99 USD/тонна.
Мартовские котировки на французской
бирже MATIF (LIFFE) за неделю понизились на 0,41 USD/тонна — до 132,18 USD/тонна,
как и майские, которые понизились на 0,41 USD/тонна до уровня 133,07 USD/тонна.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на продовольственную пшеницу 28 февраля составляли 119,84 USD/тонна, что
на 1,45 USD/тонна ниже, чем неделей раньше. Майские котировки составили 119,56 USD/тонна (упали на 1,73 USD/тонна).
Фьючерсные
цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира
Месяц
28.02.06
21.02.06
10.01.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
136,02
370,20
136,83
372,40
120,96
-0,81
-2,20
Май
139,99
381,00
141,09
384,00
124,71
-1,10
-3,00
Июль
144,55
393,40
0
0
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
119,84
25560
121,29
25600
118,31
-1,45
-40
Май
119,56
25500
121,29
25600
119,76
-1,73
-100
Август
112,53
24000
0
0
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR MT
Март
132,18
111,50
132,59
111,00
132,90
-0,41
+0,50
Май
133,07
112,25
133,48
111,75
134,11
-0,41
+0,50
Сентябрь
131,59
111,00
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1тонну, за исключением СВОТ
На
рынке физического товара на прошлой неделе цены выросли в отдельных странах
Европы, в Аргентине и на мягкую пшеницу — в Австралии. В остальных
зернопроизводящих регионах мира цены несущественно снизились.
За прошедшую неделю цены на
пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив
понизились на 3,6 USD и составили 153,3 USD/тонна на мартовские
отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на мартовские поставки понизились на 2,0 USD и составляли 190,7 USD/тонна FOB Мексиканский залив. Цены на австралийскую твердую пшеницу на
мартовские поставки понизились на 0,5 USD до 216,8 USD/тонна, на мягкую пшеницу APW 2 повысились на 6,3 USD/тонна до 166,3 USD/тонна
FOB на мартовские поставки.
Французская мукомольная пшеница (без
субсидии) на FOB Руан подорожала на 2,2 USD/тонна и котировалась по 137,6 USD/тонна
на мартовские отгрузки по состоянию на 1 марта. На 0,2 USD/тонна повысились
цены на продовольственную пшеницу в Германии на CIF Балтика на пшеницу группы В до 136,2 USD/тонна.
Пшеница фуражная и рожь
Рынок фуражной пшеницы на
прошлой неделе характеризовался ростом цен в Европе, Австралии и их
относительной стабильностью в Канаде. Цены в ЕС выросли вслед за ценами на
продовольственную пшеницу, а также из-за почти полного отсутствия на рынке
зерна из региона Черного моря. Спрос на фуражную пшеницу не особенно активный,
переработчики заняли выжидательную позицию из-за птичьего гриппа. Но в то же
время следует отметить, что пока спрос остается ровным и фактор птичьего гриппа
еще не начал оказывать определяющего влияния на ценообразование на рынке
фуражной пшеницы.
На австралийскую фуражную пшеницу цены растут
в связи с ростом цен на мягкую продовольственную пшеницу, которая пользуется
хорошим спросом в регионе, а также в связи с намерениями Японии в ближайшее
время провести крупные закупки фуражной пшеницы по системе SBS.
В Канаде, на Виннипегской
товарной бирже (WCE), мартовские котировки на фуражную пшеницу за последнюю
неделю понизились на 0,18 USD и составили 85,39 USD/тонна. Майские котировки
находились на уровне 89,14 USD/тонна, что на 0,88 USD/тонна больше, чем неделей
ранее.
На Лондонской бирже LIFFE за
неделю мартовские котировки на пшеницу повысились на 1,95 USD/тонна и составили
122,76 USD/тонна, а майские котировки повысились на 0,03 USD/тонна до 125,98 USD/тонна.
Мартовские котировки
Будапештской биржи (BCE) на фуражную пшеницу 28 февраля составляли 110,75 USD/тонна,
что на 2,48 USD/тонна ниже уровня 21 февраля, а майские котировки понизились на
2,17 USD/тонна до 116,28 USD/тонна.
Фьючерсные цены на
пшеницу фуражную на некоторых биржах
мира
Месяц
28.02.06
21.02.06
10.01.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
110,75
23620
113,23
23900
111,07
-2,48
-280
Май
116,28
24800
118,45
25000
-
-2,17
-200
Август
103,15
22000
0
0
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
85,39
98,00
85,57
98,40
87,32
-0,18
-0,40
Май
89,14
102,30
88,26
101,50
90,49
+0,88
+0,80
Июль
92,28
105,90
0
0
Лондонская
биржа (LIFFE), GBP/MT
Март
122,76
70,50
120,81
69,30
126,84
+1,95
+1,20
Май
125,98
72,35
125,95
72,25
130,20
+0,03
+0,10
Июль
128,59
73,85
0
0
УЕ — в национальных валютах за 1тонну
Канадская фуражная пшеница
на Ex-dock Thanderbay на мартовские
поставки котировалась по 102,3 USD/тонна по состоянию на 1 марта, что на 0,5 USD/тонна ниже уровня 22 февраля текущего года. Германская фуражная пшеница
котировалась по 139,0 USD/тонна CIF Нижний Рейн, что на 0,0 USD/тонна больше
чем неделей ранее. На 4,1 USD/тонна за это время повысились цены на английскую
фуражную пшеницу и составили 125,9 USD/тонна FOB, на ближайшие поставки.
Ячмень фуражный
Мировой рынок фуражного
ячменя на прошлой неделе снова характеризовался снижением цен в большинстве
регионов мира, за исключением Австралии и Франции. Укрепление цен в Европе
происходит на фоне падения курса европейской валюты, вымерзания части посевов
озимого ячменя и сокращения предложения из региона Черного моря. В то же время
серьезных предпосылок для дальнейшего роста цен пока нет, поскольку мировая
конъюнктура сравнительно стабильная, а канадская CWB даже заявляет о сокращении
поставок ячменя на экспорт из-за снижения спроса на него со стороны
традиционных импортеров. Еврокомиссия по-прежнему отказывается субсидировать
экспорт ячменя со свободного рынка, но в то же время разрешает экспорт ячменя из
интервенционных запасов.
В Канаде мартовские
котировки WCE на ячмень фуражный 28 февраля составляли 98,03 USD/тонна, что на
2,84 USD ниже уровня недельной давности. Майские котировки находились на уровне
103,95 USD/тонна (понижение на 2,66 USD/тонна).
На Будапештской бирже (BCE)
мартовские котировки на фуражный ячмень 28 февраля составляли 110,65 USD/тонна,
что на 1,16 USD/тонна ниже уровня прошлой недели.
Фьючерсные цены на ячмень
фуражный на некоторых биржах мира
Месяц
28.02.06
21.02.06
10.01.06
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD / MT
Март
98,03
112,50
100,87
116,00
102,65
-2,84
-3,50
Май
103,95
119,30
106,61
122,60
105,47
-2,66
-3,30
Июль
107,61
123,50
0
0
Будапештская
товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
110,65
23600
111,81
23600
106,24
-1,16
0
УЕ — в национальных
валютах за 1тонну
На рынке физического товара
фуражного ячменя на прошлой неделе цены продолжали снижаться в Канаде и США и несколько укрепились в Австралии и на Европейском континенте. В Австралии цены на ячмень повысились на
3,2 USD/тонна до 115,8 USD/тонна, СРТ порты Восточного побережья на ближайшие
отгрузки. Цены на ячмень в США на мартовские поставки за это время понизились
на 3,2 USD/тонна и составляли 120,9 USD/тонна FOB Тихий океан. В Канаде цены
понизились на 0,9 USD и 1 марта составляли 94,0USD/тонна FOB Thanderbay на
мартовские поставки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились на 1,4 USD/тонна и составляли 135,7 USD/тонна на мартовские поставки. Цены на немецкий ячмень на
СIF Рейн составили 133,9 USD/тонна на мартовские поставки.
Кукуруза фуражная
Мировой рынок фуражной
кукурузы на прошлой неделе характеризовался относительной стабильностью цен и котировок на биржах США и небольшим снижением в Европе. В Южной Америке цены
несколько снизились ввиду поступления на рынок зерна кукурузы нового урожая.
В США цены существенно не изменились, правда,
следует отметить, что каких-либо существенных изменений в спросе и предложении
также не наблюдалось. В то же время необходимо отметить, что запасы кукурузы в США довольно существенные и это продолжает давить на рынок. Поддержку ценам
оказала новость из Китая, где правительство объявило о прекращении экспорта
кукурузы с 1 марта на неопределенное время из-за резкого повышения цен внутри
страны. Теперь США всерьез рассчитывают на активизацию поставок в отдельные
страны ЮВА, куда в последние годы активно поставлял зерно Китай. В первую
очередь это касается Южной Кореи.
В Европейском Союзе цены на кукурузу снижались
и довольно существенно. Основной причиной стал птичий грипп, обнаруженный уже
почти во всех странах сообщества.
Производители кормов не рискуют закупать дополнительные объемы из-за
непонятной ситуации с потреблением, а на ближайшие несколько месяцев
большинство и так обеспечено сырьем. Зерновой комитет Европейской комиссии
выдал лицензии на импорт в Испанию
30,024 тыс. тонн кукурузы из-за пределов ЕС по сниженному тарифу в рамках
договора с ВТО.
Из существенных событий прошлой недели также
следует выделить заявления правительства Ирана о намерении импортировать 1,55 млн. тонн кукурузы в ближайшие полгода. Поскольку Иран вряд ли будет
импортировать кукурузу из США и Аргентины, это дает неплохой шанс
южноафриканским и украинским экспортерам, если, конечно, они смогут найти достаточное количество зерна для экспорта
(имеется в виду Украина).
За предыдущую неделю
мартовские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже
повысились на 0,78 USD/тонна и 28 февраля составляли 89,76 USD/тонна. Майские
котировки 2006 года повысились на 0,63 USD/тонна до 93,94 USD/тонна.
Мартовские котировки на
бирже MATIF (Франция) на кукурузу по состоянию на 28 февраля находились на
уровне 147,59 USD/тонна, что на 3,51 USD/тонна ниже уровня 21 февраля. Июньские котировки составляли 149,97 USD/тонна,
что на 3,52 USD/тонна ниже уровня недельной давности.
На Будапештской бирже (BCE)
мартовские котировки на кукурузу 28 февраля составляли 116,19 USD/тонна,
что на 0,41 USD/тонна меньше, чем неделю назад, а майские котировки понизились
на 2,18 USD/тонна до 118,16 USD/тонна.
Фьючерсные цены на
кукурузу фуражную на некоторых биржах
мира
Месяц
28.02.06
21.02.06
18.10.05
Изменение
USD/т
УЕ
USD/т
УЕ
USD/т
USD/т
УЕ
Чикагская товарная биржа (СВОТ), Usc/bu
Март
89,76
228,00
88,98
226,00
83,94
+0,78
+2,00
Май
93,94
238,60
93,31
237,00
87,56
+0,63
+1,60
Июль
97,72
248,2
0
0
Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF / MT
Март
116,19
24780
116,60
24610
120,73
-0,41
+170
Май
118,16
25200
120,34
25400
125,56
-2,18
-200
Июль
118,16
25200
0
0
Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR / MT
Март
147,59
124,50
151,10
126,50
152,88
-3,51
-2,00
Июнь
149,97
126,50
153,49
128,50
155,61
-3,52
-2,00
УЕ — в национальных
валютах за 1 тонну,
за исключением СВОТ
Американская кукуруза №3,
FOB Мексиканский залив, котировалась по 108,9 USD/тонна на мартовские отгрузки
по состоянию на 1 марта, что на 0,9 USD ниже уровня 22 февраля, и 109,6 USD/тонна
— на апрельские отгрузки. Аргентинская кукуруза
за неделю подешевела на 0,9 USD до 99,2 USD/тонна на мартовские
поставки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции понизились на
1,9 USD/тонна и составили 147,8 USD/тонна FOB Бордо по состоянию на 1 марта на
мартовские поставки. Цены на FOB Рейн понизились на 0,4 USD и составили 145,8 USD/тонна на мартовские отгрузки. Бразильская кукуруза за неделю подешевела на
4,8 USD/тонна и оценивалась в 120,4 USD/тонна, CIF Sao Paolo на мартовские
отгрузки и 119,8 USD/тонна на апрельские.
ЗЕРНОВЫЕ. РОССИЯ
Наметившееся на прошлой
неделе снижение темпов роста цен на пшеницу пока не получило развития. Цены на
пшеницу динамично растут. Активно дорожают и другие зерновые культуры. Развитие
ценовой конъюнктуры продолжают определять продавцы.
Цены на большинство зерновых
по-прежнему активно укрепляются. Несмотря на вялый экспортный спрос и продолжающиеся попытки покупателей на внутреннем рыке сбить активный рост цен
предложения, в целом средний уровень цен продолжает укрепляться. Средние темпы
роста по большинству товарных культур высоки, колеблясь от 75 до 150 руб./тонна.
Активное укрепление цен на пшеницу всех классов тянет за собой и другие
культуры — на неделе отмечен выраженный рост цен на рожь и ячмень, рынки
которых до недавних пор росли очень медленно.
Большинство владельцев зерна
уверено в дальнейшем укреплении цен и продолжает активно повышать цены
предложения. Вместе с тем на рынке отмечаются ожидания затухания роста и ценовой стабилизации. В первую очередь, аргументируется это снижением экспорта
и ростом поставок казахской пшеницы. Дополнительным фактором является
приближающееся начало весенних работ, в ближайшее время стартующих в южных
регионах.
Вскоре стабилизирующее
влияние на рынок может начать оказывать и другой важный фактор — распространение
информации о реальном состоянии посевов озимых после перезимовки. Сейчас, во
многом благодаря усилиям российских чиновников, на рынке весьма распространены
ожидания рекордной для последних лет гибели озимых — в районе 30% от посевной
площади. Влияние этого фактора на динамичный рост цен, наблюдаемый с конца
января, весьма значительное. Вместе с тем, по нашему мнению, распространенная
оценка в 30% является завышенной. Так, по оценке экспертов СовЭкон, реальный
размер гибели озимых может оказаться существенно ниже, составив около 15%. В ближайшее время на рынок начнет поступать реальная информация о состоянии
озимых, и рынок начнет осознавать, что официальная оценка в 30% была
завышенной.
